Цены на нефть в среду остались на прежнем уровне, растеряв к вечеру все приобретения первой половины дня. Информационный фон был негативным из-за слабых показателей спроса в США и Индии (мировые потребители нефти №1 и №3), а также новостей о восстановлении добычи в Ливии после форс-мажора.

В среду вечером EIA опубликовало отраслевую статистику за прошлую неделю. Запасы нефти упали на 5,2 млн барр. (прогноз -2 млн), несмотря на восстановление добычи на 0,2 млн б/с и рост чистого импорта на 0,7 млн б/с. При этом запасы бензина и дистиллятов подскочили на 7 и 4,4 млн барр. соответственно.

Всемирный банк значительно улучшил прогнозы средних цен на нефть на 2021 и 2022 годы, до 56 и 60 долларов за баррель соответственно, – это близко к средней цене за период 2016-2019 годов. Предыдущий прогноз Всемирного банка по цене на нефть на 2021 год составлял 44 доллара, на 2022 год — 50 долларов за баррель.

Экономисты ВБ ожидают, что расширение масштабов вакцинации будет способствовать постепенному росту спроса на нефть. Этот спрос будет удовлетворен за счет наращивания добычи в рамках сделки ОПЕК+.

Давление на нефтяной рынок оказывают растущие опасения наращивания добычи Ираном, учитывая позитивные новости о ходе переговоров по возвращению к совместному всеобъемлющему плану действий (СВПД) по иранской ядерной программе.

Участники переговоров по восстановлению иранской ядерной сделки добились существенного прогресса. Договоренность «в пределах досягаемости», сообщил постпред РФ при международных организациях в Вене Михаил Ульянов.

Возвращение к СВПД может привести к наращиванию добычи нефти в Иране до примерно 3,9 млн баррелей в сутки в следующем году.

Инвестиции не входящих в ОПЕК стран в 2020 году упали до самого низкого уровня за последние 15 лет, составив 311 млрд. долларов, говорится в майском отчете ОПЕК. Ожидается, что в 2021 году увеличения инвестиций не произойдет. Многие эксперты считают, что инвестиции больше никогда не достигнут уровня 2014 года, когда нефтяные компания вложили в геологоразведку и разработку новых месторождений углеводородов рекордную сумму – 718 млрд.

Саудовская Аравия в июне поднимет цены на нефть для покупателей из США на $0,2 за баррель, при этом снизит их для остальных регионов, сообщила госкомпания Saudi Aramco.

Для покупателей из стран северо-западной Европы нефть подешевеет на $0,5-08 за баррель, для Средиземноморья — на $0,25-0,45 за баррель.

Наиболее существенно для азиатских покупателей подешевеет «тяжелая» нефть — на $0,3 за баррель. В результате она будет стоить на $0,5 за баррель больше цены корзины нефти Омана и Дубая. Стоимость остальных сортов уменьшится на $0,1-0,2 за баррель.

Стоимость нефти до конца года будет равна $62–66 за баррель. С таким прогнозом выступил вице-премьер России Александр Новак. Он назвал стабильной ситуацию на рынке нефти и выразил надежду, что такая ситуация сохранится до конца года. Новак добавил, что чиновники продолжат мониторить ситуацию на нефтяном рынке. Также он напомнил, что ОПЕК+ собирается увеличить нефтедобычу, так как сейчас на нее растет спрос. По данным на 19.30 мск вторника, нефть Brent стоила $65,9 за баррель, нефть WTI — $62,3 за баррель.

Эксперты отметили на 2021 год список потенциальных катализаторов роста и снижения цен на нефть.

Потенциальные катализаторы роста цен на нефть:

Увеличение темпов вакцинации и, как следствие, более быстрое восстановление спроса
Сохранение высокого уровня соответствия условиям сделки ОПЕК+
Геополитические факторы (например, теракты в Саудовской Аравии и т. п.)
Слабый доллар

Потенциальные катализаторы снижения цен на нефть:

Возвращение на рынок иранских баррелей в случае Нового ядерного соглашения с США
Еще одна волна новых штаммов Covid-19, которая сдержит темпы восстановления спроса
Низкий уровень ответственности стран по сделке ОПЕК+
Резкое увеличение объемов добычи сланцевой нефти в США
Низкие темпы восстановления деловых поездок после пандемии, соответственно более низкие темпы восстановления спроса на авиатопливо
Сильный доллар

Статистика от Управления энергетической информации США (EIA) в среду показала сокращение нефтяных запасов на 5,9 млн баррелей против ожидаемых минус 2,9 млн и оценки от API минус 3,6 млн. Порадовали также запасы нефтепродуктов, которые оказались ниже прогнозов.

Большое значение имеет динамика запасов бензина, которые выросли всего на 0,3 млн барр., в то время как предварительные данные от API предрекали скачок на 5,6 млн. Рост спроса на бензин указывает на начало высокого сезона, когда растет автомобильный трафик и спрос на топливо. Совокупный объем поставок нефтепродуктов, косвенный индикатор потребления, вырос на 1,1 млн, до 20,3 млн баррелей. Загрузка НПЗ выросла на 1 п.п. и достигла максимума с марта 2020 г. на уровне 85%.

Международный валютный фонд (МВФ) улучшил прогноз средних мировых цен на нефть на текущий год на 8,49 доллара, до 58,52 доллара за баррель, следует из апрельского доклада фонда World Economic Outlook (WEO).

По оценке МВФ, средняя цена на нефть в 2020 году составила 41,29 доллара за баррель. В январе фонд прогнозировал стоимость на уровне 50,03 доллара за баррель.
МВФ отметил в релизе, что риски для стоимости нефти незначительны, а сами цены имеют тенденцию к росту из-за сокращения инвестиций в разведку и добычу нефти. На этом фоне факторы, приводящие к снижению цен на нефть, а именно замедление восстановления спроса и высокий уровень запасов, утрачивают свое влияние на динамику цен.

В среду, 31 марта, цены на нефть снизились из-за опасений по поводу восстановления рынка после того, как альянс ОПЕК+ понизил свой прогноз роста спроса в 2021 году, но сокращение запасов нефти в США ограничило падение. Франция на месяц вводит общенациональную изоляцию, закрывает школы и предприятия. Сейчас эпидемия намного опаснее, нежели осенью, предупредил президент Франции Эммануель Макрон в своем сегодняшнем выступлении. Это повышает беспокойства по поводу того, что Европа теряет контроль над пандемией. Конечно, это находит негативное отражение в котировках нефти.