Обзор торгов 21-31мая. Акцент: мировой рынок

Отчетная неделя впервые с начала мая закончилась повышением цены на нефть. По сравнению с 21 мая нефть Light Sweet  (WTI) подорожала на $3,93 (с $70,04 до $73,97), марка Brent подорожала на $2,98 ($74,66, по сравнению с $71,68 21 мая).

Началась отчетная неделя с понижения, основанного на растущем курсе доллара.

«В основном это реакция на валютный рынок. Базовые показатели нефтяного рынка не изменились, нефти по-прежнему много», — сказал брокер Sucden Financial Роб Монтефуско о ситуации на нефтяном рынке.

Рынок нефти находился в ожидании данных по продажам недвижимости в США, а также данных по индексу потребительского доверия. Именно эти данные позволят определиться с дальнейшим направлением на рынке.

Снижение цены продолжилось и во вторник. В Японии индексы снижались более чем на 2%. Фьючерсы на индексы США были в минусе более чем на 1%. Bank of America Merril Lynch сократил прогноз роста потребления нефти в этом году до 1,5 млн баррелей в сутки с 2 млн, предсказывая более медленный экономический рост во втором полугодии.

Негативные новости из Европы также отрицательно повлияли на цену. В частности, Центральному банку Испании пришлось взять под контроль региональный банк CajaSur, что усилило опасения инвесторов по поводу кредитоспособности страны.

В среду после выхода данных API нефть стала дорожать. «Хотя запасы в Кушинге все еще очень велики, они перестали расти, — сказал Кеити Сано из SCM Securities. — Дело в том, что американская экономика не так уж плоха. Настроение на рынке слишком пессимистичное из-за проблем Евросоюза и это влияет на привычки людей в отношении принятия риска. Но цена в $70 будет хорошим уровнем поддержки на это раз».

Минэнерго США опубликовало очередной долгосрочный прогноз по рынку нефти. Ведомство ожидает, что к 2020 г цена на нефть поднимется до $108 за баррель, а к 2035 г вырастет до $133 за баррель. При этом специалисты министерства не исключают других сценариев, в рамках которых цена на нефть может упасть до $51 или подняться до $210 за баррель.

Позитивно на настроения инвесторов повлияли известия из Китая, который в четверг официально опроверг слухи о пересмотре своей инвестиционной стратегии и сокращении вложений в гособлигации стран евро, а также макроэкономические данные из США, указывающие на то, что восстановление крупнейшей в мире экономики продолжается.

По данным Минтруда США, количество первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе и число, продолжающих получать пособие по безработице американских граждан, продолжило снижаться.

На неделе с 17 по 21 мая средний показатель потребления составил 19,7 млн баррелей нефти в сутки. Четырехнедельный показатель вырос до 19,5 млн в сутки, или более чем на 6% выше показателя в аналогичный период год назад. Запасы в Кушинге начали сокращаться, что немедленно отразилось на спрэде Light Sweet и Brent, который почти полностью ликвидировался, а периодически американская легкая нефть даже торговалась выше европейского сырья.

Crude Oil WTI

На графике видно, что нефть еще не пересекла линию 20-дневной скользящей средней, что делает возможным дальнейшую корректировку на понижение. Когда нефть пересечет 20-дневку (синяя линия), то можно говорить о формировании локального дна. В настоящее время нефть будет делать попытки преодолеть уровень в 38%.

Сегодня, 31 мая, цена нефти превысила $74 за баррель на фоне робкого восстановления финансовых рынков, но по итогам мая падение цен может стать наиболее резким за 1,5 года в связи с проблемами в еврозоне.

В 17:10  цены на нефть Light Sweet (WTI) выросли на $0,44 до $74,41 за баррель, а сорт Brent прибавил $0,54 доллара до $74,56. Перед началом последних в мае торгов цены потеряли за месяц 14%, это наиболее существенное снижение с конца 2008 года. В понедельник объем торгов был не высоким из-за праздников в США и Великобритании.

«Это был плохой месяц для всех видов активов, — сказал аналитик Petromatrix Оливье Жакоб. — Но нефтяной рынок сейчас довольно хорошо сбалансирован. Мы считаем нормальным диапазон $70-80 и не видим причин для роста выше $85 и снижения ниже $70». Такой же уровень считает приемлемым ОПЕК, где соблюдение квот на добычу, по последним исследованиям СМИ, составляет лишь 51%.

Празднование Дня памяти в понедельник открывает сезон автомобильных путешествий в США, сопровождающийся ростом потребления бензина. Кроме того, трейдеры следят за прогнозами сезона ураганов, которые говорят о возможности 14 ураганов на территории США. Штормы могут сказаться на поставках нефти из Мексиканского залива, где правительство США объявило полугодовой мораторий на бурение разведочных скважин из-за продолжающейся утечки нефти из скважины, принадлежащей ВР.

