Рынок энергоносителей:

А у нас юбилей: один доллар – 100 рублей. Ничего страшного, мы уже на этих отметках были. Да и какая разница, 120 рублей, 200 рублей за доллар. Зачем вс е эти рассуждения, котировки. Есть цены, они в рублях. Живите спокойно, всё хорошо.

За спокойствие. Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Если Трамп ведет пошлины на китайские товары в размере 60%, увидим ли мы падение спроса на нефть? Да, при условии, что Китай не сможет найти для себя новые рынки сбыта. А скорее всего не может. Европа и США достаточно богаты чтобы платить, Южная Америка и Африка тоже могут покупать расчески и тапки, но по более низким ценам. Народ нищий. Придется давать серьезные скидки, девальвировать юань, давать рассрочки, чтобы фабрики внутри страны продолжали работать.

Есть предпосылки к тому, что Запад разработает долгосрочную программу сдерживания Китая, что должно привести к прекращению роста китайской экономики. Раскармливать в общем-то чужой тебе 1 миллиард богатые белые люди дальше не будут. Это… контрпродуктивно.

Ситуация такова, что мы пока можем рассчитывать на касание 70.00 по Brent. Дальнейшее падение на рынке нефти будет возможно только при появлении негативной информации по мировой торговле, или по росту мирового ВВП. Понимание, какими могут быть итоги 24-го года появится к середине декабря, поэтому, падение ниже 70.00 уже сейчас выглядит маловероятным.

Читая наши прогнозы, вы могли взять ход вниз по рыку золота от 2694 до 2550.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок зерновых:

В течение последней недели пшеница обозначила своё стремление уйти к 500.0 на Чикагской бирже. Котировки SRW снизились за неделю на 7% на фоне сильно укрепившегося индекса доллара, а также на фоне опасений, что Китай станет закупать меньше сельхозпродукции именно в США. Отметим, что слабеющий рубль, делает покупку российской пшеницы более привлекательной, по сравнению с другими крупными поставщиками. Однако конкуренция за рынок с Бразилией и Восточной Европой никуда не денется. Труд в этих регионах недорогой. Тем не менее, цены останутся адекватными и места на рынке всем хватит, так как спрос будет на высоком уровне. Ниже уровня 500.0 центов за бушель рынок пшеницы в США на данный момент не виден.

Если для США рассуждения по поводу падения спроса со стороны Китая актуальны, впрочем, сами виноваты, не надо было пугать санкциями и пошлинами Пекин, то для России и Казахстана это шанс залезть в Китай еще глубже. За этот год поставки сельхозпродукции в Китай из России существенно выросли: пшеницы на 100%, ячменя на 50%, свинины на 30% есть рост и по другим позициям. Объемы пока небольшие, но Пекин поворачивается в данном вопросе к нам лицом. Китай импортирует около 20 млн. тонн пшеницы и 15 млн. тонн ячменя каждый год, причем большую часть из Австралии и Канады, а в последние годы стали брать и из США. Не слишком хорошая геополитическая конструкция на фоне анонсированной Трампом торговой войны с Пекином. Перспектива роста конфронтации с Западом заставляет китайцев всё больше продукции брать из России.

Доллар/рубль:

Есть риск падения прибыли банков, что вполне себе объяснимо, так как раздавать новые займы под 40% это не такое уж и простое дело. Кроме того, замедление деловой активности на рынке жилья и, как следствие, банкротство крупных застройщиков, может сильно навредить банковскому бизнесу. Не исключено, что отзыв лицензий банков со стороны ЦБ наберет обороты. Плохих игроков будут потихоньку санировать, структурировать и присоединять к тем, кто пока здоров.

Данные по инфляции в США делают быстрое снижение ставки ФРС маловероятным. Да, скорее всего цикл смягчения ДКП продолжится, но он будет носить куда более плавный характер, чем это предполагалось в начале и середине года. Не исключено, что на декабрьском заседании ставка ФРС снижена не будет, или будет снижена символически. Индекс доллара в перекупленности, но намеков на его падение пока нет.

Парад доллар/рубль в ближайшее время будет тяготеть к дальнейшему росту в район 104.00.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 14.3 тыс. контрактов. Покупатели и продавцы заходили на рынок, но продавцы делали это активнее. Быков на рынке нефти больше.

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 29 ноября. На рынке баланс, что вредно для спекуляций. Для покупок можно использовать возможную попытку прохода ниже 70.00.

Сценарий падения: ничего не ясно. Вне рынка.

Рекомендации для рынка нефти марки Brent:

Покупка: при касании 70.00. Стоп: 69.40. Цель: 90.00.

Продажа: нет.

Поддержка – 70.67. Сопротивление – 73.31.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок снизилось на 1 единицу и составляет 478 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 2.089 до 429.747 млн. баррелей, при прогнозе +0.4 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -4.407 до 206.873 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -1.394 до 114.415 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -0.688 до 25.191 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 13.4 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.269 до 6.509 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.59 до 3.44 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.321 до 3.069 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.9 до 91.4 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.555 до 9.383 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.559 до 10.267 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.399 до 0.628 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.293 до 1.177 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.692 до 4.098 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.127 до 4.969 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.054 до 0.108 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.252 до 1.179 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 1.844 до 21.583 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 0.468 до 22.744 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.46 до 1.788 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов упал на -0.659 до 6.958 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.609 до 1.319 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.066 до 2.677 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.009 до 0.119 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.506 до 1.783 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 13 тыс. контрактов. Покупатели в незначительном объеме уходили с рынка, продавцы скромно нарастили объемы. Быки сохраняют контроль.

Сценарий роста: перешли на январский фьючерс, дата экспирации 20 декабря. Можно купить при попытке пробиться вниз. Шансы на разворот рынка небольшие, но потенциальное соотношение прибыль/риск хорошее.

