Нефть: на волне оптимизма от начинающейся 17-го числа подписки на акции Saudi Aramco рынок продолжит держаться выше 60.00. Для большого числа участников новость была неожиданной, поэтому участники будут еще вплоть до начала декабря вливать деньги в покупку нефтяных контрактов. В здравом уме никто не будет портить размещение самого крупного актива в мире.

Рынок продолжает находиться в растущем канале. В случае движения выше 63.00 можем увидеть ход к 66.00.

Все текущие движения на рынке, в том числе необъяснимые рывки цен, предлагаем рассматривать только через призму IPO Saudi Aramco. Процесс набирает обороты. Подписка на акции будет проведена до 4-го декабря. А значит, в ближайшие дни мы будем видеть, как руководство Саудовской Аравии старается задрать цены на нефть как можно выше. Более того, нельзя исключать, что широкие массы узнали об IPO после того, как были получены гарантии покупок акций от нескольких крупных участников инвестиционного рынка. А по этике после договоренностей, строить козни друг-другу, в виде неожиданного падения цен, не полагается.

Нефть: ряд крупных банков прогнозирует, что в следующем году будет увеличена добыча нефти в странах импортерах, что станет серьезной проблемой для ОПЕК, так как превышение предложения над спросом составит 1.2 млн. баррелей в день. Если ОПЕК не пойдет на дальнейшие сокращения, цена нефти не поднимется к 80.00, а именно данный уровень для стран Персидского залива является необходимым, в противном случае дефициты бюджетов будут расти год от года.

Нефть: по данным EIA коммерческие запасы нефти в США выросли на 7.929 млн. баррелей. Выход данных способствовал тому, что цены так и не смогли пройти выше района 63.00, что позволяет говорить нам о возможности развития новой волны вниз. Напомним, что потенциальные покупатели акций выходящей на IPO Saudi Aramco не заинтересованы в больших ценах на нефть. Мы не можем исключать искусственного давления на рынок с целью получить бумаги по скромной цене уже в начале 2020-го года.

Нефть: по данным API коммерческие запасы нефти в США выросли на 4.258 млн. баррелей. Выход данных притормозил рост цен на рынке. Уровень 63.00 мы вверх так и не прошли. Сегодня, в случае повторной попытки пройти выше, рынок наткнется на группу продавцов, так как текущее развитие событий находится в пологом растущем канале, и на данный момент цены находятся у его верхней границы. Можно предположить, что ход от 56.00 до 63.00 был коррекционным.

Нефть: рынок позитивно оценил информацию о том, что IPO Saudi Aramco состоится, а коридор цен для размещения по подписке будет назван уже в декабре. Первым шагом будет продажа 2-х процентов акций компании на национальной бирже Саудовской Аравии. Пока рост скорее эмоциональный нежели структурный. Для подтверждения намерений покупателей хотелось бы увидеть взятие района 63.00. В данной ситуации продажи откладываем, ищем возможности для покупок.

Правительство Саудовской Аравии одобрило IPO Saudi Aramco. Напомним, что бюджет Саудовской Аравии сверстан из расчета 80 долларов за бочку. Однако, таких цен нет. IPO летом было отложено на неопределенный срок, теперь есть надежда, что в 2020-м году мы увидим размещение 2% акций компании на национальной бирже Tadawul. А всего на продажу на различных площадках будет выставлено 5% акций компании. Не исключено, что выход на биржу отчасти связан с проблемами бюджета.

Нефть: ушли ниже 60.00. Для быков это плохой знак. На фоне того, что индекс PMI (индекс менеджеров по закупкам) в Европе уже с марта находятся в отрицательной зоне, явно указывая на снижение деловой активности, аналитикам все сложнее придумывать рассказы о том, что нефть будет дорожать. Кроме того, стоимость газа на фоне заполненных европейских хранилищ падает, а не так давно и вовсе уходила на торгах в отрицательную зону. То есть, забираете объем и получаете плату. Газ прямой конкурент нефти во многих сферах, поэтому, если его цена будет оставаться низкой, рассчитывать на возврат к 100.00 долларов за бочку не приходится.

Нефть: ФРС объявила о снижении ставки на 0.25%, отметив сильный рынок труда и низкую инфляцию в стране, которая остается ниже 2%. Тем не менее, опасения по поводу дальнейшего роста экономики остаются, что и привело к снижению цен на нефть после выхода данных. Напомним, что МЭА считает, что в следующем году спрос на нефть сократится. Это идет вразрез с данными, которые приводит в своих отчетах ОПЕК, организация явно заинтересованная, утверждая, что рост спроса будет наблюдаться вплоть до конца 3-го квартала 2020 года.

Нефть: API отчитался о незначительном росте коммерческих запасов нефти в США: +0.592 млн. баррелей. Рынок не смог вчера пройти ниже 60.30, что оставляет надежду на рост. Продолжаем считать рост к 63.18 возможным. Дальнейшее движение вверх пока не просматривается. Если комментарий ФРС к решению по ставке сегодня будет содержать минорные нотки, касающиеся американской экономики, то нефть будет склонна к тому чтобы пытаться пройти ниже 60.00.