Договоренность стран ОПЕК+ о сокращении добычи нефти на 1,2 млн баррелей в день в первой половине 2019 года поддержит цены на нефть, но понижательное давление на цены оказывает расширение предложения энергоносителя со стороны США. Об этом говорится в очередном докладе ЦБ РФ о денежно-кредитной политике.

«В этих условиях и на фоне замедления роста мирового спроса в базовом сценарии попрежнему предполагается, что цена нефти снизится до 55 долл. США за баррель в начале 2019 г. с около 60 долл. США за баррель в первой половине декабря 2018 года», — говорится в докладе.

Динамика мировой цены на нефть осенью была разнонаправленной и определялась в большой степени факторами предложения, отмечается в докладе. «Во второй половине сентября — октябре цена нефти марки Urals выросла в среднем почти до 80 долл. США за баррель и превысила уровень, предполагаемый в сентябрьском докладе, в условиях быстрого сокращения экспорта Ирана в преддверии восстановления санкций США», — говорится в докладе.

По данным Wood Mackenzie и Power Advocate, с начала года себестоимость добычи нефти в США в среднем выросла на 13% и в ближайшие 12 месяцев увеличится еще на 9%. «Нефтяники полагали, что по результатам текущего года себестоимость добычи вырастет не больше чем на 10%, однако на некоторых месторождениях этот показатель оказался вдвое выше», — говорится в аналитическом отчете компаний. — «Из-за корректировки планов годовые бюджеты были израсходованы гораздо раньше, нежели ожидалось».

За прошлую неделю, 05.12.18 — 11.12.18, разница между длинными и короткими позициями управляющих упала на 7 тыс. контрактов. В тоже время, цена выросла на 1.99 доллара. Управляющие не горят желанием покупать, что заставляет нас рассуждать о потери доверия к тенденции со стороны быков — спекулянтов. Рынок становится более тонким. Без прихода свежих объемов, толкать цену вверх скоро будет некому.

Удешевление нефти марки WTI в пятницу вечером ненадолго достигло 3%, когда ее цена опускалась ниже 51 доллара за баррель, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 22.43 мск цена февральских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent уменьшалась на 2,1%, до 60,16 доллара за баррель, стоимость январских фьючерсов на нефть марки WTI опускалась на 2,76%, до 51,13 доллара за баррель, ранее вечером удешевление этой марки нефти на короткое время превышало 3%, а показатель достигал значения в 50,84 доллара за баррель.

За прошлую неделю, 05.12.18 — 11.12.18, разница между длинными и короткими позициями управляющих выросла на 2 тыс. контрактов. В тоже время, цена выросла на 2.29 доллара. Управляющие наращивают позиции, разгоняя тем самым рост цен, что говорит нам о текущей силе рынка.

Эксперты Moody’s отметили, что недавняя нестабильность в стоимости нефти отражает обеспокоенность участников рынка по поводу ослабления темпов роста мировой экономики, роста добычи в Саудовской Аравии и России, снижения спроса, укрепления доллара США, а также смешанных сигналов о санкциях против Ирана.

ОПЕК+ 7 декабря приняла решение о сокращении добычи нефти суммарно для всех стран соглашения на 1,2 млн баррелей в день с января 2019 г. в течение полугода. Из них 800 тыс. баррелей нефти придется на страны ОПЕК и 400 тыс. — на страны, не входящие в ОПЕК. Россия согласилась сократить добычу на 228 тыс. баррелей в день от уровня октября 2018 г.

После встречи ОПЕК+ к концу торгового дня бурный рост котировок на мировых рынках замедлился. По данным торгов, цены на “чёрное золото” растут на 1,9-2,4% после встречи министров Организации стран-экспортёров нефти и присоединившихся государств. К 23.00 по московскому времени договор на поставку нефти марки Brent в феврале повышалась на 2,36% — до 61,5 доллара за бочку. Стоимость январских фьючерсов на нефть WTI выросла на 1,88%, до 52,45 доллара за баррель. Ранее после объявления о достижении договорённости по сделке ОПЕК + нефть дорожала на 5%.

За прошлую неделю, 28.11.18 — 04.12.18, разница между длинными и короткими позициями управляющих упала на 30 тыс. контрактов. В тоже время, цена упала на 0.01 доллара. Наращивание коротких позиций спекулянтами приводит к падению цен. Если давление со стороны медведей продолжится, то мы можем увидеть новые минимумы.

Странам ОПЕК+ нужно снизить нефтедобычу минимум на 1,4 млн баррелей в сутки во избежание накопления запасов, заявил в интервью агентству Blооmberg представитель Ирана в ОПЕК Каземпур Ардебили.

