Резкий скачок цен на нефть — реакция рынка на геополитическую напряженность и политические решения лидеров стран, в том числе касающиеся «озеленения экономик», считают главный экономист АФК «Система» Евгений Надоршин и доктор экономических наук Валентин Катасонов.

«Основная причина удорожания нефти в последние недели — это геополитическая напряженность. Причем не только в контексте взаимоотношений России и Украины и всего того, что сейчас развивается в англоязычных, русскоязычных СМИ в этой связи, но и в том числе на Ближнем Востоке», — рассказал «Известиям» Евгений Надоршин.

Он пояснил, что на ситуацию влияет и факт обострения отношений Саудовской Аравии и Йемена, конфликты и повышенная агрессивность между другими крупными добытчиками нефти, в СМИ которых «на полном серьезе» обсуждаются локальные боевые действия либо их возобновление.

Ведущий стратег Exante Янис Кивкулис прокомментировал динамику цен на нефть: «Фундаментальный фон предполагает рост потребления нефти, так как всё больше стран смягчают или намерены смягчать ковидные ограничения, по крайней мере, в сфере путешествий. Но на этом хорошие новости заканчиваются».

Как пояснил эксперт, ОПЕК+ продолжает наращивать добычу, а монетарные условия на финансовых рынках заметно ужесточаются, поскольку всё больше центробанков в развитых экономиках нацелены на ужесточение политики, что создаёт негативные условия для биржевых цен на нефть.

«Также нельзя забывать об «энергопереходе». Власти США и Европы продолжают давить на газ в этой области», — отметил Кивкулис. Он не исключил, что от ограничений на использование угля и нефти власти начнут переходить к стимулам для «чистой» энергии, что может снизить привлекательность для нефти.

Нефть:

Данные от EIA показали незначительный рост запасов нефти в США, + 2.377 млн. баррелей. Рост запасов бензина составил 1.297 млн. баррелей. Рынок приостановил рост, но пока угроза хода к 94.00 сохранятеся.

Аналитики считают, что 2-го февраля ОПЕК+ подтвердит свои намерения и в марте увеличит добычу на 400 тыс. баррелей в сутки. Сигнал явно медвежий, что может привести к изменению настроений на рынке нефти в феврале.

Риторика ФРС после вчерашнего заседания выглядит слабой. Ставку не подняли, пообещали сделать это в марте. Да, продолжится программа сокращения выкупа активов, но эти действия уже в стоимости доллара. Таким образом, пока существенной поддержки американская валюта не получила. Это дает шанс рынку товаров сосредоточиться именно на балансе спроса и предложения.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Сентимент на рынке остается бычьим. Дефицит поставок сохраняется, несмотря на ежемесячное повышение квоты странами ОПЕК+ на 400 тыс. б/с. Фактическая добыча альянса существенно отстает от разрешенных уровней. Есть опасения, что уровень предложения в 2022 г. может оставаться недостаточным, чтобы скомпенсировать растущий спрос.

Сланцевые компании США также не спешат наращивать добычу, поскольку с 2021 г. ключевые игроки региона сократили инвестиции в рост в пользу повышения доходности для акционеров. По оценке EIA, средний уровень добычи в 2022 г. составит 11,9 млн б/с, что близко к текущим 11,7 млн б/с.

Дополнительным краткосрочным фактором повышательного давления на котировки выступает напряженность вокруг Украины. Военное присутствие в регионе растет, риторику сторон конфликта сложно назвать миролюбивой по дипломатическим меркам. Участники рынка опасаются, что эскалация напряженности может привести к перебоям с поставками российской нефти.

Нефть:

Согласно API запасы нефти в США за неделю упали на 0.872 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 1.404 млн. баррелей. Данные не оказали сильного влияния на рынок, так как изменения незначительны.

Сегодня основное событие – это заседание ФРС. Ставка, скорее всего, останется на уровне 0.25%, однако интересен будет комментарий. Если снова будет включена мантра про слабый рынок труда, то нас ждет падение доллара США, что может стать катализатором роста всей товарной группы. Если же будет принесена клятва о том, что в марте точно ставка будет повышена, то тогда мы увидим снижение котировок, в том числе и на рынке нефти.

