Растем очень тяжело. Несмотря на перспективы снижения (стабилизации) добычи нефти в США, рынок не видит причин для сильного роста. Результат по добыче на уровне 12.8 млн. баррелей в сутки можно расценивать как хороший, но он ниже заявленных ранее ожиданий. Как минимум американцы недоберут 1 млн. тонн в сутки к концу года по сравнению с прогнозами. В ситуации снижения активности в применении технологии ГРП рассчитывать на 14.0, не то, что на 15.0 в 2020-м году нам не приходится. И это, так или иначе, поддерживает рынок.

С другой стороны, у нас ожидается рост добычи в других станах не входящих в ОПЕК. +2.0 млн. баррелей в сутки. Если к середине следующего года ситуация в Ливии нормализуется рост может быть и больше. Поэтому, текущие сомнения трейдеров в способности ОПЕК и дальше урезать собственный пирог в угоду высоким ценам, теряя при этом долю рынка, вполне объяснимы.

Нефть: быки пытаются пробиться выше 65.00, однако пока это им не удается. Тем не менее, контроль на рынке остается за покупателями. Рост акций Saudi Aramco на 10% косвенно поддерживает ожидания инвесторов по росту цен на нефть. Текущий оптимизм будет поддержан сегодня, так как снижение напряженности между США и Китаем, в виде подписания первого этапа сделки по внешней торговле, даст повод пробовать на прочность район 65.00. Пока смотрим по рынку вверх.

Нефть: EIA отчиталось о росте коммерческих запасов нефти в США на 0,822 млн. баррелей. При этом собственная добыча упала на 0,1 млн. баррелей до 12.8. Чуть ранее ОПЕК в своем отчете показала необходимость снизить добычу на 1.12 млн. баррелей в сутки в 2020-м году. Так как спрос вырастет на 1.08 млн. баррелей, а страны импортеры увеличат добычу на 2.2 млн. баррелей в сутки. Как видим, цены во многом будут определяться именно политикой ОПЕК+.

Нефть: API сообщил о росте коммерческих запасов нефти в США на 1.41 млн. баррелей за неделю. Цены пока не могут пройти выше 64.60 вызывая соблазн продавцов проверить на прочность поддержку на 63.50 с перспективой падения к 62.90. Если сегодня EIA также доложит о росте запасов нефти, то у медведей появится хорошая возможность вернуть рынок под 63.00 с перспективой хода на 60.00.

Нефть: видим, что трейдеры не торопятся форсировать события и поднимать котировки выше 65.00. Соглашение ОПЕК+ без сомнения поддержало цены, но тренд Европы на экологию, а также рост добычи газа по всему миру, который так или иначе вытесняет нефть, будет только развиваться. Экспортерам придется свыкнуться с мыслью, что если они хотят контролировать рынок, то им придется выносить друг друга на переговорах и делить постоянно уменьшающийся пирог. От стан импортеров в следующем году ожидают роста добычи на 2 млн. баррелей в сутки.

Нефть: продление соглашения о контроле за добычей нефти в станах ОПЕК+ поддержало рынок. Если сегодня мы удержимся выше 64.00 у быков появится шанс развить успех. В противном случае переосмысление результатов соглашения может привести к коррекции в район 60.00. Быкам сейчас нельзя отдавать инициативу, так как пятничный рывок вверх должен получить подтверждение.

Встреча ОПЕК+ завершилась в Вене подписанием нового соглашения о сокращении добычи нефти в 2020-м году. Страны ОПЕК+ согласны ужесточить соглашение об ограничении добычи нефти, дополнительно снизив добычу на 500 тыс. баррелей в сутки. Для России сокращения будут не так болезненны, так как из учета добычи нефти выведен газовый конденсат, который учитывался ранее в объемах добычи. В марте 2020 года будет проведена еще одна встреча перед началом летнего сезона.

Нефть: картель ОПЕК и примкнувшие к нему страны на министерской встрече в четверг достигли консенсуса о судьбе сделки по снижению объемов добычи нефти, однако, переговоры продолжатся и сегодня. Об этом сообщил министр энергетики, промышленности и минеральных ресурсов Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бен Сальман. Рынку нужны конкретные цифры. Пока их нет. Сегодня информации должно быть больше. Пока поведение грамотное: не рассказывают о внутренних противоречиях. Есть вероятность, что к вечеру рынку не хватит оптимизма, излучаемого в Вене, в результате чего цены несколько скорректируются.

Нефть: EIA отчиталась о падении коммерческих запасов нефти на 4.856 млн. баррелей. На этом фоне нефть вчера выросла. Однако, новых максимумов поставлено не было. Все внимание рынка сегодня и завтра будет приковано к встрече ОПЕК. Любые намеки на разногласия в коллективе приведут к падению цен на нефть. Если кто-то из арабских коллег выступит с эмоциональным заявлением по поводу несоблюдения странами договоренностей в полной мере, цены немедленно перейдут к снижению. Для того чтобы удержать рынок от хода к 55.00 картель, и примкнувшие к нему, должны хотя бы на словах выступать одним фронтом и не выносить дискуссию из избы на свет.

Только рост выше 64.50 заставит медведей отступить. После вчерашнего гипертрофированного роста ситуация стала неопределенной.

Нефть: API отчитался о падении коммерческих запасов нефти в США на 3.72 млн. баррелей. Данный показатель поддержит рынок, но основное внимание рынка будет сосредоточено на встрече ОПЕК 5-го декабря. Цена в прямом смысле будет зависеть от сплоченности рядов стран экспортеров. Здесь хочется отметить, что в ноябре США сами были чистыми экспортерами нефти, в первый раз за 70 лет. Такими темпами Америку скоро надо будет в ОПЕК принимать. Хороший шанс у ОПЕК появится в том случае, если сланцевая добыча в США умрёт. В перспективе примерно 5 млн. баррелей в день могут уйти с рынка, что подстегнет цены и сделает рентабельной добычу на шельфе.