Однако он выразил сомнения в том, что страны смогут достичь соглашения, в результате чего нефть может упасть на уровень минимум $40 за баррель.

«С учетом провала в последние три месяца декларации о кооперации (так официально называется сделка ОПЕК+), вряд ли удастся достигнуть продления. Зачем узаконивать провал? Для продления нужно единогласие», — сказал Ардебили.

На нефтяном рынке к концу года возник явный перекос в сторону предложения, который вылился в снижение фьючерсов более чем на 30%. Активно качают нефть все – и США, и Россия, и Саудовская Аравия. Даже у Ирана, который с ноября находится под нефтяными санкциями, добыча нефти сильно не упала. Главная проблема сейчас для рынка нефти – никто не хочет сокращать добычу нефти. Представители Саудовской Аравии так и сказали: сами сокращать не будем, только коллективно. Для России сейчас очень важно подтвердить, что механизм ОПЕК+ работает, что цены на мировом рынке находятся под контролем. Для этого надо найти снова взаимопонимание с Саудовской Аравией, которая после дела Хашогги полностью находится под влиянием США. На данный момент единого мнения о сокращении добычи нефти еще не выработано. Сложно сказать достигнут ли консенсуса игроки на заседании ОПЕК+ в начале декабря. Тут игра будет идти и на политическом поле, и на экономическом и других полях, иногда и небезопасных. Нефтяная интрига сохраняется.

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 24 по 30 ноября количество активных буровых установок по добыче нефти в США увеличилось на 2 штуки, и составило 887 единиц (максимум с начала марта 2015 года). Напомним, годом ранее количество установок составляло 749 штук. Количество установок по добыче газа снизилось на 5 штук, составив 189 единиц. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) уменьшилось на 3 штуки, и составило 1076 штук.

За прошлую неделю, 21.11.18 — 27.11.18, разница между длинными и короткими позициями управляющих упала на 10 тыс. контрактов. В тоже время, цена упала на 6.93 доллара. Наращивание коротких позиций спекулянтами приводит к падению цен. Если давление со стороны медведей продолжится, то мы можем увидеть новые минимумы.

Международное рейтинговое агентство Fitch понизило прогноз стоимости нефти марки Brent на 2018 и 2019 годы в связи с ситуацией на рынке, сложившейся из-за более легких, чем ожидалось, ограничений США в рамках санкций против Ирана, говорится в сообщении агентства.

«Мы пересмотрели в сторону ухудшения наш прогноз среднегодовой цены на нефть Brent. Теперь мы ожидаем цены на уровне 73 и 75 долларов за баррель в 2018 и 2019 годах соответственно. Наш предыдущий прогноз предполагал цены на уровне 74,5 и 81 доллар за баррель в эти годы соответственно», — указывает агентство.

«Фундаментальные перспективы ухудшились со времени нашего последнего прогноза цен на нефть, в основном из-за того, что США смягчили свою позицию в отношении санкций к Ирану: наше мнение о спросе и предложении радикально не изменилось, но мировой баланс сместился к переизбытку», — поясняется в документе.

Стоимость углеводородов продолжает свое победное пикирование. Все возможные и даже невозможные причины для столь длительного и глубокого снижения, включая конспирологические и самые невероятные, уже были по несколько раз обсуждены. Похоже, запасы логически обоснованных аргументов уже иссякли и придется констатировать куда более элементарную истину – рынок просто собирает стопы и выносит на мэрджин коллы чрезмерно самоуверенных или слишком терпеливых нефте-быков. Впрочем, если это действительно так, то значит падение скоро остановится, так как по технике мы уже пришли туда, куда должна были прийти. Для тех же, кто пытается искать объективные предпосылки, объясняющие динамику энергоносителей, напомним, что сейчас основным фактором, способным повлиять на дальнейшее движение цен, становится возможное решение ОПЕК по пересмотру объемов добычи и экспорта уже в качестве экстренной меры, способной остановить неуправляемое сваливание котировок нефти в штопор. Тем более, что по сообщению Bloomberg, Саудовская Аравия ожидает в декабре из-за сезонного снижения спроса сокращения поставок нефти на 500 тысяч баррелей в сутки по сравнению с ноябрем. При этом в январе поставки могут снизиться еще сильнее. Так или иначе, но на момент закрытия отечественных бирж нефть марки BRENT стоила 58,61 долл./барр., а нефть марки WTI – 50,81 долл./ барр., нащупав в этом районе локальную поддержку.