Мировые цены на нефть в понедельник растут, отыгрывая сообщения о возможности проведения новых переговоров о заморозке уровня добычи странами-членами ОПЕК.

Для покупки мы снова будем ждать района 40.00 и 37.00. Текущий всплеск неудобен для покупок, его пропустим. Подъем цен выше 47.80 рано или поздно вызовет новую фазу роста, поэтому на данном уровне, если до него дело дойдет, ожидается сильнейшая грызня.

Мировые цены на нефть во вторник демонстрируют положительную динамику в рамках коррекции после падения днем ранее почти на 4%, до минимальных отметок с конца апреля, на фоне опасений инвесторов о переизбытке предложения на рынке, свидетельствуют данные торгов.

Цены на нефть Brent и WTI упали более чем на 20% относительно недавних максимумов: это значит, что нефтяной рынок официально вернулся к «медвежьему» тренду.

Нефть по обе стороны Атлантики официально вернулась к «медвежьему» циклу (bear market) — ситуации, когда цена актива падает на 20% относительно недавнего пика. В ходе пятничных торгов нефтяные фьючерсы Brent на лондонской бирже ICE дешевели до $41,83 за баррель — это на 20,3% ниже максимума 2016 года в $52,51, зафиксированного в начале июня.

Американская нефть WTI опускалась сегодня до $40,57 за баррель — падение почти на 21% относительно июньского максимума.

Последний раз до этого Brent и WTI скатывались в «медвежий рынок» год назад, в конце июля 2015-го. В конечном счете это привело к тому, что цены на нефть упали до $26–27/барр. в начале 2016 года. После этого началось ценовое «ралли», которое подняло нефтяные котировки выше $50 к концу мая. В этот период аналитики инвестбанков, Международное энергетическое агентство (МЭА) и представители ОПЕК в один голос заявляли, что замедление нефтедобычи в США и перебои с добычей и экспортом в таких странах, как Канада, Нигерия и Венесуэла, наконец, положат конец перепредложению на мировом рынке нефти.

Однако эти прогнозы оказались преждевременными: глобальные излишки нефти расходуются медленно, запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР остаются на рекордном уровне свыше 3 млрд баррелей, по данным МЭА. А в США — крупнейшем мировом потребителе бензина — происходит «сдвиг от избытка сырой нефти к избытку нефтепродуктов», констатировал в интервью Bloomberg TV на этой неделе руководитель исследований сырьевых рынков Goldman Sachs Джефф Карри. Запасы бензина находятся на исторических максимумах в ряде регионов США, и это вызывает опасения, что спрос на нефть со стороны нефтеперерабатывающих предприятий будет меньше.

Еще один фактор давления на нефтяные котировки — спекулянты, которые вновь начали играть на понижение. Хедж-фонды и другие финансовые игроки в последние недели ликвидируют старые длинные позиции по нефтяным фьючерсам и опционам на Brent и WTI и заменяют их свежими короткими позициями, что отчасти объясняет понижение цен на нефть.

Прогноз ценовых колебаний с 1 по 5 августа

Brent. ICE.
Поддержка –40.36.Сопротивление – 46.68.

Сценарий роста: начнем с того, что в пятницу данные по ВВП США оказались хуже прогнозов. Разница в два раза, темпы роста годовых не 2.4, а 1.2%, плюс пересмотр прежних показателей в сторону ухудшения. Статистика регулярно ошибается, но так жестко редко, в целом текущий негатив будет давить на доллар всю следующую неделю. Дальше не загадываем. Формат у нас такой, одна неделя. Золото подсказывает, что доллар, да и остальные валюты постепенно утрачивают покупательную способность, поэтому рост цен на рынке commodities не должен быть сюрпризом. Теперь к технике. Коррекция продолжается. Отметка 44.00 пройдена. Ниже есть еще ряд целей. И вот тут распишем самый плохой сценарий, который может в начале показаться самым хорошим. Это будет касаться всех видов энергоносителей за исключением газа. Если цены сразу упадут на 40.00 или 37.00 и потом пойдет волна роста, это полбеды. А вот если сейчас будет рост в течении трех – четырех дней, для Brent это район 46.00, а потом снова вниз, скажем до 40.00, то появляется классический импульс вниз, что вызовет некую коррекцию до конца августа. Нефть будет иметь шансы уйти в район 33.00. Поэтому, при отскоке сейчас для быков критически важно уйти выше 47.00.

Цены на нефть немного восстановились в четверг после достижения апрельских минимумов, но прогноз для отрасли остается слабым, поскольку производители и НПЗ продолжают поставлять больше, чем может потребить рынок.