Пока напряженность между Россией и НАТО сохраняется рынок нефти не будет склонен к сильному падению. Только коррекции на 8 – 10 долларов могут быть уместными на данный момент.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь.

Объем открытых в 2021 г. традиционных запасов нефти в мире достиг минимума с 1950-х гг. – 3,3 млрд барр., говорится в обзоре исследовательской компании Sanford C. Bernstein & Co. По данным компании, ситуация усугубляется: в 2021 г. площадь новых участков, на которые были выданы лицензии на разведку, достигла минимума за последнее десятилетие – 408 000 кв. км.

В обзоре говорится, что сокращение открытий новых месторождений в 2021 г. частично обусловлено пандемией коронавируса, но также оно было вызвано стремлением многих стран мира к достижению климатических целей в рамках Парижского соглашения. Эти факторы затронули деятельность целого ряда нефтяных компаний, указывают аналитики Bernstein. Так, британско-нидерландская Shell сокращает портфель нефтяных проектов, норвежская Equinor и британская BP вернули лицензии на участки на шельфе Канады в конце 2021 г., испанская Repsol отказалась от двух участков в Западной Сибири.

Нефть:

Рынок не удержался на 89.00 и отступил вниз. Происходящее сейчас можно считать коррекцией в рамках движения к 94.00, но только до тех пор, пока мы не упали ниже 78.00. Если это произойдет, то можно будет говорить и об уровне 70.00.

Отметим, что сохраняется напряженная ситуация между Россией и НАТО. Скорее всего, Запад предложит обсудить гарантии безопасности, но не станет обсуждать возможность принятия в свои ряды новых членов. То есть, в праве вето по вступлению в НАТО новых членов Москве будет отказано. Какие действия последуют далее, практически невозможно прогнозировать. Следим за новостями. Понимаем, что Россия один из крупнейших поставщиков нефти на мировой рынок.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Цены на нефть могут значительно вырасти из-за ситуации вокруг Украины, считают аналитики JPMorgan. В компании смоделировали ситуацию, в которой стоимость барреля нефти достигнет $150.

«Существующая в последнее время геополитическая напряженность между Россией и Украиной увеличивает риск существенного роста в этом квартале», — считают аналитики.

В случае, если цена на нефть достигнет указанной отметки, темпы роста ВВП в мире в первой половине года могут сократиться до 0,9% (сейчас ожидается рост на уровне 4,1%), предупреждают экономисты.

Нефть:

Рынок нефти продолжает оставаться в тонусе и посматривать на отметку 94.00. Стоит отметить, что если сегодня и завтра мы так и не сможем закрепиться выше 89.00, то это может привести к ходу вниз, так как попытки пройти вверх на прошлой неделе убедительными не выглядят, а за счет двух торговых дней на этой неделе, мы можем получить разочарование со стороны быков.

Напомним, что в среду заседание ФРС. Если на нем будут только грозные заявления, но не будет реального повышения ставки, то нефть, как и иные commodities пройдут вверх. Да мы ждем повышения ставки ФРС в марте, но что там будет, через полтора месяца, кто ж его знает.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь.

Аналитики банка Morgan Stanley (NYSE:MS) ожидают, что цена нефти Brent достигнет $100 к третьему кварталу этого года, пишет Bloomberg со ссылкой на отчет банка. Ранее эксперты банка утверждали в своих прогнозах, что к третьему кварталу 2022 года цена на нефть марки Brent достигнет $90 за баррель.

По мнению аналитиков, одной из причин роста цены на нефть является сокращение запасов сырья. В Morgan Stanley отмечают, что после значительного падения в 2021 году к концу года запасы сократятся еще больше из-за недостаточных инвестиций в этот сектор. Резервные мощности поставок сократятся до 2 млн баррелей в день с нынешних 3,4 млн баррелей. Ожидается, что к концу десятилетия инвестиции в добычу в нефтяной промышленности сократятся на 30% по мере продвижения экологических инициатив в мире.