Отчет Минфина предполагает, что дефицит федерального бюджета РФ в 2024 году может оказаться ниже прогнозов.

Геополитическая напряженность удерживает мировые цены на нефть около $90 за баррель, и благодаря этому дефицит федерального бюджета РФ может сократиться в текущем году до 0,5–0,7% от ВВП с примерно 2% годом ранее, прогнозирует Bloomberg Economics.

Тем не менее финансовое положение России остается уязвимым: еще одна волна мобилизации, ужесточение контроля за соблюдением санкций в отношении экспорта нефти из РФ или значительное снижение цен на нее могут пробить дыру в бюджете страны.

По нашим оценкам, в марте профицит федерального бюджета РФ составил 900 млрд руб. (около $9,7 млрд) после февральского дефицита в 1,3 трлн руб. Этому способствовали три фактора: 1) расходы бюджета сократились до привычных сезонных уровней после резкого роста в январе—феврале, 2) нефтяные доходы выросли на фоне более высоких цен и поступлений от налога на сверхприбыль, 3) ненефтяные доходы бюджета продолжают показывать сильную динамику благодаря высокой потребительской активности.

Экспорт нефти из США установил пять новых месячных рекордов с тех пор, как западные страны начали вводить новые антироссийские санкции в 2022 году. Кроме того, из-за возобновления в апреле торговых ограничений против Венесуэлы американская нефть быстро вытесняет санкционную нефть из Индии, которая до сих пор оставалась одним из крупнейших покупателей нефти из России и Венесуэлы, сообщает агентство Bloomberg.

Этот сдвиг подчеркивает, в какой степени санкции помогли американской нефти захватить долю рынка по всему миру. Поставки американской нефти в Европу и Азию резко выросли, превратив США в одного из крупнейших мировых экспортеров черного золота. Фактически американские поставщики нефти выходят на те рынки, куда раньше поставляли нефть страны – участницы соглашения ОПЕК+ по всему миру, отмечает агентство.

Глобальный эталонный сорт Brent торговался ниже $87 за баррель после роста на 1.6% в понедельник, а западно-техасская нефть WTI продавалась по цене $82.

Делегаты ОПЕК+ не видят необходимости менять политику поставок на заседании по пересмотру, которое состоится на следующей неделе. Об этом заявили несколько чиновников из разных стран-участниц организации. По их мнению, действующие до июня квоты оказываются эффективными. Между тем хуситы возобновили угрозы в адрес Саудовской Аравии в случае ее поддержки ударов США.

Вышла из узкого диапазона, в котором она находилась с начала года, и по итогам квартала подорожала почти на 13%. Атаки Украины на российские нефтеперерабатывающие заводы способствовали росту цен наряду с признаками роста спроса на некоторых товарных рынках, включая бензин. Общий положительный прогноз рынка подтолкнул хедж-фонды к наращиванию ставок на повышение цены Brent.

Тем временем в Индии покупатели венесуэльской нефти приостановили закупки у этого производителя из ОПЕК перед истечением освобождения от санкций, которое произойдет в середине следующего месяца. Это произошло после того, как страна прекратила принимать нефть на танкерах, принадлежащих российскому государственному перевозчику «Совкомфлоту», из-за угрозы санкций.

Индийские нефтепереработчики планируют увеличить закупки американской нефти до максимума почти за год после того, как ужесточение санкций США ограничило торговлю с Россией и заставило переработчиков искать другие источники поставок.

Государственные компании Bharat Petroleum Corp. и Indian Oil Corp., а также крупнейший частный нефтепереработчик Reliance Industries Ltd. закупили около 7 млн. баррелей американской нефти апрельской поставки в этом месяце, сообщили трейдеры, попросившие не называть их имен. По данным Kpler, это самый большой месячный объем с мая.

Потоки российской нефти в Индию резко возросли после начала вооруженного конфликта на Украину, и производитель ОПЕК+ по-прежнему является крупнейшим поставщиком в эту южноазиатскую страну, но ужесточение санкций США привело к задержке грузов и сокращению скидок. В последнее время Индия также увеличила закупки у Саудовской Аравии.