Ситуация на рынке акций стран Азиатско-Тихоокеанского региона, где ведущие фондовые индексы Японии, Сингапура, Индонезии, Тайваня и Южной Кореи закрылись в плюсе, сегодня также способствует покупкам нефтяных фьючерсов. Однако главный фондовый индекс Китая Shanghai Composite сегодня снизился на 2,4%, что препятствует более активному росту нефтяных котировок. Так, нефтяные котировки держатся с начала дня в достаточно узком диапазоне. При этом максимальные цены по сделкам сегодня заметно уступают максимальным котировкам предыдущей сессии.

В Европе потребление нефти может сократиться из-за экономических неурядиц и ослабления евро, ведущего к подорожанию нефти для европейских потребителей. Даже по поводу спроса в Азии появились сомнения, когда премьер-министр Китая Вэнь Цзябао сказал, что долговые проблемы угрожают росту мировой экономики, и предупредил о возможности второй волны экономического спада.

Цепная реакция мировых спекулятивных игр все-таки докатилась до внутреннего рынка и он стал корректироваться вниз. В некоторых регионах наблюдается более значительное снижение, в некоторых – довольно слабое.

Так демонстрирует снижение Рязанский рынок. Судя по  прайсам от компании ТНК-ВР, цена в опте  на бензин АИ-95 снизилась на 100 руб. до 27 000 руб. за тонну, на АИ-92 — на 400 руб. до 24 200 руб. за тонну, на АИ-80 – на 400 руб. до 21 700 руб. за тонну. ДТЛ подешевело на 600 руб. до 16 600 руб. за тонну. Цены розницы остались прежними. Не изменились цены на Аи-80 и ДТЛ и для сельхозпроизводителей: АИ-80 стоит 16 740 руб. за тонну, ДТЛ – 14 130 руб. за тонну.

Индекс eOil.ru на АИ-92 (Рязань)

График демонстрирует, что рязанский бензин преодолел уровень сопротивления от 20.06 2009г. и стремится к летним максимумам прошлого года. Видно, что спрос на рязанский бензин достаточно высокий.

Демонстрирует коррекцию на понижение и башкирский рынок. По сравнению с прошлой неделей, цены  снизились на всю линейку нефтепродуктов. «Уфимская группа НПЗ» отпускает бензин АИ-80 по 19 000 руб. за тонну (-300 руб.), АИ-92 – по 22 100 руб. (-700 руб.), ДТЛ – по 14 600 руб. за тонну (-200 руб.). В продаже появились такие виды топлива как ДТЗ и Арктика.

«Салаватнефтеоргсинтез» снизил цену на АИ-80 на 1 400 руб. за тонну до 18 100 руб. за тонну, на ДТЛ – на 600 руб. за тонну.

Московский рынок также немного сдался под напором объективной действительности в образе мирового рынка. Компания «Газпром нефть-Центр» снизила цену дизельного топлива в прайсах на июнь.  Сегодня дизельное топливо Л-0,2-62 (летнее) на ВЛПДС, по сравнению с концом прошлой недели,  подешевело на 100 руб. до 17 000 руб. за тонну. Завтра топливо будет выставлено в продажу по 16 900 руб. за тонну.
Дизельное топливо ЕВРО, сорт С, вид 1 (летнее) подешевело также на 100 руб. до 17 600 руб. за тонну, цена июня – 17 000 руб. за тонну
Стоит отметить, что цены на бензины  не изменились: АИ-95 — по 27 500 руб. за тонну, АИ-92 — по 25 300 руб. за тонну; АИ-80 — по 22 000 руб. за тонну.

Вот как комментирует ситуацию на рынке представитель компании «МАГНАТЭК» Евгений Иванов: «Цены падают по всему рынку и приближаются к экспортным показателям. Им есть еще куда снижаться, особенно, дизельному топливу. Однако бензины еще держатся. Дальнейшее движение цен зависит от спроса. В течение последних 5 месяцев спрос был активный, и даже падение мирового рынка не сильно повлияло на внутренний рынок. В регионах все – в пределах нормы. ВИНКи ведут себя обычно. Пока все достаточно предсказуемо. Что касается мирового рынка, то он может отыгрывать от любого показателя, все очень политично и мелкому трейдеру сложно прокомментировать актуальную ситуацию. Нефть на мировых биржах  в течение года ведет себя периодично, кроме марта, в то время она «топталась» на месте – не росла, не падала».

На ЭТП eOil.ru сегодня, 31 мая, выставлено 236 лотов, из них новых – 87. Открытый интерес рынка на покупку составил 847 млн руб. (+46.25% к предыдущему дню), на продажу – 4 млрд 797 руб. (+18.92% к предыдущему дню).

В течение дня на ЭТП заключено 3 сделки – по покупке  СПБТ и топлива печного светлого и темного. Вероятно, печное топливо пойдет в Беларусь для дальнейшей переработки.  Месячный объем  СПБТ был куплен на базисе «Ярославнефтеоргсинтеза» в емкости для дальнейших отправок самовывозом.