Пофантазируем в преддверии праздников о том, что может толкнуть цены на нефть выше тех уровней, что есть сейчас. Ближний Восток на данном этапе отыгранная тема. Скорее всего никакой наземной военной операции Вашингтон в Сирии проводить не будет. Внутренние американские показатели добычи и количество буровых продолжают радовать глаза медведей, но никак не быков. Что еще? Российский демарш и прекращение всех поставок углеводородов «не друзьям». Это вряд ли, иначе экономика очень сильно просядет и вместо неё останется базар. Иран? Тут тоже не все так просто. Иранское правительство запретило доллары в расчетах и перешло на евро, поэтому можно сколь угодно уговаривать европейцев повоевать с Ираном, но им то это зачем, кто же откажется от администрирования (обслуживания) 70 миллиардного оборота ежегодной внешней торговли Ирана. Рост потребления топлива в Европе? Тамошние цены на бензин не располагают к покупке прожорливых агрегатов. Поэтому, максимум коснемся 77.00 по Brent и откатим вниз.

В субботу Трамп выстрелил. Куда не важно, за что, не важно. Асад виновен. Сирия лови. Вряд ли от такого поведения мир станет более предсказуемым. Если станет ясно, что далее ничего не последует, то цены на нефть могут снизиться, тем более, что мы наблюдаем продолжение роста добычи в США 10.525 (млн. баррелей в день), и рост числа буровых до 815 штук. Поэтому, как только политическая напряженность ослабнет, нефть упадет. Остается только один небольшой рывок до 77.00, а он может быть сделан на фоне случайно оброненной фразы любого крупного политика. Затем нас может ждать долгий поход вниз куда-то к 55.00.

Начнем с перспектив усиления торговой войны между США и остальным миром. Зачем американцы вводят пошлины? Почему делаются такие резкие шаги? Все дело не в Трампе, на самом деле, а в торговом балансе. Дефицит в феврале достиг отметки -57.6 млрд. долларов. Это за один месяц, не за год. То есть за год может набежать 700 млрд. долларов. А эти деньги надо где-то брать. И варианта два: или занимать, или печатать. Ни то, ни другое Трампу делать не хочется, так как он поставил перед собой задачу остановить рост внешнего долга. Поэтому, началось то, что началось. Перевод предприятий в США, пошлины для внешних производителей товаров, сталь, алюминий, теперь еще и автомобили. О ВТО забыли, потому что о нем нужно вспоминать только тогда, когда это выгодно Америке.

На таком фоне цены на нефть вряд ли будут расти.  Пусть это и не реальная война, но передел рынков.  И пока не станет ясно как далеко стороны могут зайти вряд ли кто-то рискнет спрогнозировать рост потребления энергоносителей.

Заявление наследного принца Саудовской Аравии о возможном столкновении с Ираном через 10 – 15 лет похоже на откровенную провокацию, которая должна была поднять цены на нефть выше важного технического уровня 70.00 (Brent) и отправить их к отметке 76.00. Достижение которой, на самом деле, мы не исключаем на протяжении уже нескольких месяцев.  История с IPO Aramco вряд ли получит продолжение пока мы не увидим 100 долларов за баррель. Жадность она такая штука, не всегда прагматичная. Ведь 100 долларов за баррель может и не быть.

США продолжают увеличивать добычу и пока прогнозы о том, что к концу года американцы будут добывать 10,5 млн. баррелей в день – подтверждаются. Им останется найти «еще» восемь миллионов и тогда победа! Понятно, что в обозримом будущем удвоить добычу они не смогут, поэтому, зависимость от экспорта будет оставаться еще долго.

Выборы закончились, начались трудовые будни.

Что у нас на повестке? Возможная высылка российских дипломатов сразу из двух десятков стран Европы, плюс США (Трамп определится в понедельник вечером).

Уже не смешно. Политический разрыв означает если не автоматом, то очень быстро, закрытие тех немногих рынков, что есть, для продукции с высокой добавленной стоимостью. На этом фоне крики, например, о прекращении продажи титана «Боингу», на «ВСМПО-АВИСМА» работает 20000 человек, выглядят несколько дико. Можно еще закрыть Севморпуть для прохода иностранных судов. Далее, можно закрыть свое небо, космос, звезды и перекрыть самим себе кислород. Если данная спираль будет и далее раскручиваться, о росте экономики можно будет забыть. Внутренний спрос слаб, повышать зарплаты никто не собирается, а внешнего не будет по политическим мотивам, что рано или поздно приведет к ослаблению рубля. Проведение самостоятельной политики – это здорово, но везде ли надо вставлять свои пять копеек, это вопрос, так как экономика может и не потянуть.

Про нефть. Фундамент на самом деле-то медвежий, и рост добычи в США, и рост числа буровых установок, а падения цен мы не видим. И вот тут главное не попасть в капкан собственных эмоций. Следите за уровнями. Если Brent уйдет выше 66.50 не стоит шортить. Рынок легко могут задрать на 76.00, просто потому, что надо вынести тех, кто уже вошел в шорт. Никогда не надо забывать, что биржевая торговля, это игра на деньги. Кто не читал, почитайте Теодора Драйзера, просто для развития.

