На рынке нефти сохраняются две ключевые повестки, которые конкурируют за внимание инвесторов: дефицит производственных мощностей и перспектива разрушения спроса из-за рецессии. Первая поддерживает цены свыше $100 за баррель Brent, а вторая не пускает котировки еще выше и угрожает падением при ухудшении ситуации.

В четверг цены на нефть упали на фоне роста опасений из-за ужесточения монетарной политики по всему миру. Европейский ЦБ вчера поднял ключевую ставку сразу на 0,5 п.п. Это максимальный из ожидаемых шагов и первое увеличение ставок за 11 лет. Рост ставок усиливает напряженность на мировых финансовых рынках, и цены commodities сейчас наиболее чувствительны.

Нефть:

Есть ощущение, что Европа в последнюю неделю начала сдавать назад в вопросе санкций. Новый пакет они ввели, но в старых оставляют дыры для того чтобы какая-то экономическая жизнь оставалась.

Европейским операторам 21 июля разрешили заключать сделки с несколькими российскими компаниями, включая «Роснефть», «Газпром нефть» и «Совкомфлот». Как сообщил Совет Евросоюза, теперь им можно транспортировать российскую нефть в третьи страны. Раньше был строгий запрет. Теперь он снят. Только для того, чтобы не было высоких цен на ресурсы.

Рынок не смог взять 108.00. Смотрим вниз.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Трейдеры подсчитали, что российская нефть продаётся в Китай на 10% дешевле бразильских сортов Lula и Sapinhoa. Скидка на российскую марку ESPO составляет $10–12 за баррель. Из-за низких цен на российские энергоресурсы Китай и Индия скупили рекордные объёмы нефти, газа и угля на сумму $24 млрд. Поток дешёвой российской нефти уже вынудил крупных игроков снижать цены на свои ресурсы.

Нефтекомпании РФ в июле могут восстановить нефтепереработку до уровня прошлого года после значительного весеннего спада в условиях снижения экспорта. Поставки на НПЗ выросли за первую половину июля на 7%, до 784 тыс. тонн в сутки, и по итогам месяца могут составить более 24 млн тонн.

Нефть:

США не успокаиваются насчет идеи ввести ограничения по ценам на российскую нефть. «Экономическая казнь» назначена на декабрь месяц. Новак пока мягко заметил, что Россия не будет поставлять нефть ниже себестоимости добычи. Американцы пытаются продолжать хозяйничать, но нужно следить за здоровьем собственной экономики, она может начать страдать. Например, из-за непрекращающегося роста цен на те же энергоносители.

Предсказуемо толкаемся под 108.00 пытаясь пройти вверх. Если продавцы удержат этот уровень, то нас ждет падение.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

«Предложения ограничить покупку нефти из России приведут к ситуации, аналогичной ситуации с газом. Цены взлетят до небес», — заявил Путин после трехсторонней встречи глав государств-гарантов «астанинского процесса».

Нефть:

Российские компании используют все имеющиеся возможности для продажи нефти. Пока удается снижать эффект от санкционного давления Запада продавая ресурсы в Индию и Китай. Заклятые буржуи смотрят на это сквозь пальцы, так как понимают, что в случае усиления давления на страны покупатели российской нефти они действительно могут получить черное золото по 140.00 долларов за баррель.

На следующей неделе 28-го июля выйдут данные по ВВП США за второй квартал. Если динамика будет отрицательной, то цены на нефть не смогут показывать рост. При очень плохих показателях есть вероятность хода цен на нефть к 90.00.

Цены на нефть сегодня будут тестировать отметку 108.00. Ход выше неё приведет к движению к 110.00. Если касание 110.00 состоится, то это будет означать возможность дальнейшего роста после некоторой паузы. Только как цены будут расти если на рынке профицит? Но рынок порой ведет себя непредсказуемо.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

На прошлой неделе президент США Джо Байден завершил поездку на Ближний Восток и заявил, что ожидает дальнейшего увеличения поставок нефти из Саудовской Аравии. Америка нуждается в этом, поскольку расходы на топливо достигли чрезмерных показателей.

Нефть:

Саудовская Аравия закупает российскую нефть и мазут для своих нужд, свою же продает на внешнем рынке. Поэтому Байден, по сути, ездил просить российскую нефть у саудовского принца, и ту ему не дали. Немцы также нашли «выход». Давайте покупать нефть в Казахстане. Давайте! Вам главное в Берлине правильно оформить бумаги. И совсем будет не удивительно, что Казахстан как-то очень быстро смог нарастить добычу специально для Германии. Никто ни от кого никуда не денется.

Рынок нефти в понедельник взял курс на 108.00. Если данный уровень не устоит, то далее последует ход на 110.00, а это уже создаст угрозу хода к 120.00, но не сразу, а после незначительной коррекции.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке нефти взяв ход вниз от 120.0 до 103.20 долларов за баррель.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Ближневосточное турне президента Байдена завершилось без анонса какой-либо значимой сделки с Саудовской Аравией. Королевство не давало никаких обещаний относительно повышения уровня добычи. Это означает, что политика ОПЕК+ и его крупнейших участников может оставаться независимой.