Нефть: вчера медведи предприняли попытку закрепиться ниже 80.00 и были выпровожены восвояси. По характеру колебаний у нас диапазон, с претензией на перевернутую «голову – плечи» (основание фигуры 81.45). Быки хотят убедить нас, что все под контролем, еще немного и мы уйдем выше 82.60 и всем будет счастье. Но до района 83.00 еще надо дойти. Для того чтобы быкам снова получить преимущество нужен фундаментальный посыл. А его нет. То есть нужна угроза дефицита. Но на фоне того, как бьются старые рекорды добычи хоть в России, хоть в США, хоть в Мире, 100.3 млн. баррелей в сутки, хотелось бы понять куда все это добро денется в итоге. Рост очень сомнителен в ближайшее время.

Прогноз средней цены нефти марки Brent от Управления энергетической информации Минэнерго США на 2018 г. повышен с $72,84 до $74,43 за баррель. В 2019 г. ведомство ожидает повышения цены на североморскую смесь до $75,06. В предыдущем прогнозе планка была ниже — $73,68 за бочку.

Оценка перспектив по ценам на WTI также пересмотрена. EIA подняло прогноз на техасскую легкую нефть с $67,03 до $68,46 за баррель. В 2019 г. эксперты управления ожидают цены $69,59 за бочку против $67,36, отмеченных в сентябрьском прогнозе.

Ведомство улучшило прогноз и по добыче нефти в США. Если в сентябрьском обзоре предполагаемый объем составлял 10,66 млн баррелей сутки, то в нынешнем варианте планка поднята до 10,74 млн. В 2019 г. EIA прогнозирует добычу в США на уровне 11,76 млн.

Нефть: рост числа буровых установок в США на 8 единиц и новый рекорд по добыче в 11.2 млн. баррелей в день рынок проигнорировать не мог. Brent упала на 7 долларов, и нашла поддержку лишь на 79.30, не желая останавливаться на 80.50, что воспринимается как локальное поражение быков. Сегодня ждем рост к 82.50, после чего падение продолжится. Макроэкономические прогнозы не радуют. Развивающиеся страны столкнуться с замедлением собственных экономик, что никак не может привести к росту спроса на нефть.

Почему наши рекорды по добыче не так важны, как рекорды по добыче в США (уже 11.2 млн. баррелей в день)? Все очень просто, они чистые импортеры. И надо им не мало, по 5 млн. баррелей в день чистыми (импорт – экспорт). Если данный показатель будет падать, а он будет, так как администрация ищет пути сокращения дефицита торгового баланса, то цены на нефть будут оставаться под давлением. Вместе с тем, стоимость доллара для развивающихся стран продолжит расти, так как цикл роста процентных ставок еще не достиг и середины. Все, кроме ОПЕК, ждут замедления роста экономики в мире. Поэтому, текущие максимумы по нефти мы возьмем лишь при помощи рождественских чудес. Продолжаем отмечать, что рост к 90.00 по Brent, это единственное, чем может на моменте удивить рынок.

Саудовская Аравия в ноябре поставит в Индию дополнительно 4 млн баррелей нефти. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на источники. Нефтеперерабатывающие заводы в Индии обеспокоены потерей иранской нефти после введения санкций США. Индийские НПЗ планировали закупить 9 млн баррелей иранской нефти в ноябре. Вероятно, теперь предполагаемый объем поставок может снизиться. Дополнительные поставки нефти в Индию указывают на готовность Эр-Рияда компенсировать дефицит в связи с введением санкций против Ирана. В среднем Индия импортирует около 25 млн баррелей нефти из Саудовской Аравии ежемесячно.

За прошлую неделю, 01.10.18 — 05.10.18, разница между длинными и короткими позициями управляющих упала на 38 тыс. контрактов. В тоже время, цена выросла на 1.26 доллара. Управляющие не горят желанием покупать, что заставляет нас рассуждать о потери доверия к тенденции со стороны быков — спекулянтов. Рынок становится более тонким. Без прихода свежих объемов, толкать цену вверх скоро будет некому.

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 6 по 12 октября количество активных буровых установок по добыче нефти в США увеличилось на 8 штук, и составило 869 единиц (максимум с августа). Напомним, годом ранее количество установок составляло 743 штук. Количество установок по добыче газа выросло на 4 штуки, составив 193 единицы. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) увеличилось на 11 штук, и составило 1063 штуки.

За прошлую неделю, 01.10.18 — 05.10.18, разница между длинными и короткими позициями управляющих упала на 33 тыс. контрактов. В тоже время, цена выросла на 1.09 доллара. Управляющие не горят желанием покупать, что заставляет нас рассуждать о потери доверия к тенденции со стороны быков — спекулянтов. Рынок становится более тонким. Без прихода свежих объемов, толкать цену вверх скоро будет некому.

Нефть: пока статистика по запасам нефти в США выходит в рамках ожиданий трейдеров, рынок на данных уровнях будет оставаться очень шатким. ОПЕК в своих прогнозах о том, что спрос будет расти, опиралась на развивающиеся страны, только на фоне сжатия ликвидности по доллару им сейчас приходится не сладко. Кроме всего прочего, нужно понимать, что ОПЕК – это экспортеры, никто из них никогда в здравом уме не будет писать, что спрос на нефть будет падать. Это уже другие, независимые структуры должны говорить об этом. Пока мы видим анонсированный нами ранее отход к 80.00. Если данный район не устоит, то нас ждет 76.00. Падение рынка акций в США подливает масла в огонь. Если растет вероятность кризиса, значит растет вероятность падения спроса – цены вниз.