«Сургутнефтегаз» начал поставки нефти в Южную Америку. Судно с нефтепродуктами, где находится груз компании, находится в порту Венесуэлы.

«Супертанкер Ligera с 1,8 млн баррелей нефти российского происхождения готовится к отгрузке сырья сорта Urals в Венесуэлу. Грузы принадлежат „Роснефти“ и „Сургутнефтегазу“ соответственно», — передает «Коммерсант» информацию от Kpler, информационной платформы по сбору данных о сырьевых рынках.

Ценовой потолок на российскую нефть, введенный странами «большой семерки», все больше теряет свою эффективность, сообщила The Wall Street Journal. Издание обратило внимание на официальные данные, согласно которым в октябре поступления от нефти и газа в российский бюджет выросли более чем вдвое по сравнению с сентябрем, и почти на 25% — по сравнению с тем же месяцем прошлого года.

Приток доходов от нефти помогает России сократить дефицит бюджета, и, как полагают экономисты, теперь вполне возможно, что правительство достигнет целевого показателя дефицита в 2% от ВВП. Еще весной они прогнозировали, что в 2023 году этот показатель составит от 5% до 6% ВВП. Рост экспорта также помогает России снизить давление на рубль, который в последние недели стабилизировался по отношению к доллару.

Если цена на нефть сохранится в 2024 году на уровне $65, а доллар останется около 90 рублей, то Минфин меньше пополнит Фонд национального благосостояния. Однако он профинансирует все расходы, заявил министр финансов Антон Силуанов.
Бюджет на 2024 год запланирован из расчёта цены на нефть в $70 и курса доллара в 90 рублей. «У нас сейчас Urals чуть выше 65, а курс такой же. Если ситуация сохранится, мы пополним ФНБ в меньших объёмах, но все расходы будут профинансированы», — заверил Силуанов в беседе с РИА Новости.
По прогнозу Минэкономразвития, в среднем доллар в 2024 году будет стоить 90,1 рубля, а экспортная цена на российскую нефть составит в среднем $71,3.

19 февраля 2024 г. йеменские мятежники-хуситы сообщили об атаке на британское судно Rubymar в Аденском заливе, в результате которой экипаж был вынужден покинуть судно.
Позднее повстанцы обстреляли 2 принадлежащих США судна у берегов Йемена.

Признаки более сильного спроса в Китае также повысили настроения на рынке.
Доходы от туризма в КНР выросли на 47,3% в годовом исчислении и превысили уровни, существовавшие до COVID, во время национальных новогодних каникул по Лунному календарю, которые закончились 17 февраля 2024 г.
Китай также 20 февраля рекордно снизил базовую базовую ставку по ипотечным кредитам в попытке укрепить свой испытывающий трудности рынок недвижимости и экономику.

Заявления министра иностранных дел Ирана Хосейна Амира Абдоллахиана в минувшие выходные дали инвесторам новую надежду на спад напряженности на Ближнем Востоке, отмечает Bloomberg.

«Развитие событий в секторе Газа движется к дипломатическому решению», — сказал иранский министр, который провел ряд встреч в Бейруте, в том числе, с лидерами ХАМАС.

Тем не менее, уверенности в том, что ситуация улучшится, у трейдеров нет.

«Хотя есть небольшая возможность прекращения огня, ситуация является напряженной, в связи с чем, нефтяной рынок будет оставаться высоко волатильным и уязвимым к новостям», — говорит аналитик City Index Фавад Разакзада.

Cитуация с безопасностью грузоперевозок в Красном море прервала поставки нефти из США в Индию. Об этом сообщает издание The Indian Express со ссылкой на данные аналитического агентства Kpler.

Как показывает анализ данных отслеживания судов, в январе 2024 года индийские нефтеперерабатывающие заводы не получили нефть из США, хотя ранее Индия закупала у американских поставщиков в среднем около 205 тысяч баррелей нефти в сутки. Сообщается, что поставки нарушены из-за скачка фрахтовых ставок в связи с кризисом в Красном море.