Ну вот и настал тот самый день выборов. Сегодня посмотрим, кого и куда народ пошлет. Людей не мало пришло. Явка будет выше чем в 2012 году прогнозируют. Посмотрим.

Что нам интересного из сего события? Во-первых, вероятность. Кто там у нас первый, кто второй? А, например, первый Грудинин, второй Явлинский, и второй тур. Вы скажите, что ты тут пишешь, всякую чушь. Если вы торгуете не так давно, то тогда да. Но опытный трейдер знает, что он не должен находиться во власти построенных им же теорий. Это просто для того, чтобы не сидеть и не думать, а как же так, я думал он сюда, а он туда. И все, и депозит тю-тю. Поэтому, друзья, товарищи, дамы и господа, спекулянты. Всегда предусматривайте ваши действия на случай самого невероятного сценария.

В век новых вооружений, выступлений, плакатов, то ли кокаина, то ли муки, то ли рыбы, то ли рыбки, в эпоху продления санкций против РФ со стороны гегемона мирового зла, мы вынуждены рассуждать о хлебе насущном. Да, с такими событиями можно даже забыть про еду. Или нельзя?

Итак, пока новостной фон таков, что можно утверждать, что без РФ рынок энергоресурсов если и обойдется, то не весь, и не везде. Спрос ни на нефть, ни на газ пока не падает. Благодаря текущей суровой зиме, европейцы все свои танки и банки загрузят к началу нового сезона, потому как, если вместо всемирного потепления придет всемирное обледенение, то… придется топить, придется топить печи, госпожа Меркель.

До решения по процентной ставке ФРС США еще две недели (21 марта), далее последует заседание ЦБ РФ (23 марта), ну а на прошлой неделе свое слово сказал ЕЦБ, оставив ставку на нуле.

Такое ощущение, что после выступления Президента все немножко понервничали. На Западе от ужаса, на Востоке, от ужаса тоже, в Москве, члены палат от того, что жаль не они нажимали на те кнопки, которые уничтожали условного или компьютерного противника, не важно. Сложилось впечатление, что выступление проходило после банкета, на котором что-то наливали. Столько вдохновленных перспективой ядерного пожара лиц я еще в одном месте не видел. Надеюсь, вы тоже.

Трамп понервничал так, что ввел, или не ввел, тут еще надо разобраться, пошлины на сталь. Тут же Европа понервничала, и немного Россия. Не исключено, что это только начало. Старый Свет очень любит ср… сравнивать себя с Новым и пикироваться. Даже Канада не выдержала демарша Трампа, и тоже сказала нет пошлинам на сталь.

Поскольку в мире больше делать нечего, а глобальная война невозможна, то народ может вдариться в самоизоляцию. Англичане, кстати, первые начали. Того и гляди тоннель под Ла-маншем засыпят, шутка, пока шутка.

Если посмотреть наши отчеты, то можно увидеть, что из основных статистических показателей по нефти самый сильный негатив исходит только лишь от запасов в нефтехранилище Кушинг, которые находятся ниже значений 2014 года на тот же период времени.  Добыча в США осталась на уровне прошлой недели, запасы в целом по стране упали на 1,6 млн. баррелей, что не является критичным.

Если нефть продолжит рост и поднимется еще на доллар или полтора, это может сломать медведей и рынок пойдет к новым максимумам. В тоже время, если продавцы хотят оставить рынок за собой им надо начиная с азиатской сессии понедельника идти в атаку. Уже можно констатировать, что все успехи, которые были достигнуты во время последнего падения медведями потеряны. Возможно, что прекращение огня в Сирии на месяц в результате резолюции Совбеза ООН создаст предпосылки для успокоения рынка и снижению напряженности. Позитива от этой новости должно хватить до среды, после чего подоспеет отчет EIA. Если же страха у быков перед будущей статистикой не будет, и мы пойдем вверх, то Brent может достигнуть и 76.00 буквально за пять – семь рабочих дней.

Десять дней назад нефть нагнала страху на производителей. Пока мы видим коррекцию к падению и отскок от локальных минимумов на пару долларов вверх. Основной сюрприз прошлой недели, это продолжение наращивания объемов добычи в США. И данный процесс вряд ли будет прекращен. Скорее, наоборот, рост объемов добычи будет продолжен. Вряд ли ценам удастся вернуться к росту в ближайшее время на сером фоне перспектив развития мировой экономики. Порой складывается такое ощущение, что у всех уже все есть, а у кого нет, то и наплевать. Рынок акций хороший опережающий индикатор, который за 6 месяцев предупреждает нас о новом кризисе в реальном секторе. Надо смотреть на SP500, если падение данного индекса продолжится, то ни о каком росте стоимости нефти и речи быть не может.

Данные по росту промышленности за январь на 2,9% поддержали рубль. Несколько парадоксально на фоне падения загрузки мощностей до 62%, то есть треть мощностей простаивает, но тем не менее, факт остается за РосCтатом в данной ситуации. Если рубль и дальше продолжит укрепление, то мы увидим снижение ставки ЦБ РФ еще минимум на 0,25% пункта 23 марта, при условии, конечно, что нефть не отправится к 50.00.