Рынок энергоносителей:

Урсула фон дер Ляйн предложила покрыть офисные здания, а потом и все жилые дома в Европе солнечными батареями дабы не платить более за природный газ из России. А вот и не верно, надо покрывать матами и ватными халатами, тогда интенсивность теплообмена с внешней средой уменьшится. А с другой стороны, что им подсказывать, пусть кроют себя, чем хотят.

Здравствуйте!

Дизайнерские бюро в США начали проектирование домов со встроенной буровой установкой для выкачивания нефти. Шутка. Пока шутка.

Буровая активность в Америке растет. Можно ожидать, что мы увидим к концу года попытку достичь уровня 13.5 млн. баррелей нефти в сутки. Текущая добыча составляет 11.9 млн. баррелей в сутки. Настрой у американской администрации боевой. А куда деваться, иначе контроль республиканцев над обеими палатами в конгрессе осенью будет тотальный на фоне сильного роста цен на топливо и естественного недовольства граждан.

Пока никто не начал петь песнь о спаде мирового ВВП цены на нефть будут стоять выше 100.00 долларов за бочку. Но есть ощущения, что уже в третьем квартале мы услышим молитвы, молитвы о том, чтобы кризис был не слишком сильным, а в том, что он будет сомнений уже ни у кого нет.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок зерновых:

Международный совет по зерну выпустил свой прогноз по урожаю пшеницы на сезон 22/23. Данные отличаются от прогноза USDA на 6 млн. тонн в меньшую сторону и находятся на отметке 769 млн. тонн. Взгляд IGC чуть более пессимистичный чем у американского Минсельхоза, но все же показатель находится на комфортном уровне.

Украинское зерно начало поступать покупателям через европейские государства. Это краткосрочный стабилизирующий фактор. Далее всё внимание будет приковано к объемам нового урожая. Информация о состоянии посевов этим летом будет в центре внимания.

Прогнозируется, что мировое производство фуражного зерна в 2022/23 году снизится на 22.5 млн тонн (1.5%) по сравнению с предыдущим годом до 1 475.9 млн тонн. Большая часть изменения связана со снижением предполагаемых посевных площадей в США и резким сокращением посевных площадей фуражного зерна на Украине, как ожидается, на 31%.

В случае проблем с погодой и снижения урожайности можно ожидать резкой реакции со стороны рынков. По пшенице уровень 1400 центов за бушель остается в поле зрения. По кукурузе мы способны сходить к уровню 870 центов за бушель. Эти движения вверх могут состояться как в июне, так и в более поздние периоды времени. Многое будет зависеть от расхождения текущих, в целом положительных ожиданий рынка по валовому сбору, и фактической картины. Выше названных отметок рынок не просматривается, так как дальше начнется просто падение спроса из-за банального голода в ряде стран, так как люди не смогут позволить себе хлеб по утроившейся, по сравнению с прошлым годом, цене.

Индусы, наконец, должны определиться: будут они продавать пшеницу на экспорт или не будут. Рынок лихорадит. В городе Дели услышьте нас. Попрактикуйте асаны, помедитируйте. Дайте вдумчивый ответ. Перестаньте пугать.

Доллар/рубль:

Видим, что ЦБ недоволен ростом курса рубля к доллару и постепенно, через ряд незначительных ослаблений, возвращается к свободной торговле. При этом пока остается запрет для иностранцев по участию в торгах. Также установлению справедливого курса мешает запрет со стороны США и ЕС на поставку наличных в страну.

В случае если пара закрепиться под уровнем 55.00 рублей за доллар, стоит ожидать возращения возможности для иностранцев торговать валютой на российской бирже.

Нельзя исключать, что импортеры нарастят объемы и это повысит спрос на доллар, но крупные поставки непродовольственных товаров могут проходить под давлением Запада на правительства стран по чьей территории продукция попадает в Россию. В частности, в будущем нельзя исключать давления на Казахстан, как на страну-транзитера параллельного импорта.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 21.6 тыс. контрактов. Быки активизировались. Пока веры в разворот рынка вниз у спекулянтов нет.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 31 мая. Будем держать лонги. Желающие смогут добавить после роста выше 116.00.

Сценарий падения: нельзя отрицать возможность падения рынка в данной ситуации. Смущает только, что пока полностью спрос не удовлетворен и дефицит на рынке остается. От 0.5 до 1 млн. баррелей нефти в сутки экономика сейчас недополучает. Вне рынка.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 112.00, перенесите стоп на 107.00. Цель: 125.00 (150.00).

Продажа: пока нет.

Поддержка – 105.63. Сопротивление – 115.58.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 13 единиц и составляет 576 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -3.394 до 420.82 млн. баррелей, при прогнозе +1.383 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -4.779 до 220.189 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 1.235 до 105.264 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -2.403 до 25.839 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.1 до 11.9 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.299 до 6.568 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.641 до 3.52 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.342 до 3.048 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 1.8 до 91.8 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.325 до 9.027 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.142 до 9.574 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.181 до 0.876 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.015 до 0.957 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.039 до 3.816 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.002 до 4.88 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.008 до 0.114 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.355 до 1.002 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.43 до 19.661 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов упало на -0.551 до 20.95 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.178 до 1.995 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 0.136 до 6.044 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.284 до 1.061 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.04 до 2.329 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.004 до 0.087 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.118 до 1.313 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 41.7 тыс. контрактов. Быки усиливают своё влияние. Рост сильный. Можем предположить вход в рынок крупных игроков.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 21 июня. Будем держать открытые на прошлой неделе лонги. В случае прорыва выше 117.00 можно добавить.

Сценарий падения: шорт возможен. Но лучше подождать. Если на следующей неделе быкам не удастся поставить новый локальный максимум, то тогда можно будет говорить о продажах.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 109.00, перенесите стоп на 103.00. Цель: 150.00.

Продажа: пока нет.

Поддержка – 96.85. Сопротивление – 113.29.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 10 июня. На этой неделе покупать не будем. Ситуация равновесная.

Сценарий падения: на фоне высоких цен на нефть глубокое падение выглядело бы сейчас странным. Тем не менее, откат к 800.0 возможен.

Рекомендация:

Покупка: пока нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1150.0, перенесите стоп на 1130.0. Цель: 800.0.

Поддержка – 990.75. Сопротивление – 1123.50.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 28 июня. Продолжаем воздерживаться от покупок. Пока еще даже не середина лета чтобы планировать на зиму. Цены могут снизиться.

Сценарий падения: продолжаем считать, что от 10.200 было бы интересно войти в шорт. Продажи с текущих уровней возможны. Движения по газу в США отличаются резкостью.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при подходе к 10.200. