Рост цен на нефть продолжается в понедельник. Стоимость WTI уже превысила $75 за баррель, что произошло впервые с 2014 года.

На фоне рисков выхода США из соглашения по ядерной программе Ирана инвесторы и трейдеры скупают «черное золото», опасаясь очередных перебоев с поставками из-за возможных санкций.

Brent дорожает на 1,15%, достигая $75,85 за баррель, WTI в плюсе на 1,23%, до $70,62.

Президент США Дональд Трамп, видимо, займет жесткую позицию по отношению к Ирану. Это будет означать большие сложности в новых переговорах по ядерной программе.

Нефть: продолжаем продвигаться к району 77.00, что совпадает с нашими ожиданиями. Сегодня возможен рост выше 75.60. Скорость с которой будут расти цены должна показать нам насколько еще сильны быки. Если будет резкий ход вверх и затем резкий откат, наши ожидания скорого разворота рынка только усилятся. Покупателям пока стоит удерживать позиции, но рассчитывать на рост выше 77.00 опрометчиво.

Золото: продолжаем держаться выше 1310, что добавляет интриги и привлекает на рынок быков, так как поддержка уже сформировалась. Медведи вернутся только если мы упадем ниже 1310. Модель со стимулированием внутреннего потребительского спроса путем раздачи кредитов при малейших негативных изменениях на рынке труда рискует развалиться. Случится то же самое, что и с облигациями ипотечных компаний. Только в этот раз на месте синтетических активов будут акции банков. У золота в такой ситуации будет только один путь, путь наверх.

Пока картинка по нефти находится в рамках ожиданий. Впереди район 77.00. Выход выше станет сюрпризом. Цены в пятницу росли на фоне роста буровых установок в США, это вызывает сомнения. Медвежий фундамент продолжает накапливаться. Ни одна крупная нефтедобывающая страна в мире, кроме самих США, не может заявить, что для их бюджета доходы от продажи нефти это что-то незначительное, и мы, мол, можем сократить добычу до нуля, и у нас все будет хорошо и без углеводородов. Следовательно, не стоит рассчитывать лишь на рост спроса и отсутствие роста добычи. Дефицита не будет. Если разрастания конфликта на Ближнем Востоке не произойдет, то цены на нефть выше 80.00 не видны.

«Многие аналитики считают, что на нефтяном рынке произойдет возобновление санкций и нефтяной рынок продолжит свой рост. Как известно, 12 мая Дональд Трамп должен принять решение о введении санкций против Тегерана. До этого периода котировки черного золота могут быть устойчивы к негативу», — полагает Шестопалов. Накануне минэнерго США отчиталось о запасах сырой нефти. Экономисты ожидали сокращения запасов, но фактические данные разочаровали инвесторов, указав на увеличение сырой нефти в хранилищах. Данная новость негативно повлияла на рынок нефти, технически цены на нефть марок Brent и WTI достигли сильного психологического уровня.

Сланцевая революция в США началась около 10 лет назад, но до сих пор компаниям постоянно требовалось внешнее финансирование, чтобы продолжать бурить новые скважины и добывать нефть. Теперь благодаря восстановлению цен на нее лидеры отрасли впервые способны зарабатывать достаточно средств, чтобы самостоятельно покрывать расходы. Ведущие производители сланцевой нефти, которые в последнем квартале 2017 г. едва покрывали капитальные затраты за счет средств от операционной деятельности, теперь генерируют значительный свободный денежный поток, согласно Wood Mackenzie. «Это довольно неожиданная удача для многих из этих компаний», – утверждает Эндрю Макконн из Wood Mackenzie. По его оценкам, крупные производители сланцевой нефти в США могут генерировать свободный денежный поток при цене на нефть около $53 за баррель. В пятницу к 15.30 мск американская нефть WTI стоила около $68 за баррель.

Нефть: рынок ожидаемо не стал падать на фоне отсутствия повышения ставки ФРС. Комментарии о том, что наблюдается плавная тенденция увеличения занятости, или умеренно-позитивный рост производительности, не могут добавить агрессии, поэтому ближайшие дни давления доллара на товарную группу не будет. Пока район 72.00 продолжает держаться, ситуация будет находиться под контролем быков.

Золото: относительно невнятный день. Находимся на 1315, с возможностью как роста, так и падения. На фоне отсутствия повышения ставки ФРС ждем продолжения роста к району 1335. Обвал на фондовом рынке зреет, но пока его нет, и не исключена еще одна ветка роста вверх. А далее, банальный кризис перепроизводства, рост безработицы, на него накладывается кризис по просроченным платежам банкам от частных лиц и компаний, и вот уже золото стоит 3000 долларов за тройскую унцию. Нефть 20. И 2000 (две тысячи) рублей за 1 доллар. Вот такой сценарий, но надо осени подождать. Страшно? Покупайте золото.

Нефть: второго числа цены ушли с 74.50 до 72.50. Остаются еще шансы на то, что происходящее перед нами в диапазоне 73.00 – 75.00 является коррекцией с возможностью хода на 77.00. Пока такой сценарий и будем отыгрывать. Но! Если цены упадут ниже 72.00 – придется всерьез задуматься над тем, что начинает происходить на рынке. ФРС США ставку не подняла, что не создает дополнительного давления на товары и шанс подрасти пока есть. Это надо учитывать.

Золото: посетили мы район 1300. Есть предпосылки, что это конец коррекции и рост золота возобновится. Данный район надо отрабатывать и входить в покупки. Так как, ФРС США ставку не повысило, это приведет пусть к и ограниченной, но все же слабости доллара в следующие три – пять дней относительно золота. Не исключено, что в перспективе часть банков поменяют свое отношение к золоту (например, банк Канады и банк Великобритании), что должно увеличить спрос на данный металл.