Нефть: сразу после того, как руководство Саудовской Аравии осознало для себя благоприятный исход по IPO Saudi Aramco из Эр-Рияда стали поступать заявления о том, что королевство не желает нести бремя сокращения добычи за счет тех, кто не выполняет условия соглашения. Отчасти это заявление касается России. Отчасти это демонстрация того, что если нефть будет на 60.00 это устроит при условии, что доля Эр-Рияда в общем объеме ОПЕК увеличится. Рынок же не стал проводить столь глубокий анализ и расценил подобные посылы как первый шаг к возможному более жесткому противостоянию внутри организации. Как результат цены рухнули на 3 доллара.
Сегодня ждем небольшой откат вверх, после чего падение будет продолжено.

Прошла информация в СМИ, что Saudi Aramco разместится по верхней границе и власти Саудовской Аравии привлекут ориентировочно 25.6 млрд. долларов. Видим, что в пятницу покупатели, которые поддерживали до этого рынок для того, чтобы не испортить фон при размещении бумаг, ушли, и теперь мы идем тестировать 60.00.
Цены еще две недели назад были заряжены на падение. Сейчас трейдеры рисуют то, что должно было происходить по их мнению несколько раньше. Просто никто не стал спорить с большими деньгами королевства. Арабы на первичном размещении своего национального достояния были настроены решительно.

Нефть: в Вене 5 декабря состоится министерский мониторинговый комитет ОПЕК+. Сделка по снижению нефтедобычи участниками ОПЕК+ предполагает сокращение нефтедобычи на 1,2 млн баррелей в сутки по сравнению с уровнем октября 2018 года до апреля 2020 года, из них на долю РФ приходится 228 тыс. б/с. Текущую позицию РФ по продлению сделки Новак озвучивать не стал. Однако, мы не можем найти аргументов в пользу того, что данную сделку продлять не нужно.

Нефть: по случаю Дня благодарения в США статистические данные были опубликованы в среду. Видим продолжающееся падение буровых установок, минус 3 за неполную неделю, но при этом рост добычи нефти до 12.9 млн. баррелей в день. Покупатели не рискнули на таком фоне пробиваться выше 64.20. В результате инициатива быков была утрачена, и рынок замер в нейтральной позиции. Сегодня сделки не совершаем.

Нефть: API отчитался о росте коммерческих запасов нефти за неделю на 3.639 млн. баррелей. Тем не менее, рынок не торопится падать. Мы продолжаем держаться выше 63.00, более того, претендуем на то чтобы закрепиться выше 64.00. Взятие 64.25 откроет дорогу к 67.73. Пользуясь отсутствием объемов на американском рынке из-за праздников сторонники высоких цен на нефть могут постараться разогнать рынок.

Нефть: Саудовская Аравия наверняка продолжит на ближайших встречах министров стран ОПЕК+ убеждать коллег в необходимости сдерживать рост добычи для того, чтобы цены не уходили ниже 60.00. стоим над 63.00. Королевству, как впрочем и другим странам Персидского залива нечем замещать доходы от продажи нефти, так как экономики этих стран держатся исключительно на экспорте углеводородов.

Если при ценах по 30.00 (в теории) у России будут проблемы, то в Саудовской Аравии будет жесточайший кризис. У участников все меньше сомнений в том, что рынок углеводородов будет под контролем картеля, особенно после того, как США не смогли в этом году значительно нарастить добычу, говорили о 14 млн. баррелей в день, по факту имеем 12.8.

Нефть: опасения по поводу завершения революции ГРП в Америке усиливаются. Число буровых продолжает сокращаться. Уже в ближайший месяц это должно отразиться на объемах добычи, которые сейчас находятся на самой высокой за всю историю отметке 12.8 млн. баррелей в день.

Сегодня будем пытаться закрепиться выше 63.00. Если это удастся, то движение к 67.70 станет реальностью. В противном случае мы можем вновь протестировать 60.00 в ближайшие дни.

28-го ноября в США День благодарения (четверг). Это выходной, поэтому активно торги будут идти только сегодня и завтра.

IPO Saudi Aramco продолжает оставаться в центре внимания. Текущие рывки вверх – вниз могут отражать борьбу за формирование цены акций по подписке. Видим, что западные банки были отлучены от IPO, так как их политика не устроила королевство. Сделав упор на местных и региональных инвесторов правительство пытается привлечь как можно больше средств для латания дыр в собственном бюджете, который был сформирован исходя из 80 долларов за баррель.

Даже если привлекут 20 млрд. долларов, то эти деньги быстро растекутся на текущие потребности. И вскоре придется снова выходить на рынок. Тем не менее, лет 10 -15 можно протянуть на распродаже Saudi Aramco и нефти на уровне 60.00.

Нефть: 5 декабря станет известно какой объем акций Saudi Aramco удалось реализовать и по какой цене. А пока, для сохранения лица, главный актив Ближнего Востока должен расти в цене, что должно лишь усиливать ажиотаж. Что и происходит. Стоит отметить, что покупку акций стимулируют через предоставление кредита на такую же сумму, на какую инвестор покупает акции. По последним сообщениям руководство Саудовской Аравии делает ставку на региональных инвесторов. Понятно, что королевскую семью, которая хочет, чтобы компания стоила 2 трлн. долларов западные оценки вплоть до 1.25 трлн. долларов не устраивают. А пока цены на нефть растут, как им и положено в данной ситуации, цель 67.73. И никакие прогнозы МЭА о том, что будет переизбыток нефти в 2020-м году ничего с этим поделать не смогут.

Нефть: EIA отчитался о росте коммерческих запасов нефти в США на 1.379 млн. баррелей за неделю. Показатели запасов сейчас явно отошли на второй план, так как определение цены акций Saudi Aramco на IPO куда важнее. По возросшей волатильности над уровнем 60.00 видим, что идет борьба заинтересованных сторон. Попытки продавить 60.00 будут продолжаться до конца этой недели. Если этого сделать не удастся, то существенно снизить цену на нефть уже не получится. Подписка уже идет. И тем, кто подписался, новые заявки не нужны. Чем меньше заявок,тем меньше цена покупки на IPO. Вдруг, кто-то колеблется еще, брать или нет, брать или нет, и каждый час смотрит на рынок. 4-го декабря все закончится, и вот тогда, у медведей, обычных медведей, не связанных с текущим размещением, будет шанс. Пока же королевская семья и её союзники должны держать уровень 60.00.