Сценарий падения: мы можем продолжить падение, но если это произойдет, то лучше воздержаться от продаж и поискать возможности на других рынках.

Рекомендации для нефти марки WTI:

Покупка: при подходе к 65.00. Стоп: 64.40. Цель: 80.00.

Продажа: нет.

Поддержка – 66.56. Сопротивление – 72.87.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 12 декабря. Если смотреть на свечи, то есть намек на прекращение падения. Имеет смысл продолжать держать лонги.

Сценарий падения: есть риск восстановления к 710.0. Им можно воспользоваться для продаж.

Рекомендации по Gasoil:

Покупка: нет. Кто в позиции от 645.00 (с учетом перехода на новый контракт), держите стоп на 643.00. Цель: 910.00 (пересмотрена).

Продажа: при подходе к 710.0. Стоп: 720.0. Цель: 600.0.

Поддержка – 652.50. Сопротивление – 698.50.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 26 ноября. Ничего нового. Покупки пока не имеют смысла. Быки слабы. Ждем выхода из падающего канала вверх. Вне рынка.

Сценарий падения: будем держать шорт.

Рекомендации по природному газу:

Покупка: думать после роста выше 3.200.

Продажа: нет. Кто в позиции от 3.000, держите стоп на 3.100. Цель: 1.550.

Поддержка – 2.473. Сопротивление – 3.021.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса по Wheat. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 18.3 тыс. контрактов. Покупателей не было, продавцы агрессивно наращивали свои позиции. Медведи усилили контроль.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 13 декабря. Возможно, что мы купим в конце следующей недели т 500.0. На текущих ценовых уровнях ничего не делаем.

Сценарий падения: для продавцов давно нет ничего интересного. Вне рынка.

Рекомендации для рынка пшеницы:

Покупка: при подходе к 500.0. Стоп: 490.0. Цель: 650.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 519.4. Сопротивление – 557.6.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса по Corn. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличились на 96.7 тыс. контрактов. Изменение гигантское. Покупатели заходили на рынок. Продавцы бежали.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 13 декабря. Быки-спекулянты пришли на рынок, но они наталкиваются на распродажи со стороны производителей, что пока размывает влияние управляющих на ситуацию. Отметим, что ход к 465.0, с точки зрения техники, пока не отменен.

Сценарий падения: пока мы выше 415.0 перед нами бычья картинка. Вне рынка.

Рекомендации для рынка кукурузы:

Покупка: нет. Кто в позиции от 415.6, 410.0 и 400.0, перенесите стоп на 412.0. Цель: 465.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 416.0. Сопротивление – 435.0.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 14 января. Не размышляем о покупках пока мы ниже 1050.0.

Сценарий падения: продолжим держать открытый шорт. Сои много. Но! Если кукуруза продолжит рост, то, возможно, нам придется забыть о 830.0 по сое.

Рекомендации для рынка сои:

Покупка: при подходе к 835.0. Стоп: 815.0. Цель: 1000.0.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1049.0, держите стоп на 1053.0. Цель: 835.0.

Поддержка – 971.4. Сопротивление – 1044.2.

 

Gold. COMEX

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 27 декабря. Откатили к 2550. Купили. Держим. Технически мы способны пройти к 3100. Если упадем ниже 2500, то данная вероятность станет призрачной.

Сценарий падения: вряд ли мы способны пройти ниже 2500 без подъема к 2648. Откатом вверх можно воспользоваться для продаж, но на часовых интервалах.

Рекомендации по рынку золота:

Покупка: нет. Кто в позиции от 2550, перенесите стоп на 2530. Цель: 2840 (3100).

Продажа: нет.

Поддержка – 2542. Сопротивление – 2648.

EUR/USD

Сценарий роста: продолжаем падение. Про покупки вспомним в случае хода к 1.0200 (1.0000).

Сценарий падения: можно продолжать держать шорт. Желающие могут поджать стоп-ордер. Мы пододвинем его почти вплотную, гарантированно забирая 3.75 фигуры.

Рекомендации по паре евро/доллар:

Покупка: нет.

Продажа: при подъеме к 1.0740. Стоп: 1.0780. Цель: 1.0000. Кто в позиции от 1.0935, перенесите стоп на 1.0560. Цель: 1.0000.

Поддержка – 1.0486. Сопротивление – 1.0679.

USD/RUB

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 19 декабря. «При откате к 91000 имеет смысл снова купить», – это фраза прошлой недели. Как видим, подобный откат пока вряд ли возможен. Рынок раллирует.

Сценарий падения: продать от 100000? Воздержимся. На часовых интервалах можно подумать об откате к 96000, например.

Рекомендации по паре доллар/рубль:

Покупка: при подходе к 96000. Стоп: 95000. Цель: 104000. Кто в позиции от 96234, перенесите стоп на 98800. Цель: 150000, 200000?! (ориентиры такие пока)

Продажа: нет.

Поддержка – 97112. Сопротивление – 104540.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 19 декабря. Дали нам откат. Купили. Но текущая позиция такова, что нам станет легче только после того, как мы вырастем выше 92000, совсем легко после роста выше 96000.

Сценарий падения: уровни низки. На часовых интервалах можно делать ставки на то, что мы не поднимемся выше 90000. Отметим, что рынок способен продолжить падение из текущей ситуации к 78000 и 70000.

Рекомендации по индексу РТС:

Покупка: нет. Кто в позиции от 86000 и 88000, держите стоп на 84000. Цель: 116000!!!

Продажа: пока нет.

Поддержка – 85140. Сопротивление – 93260.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Россия планирует проложить новый газовый маршрут в Китай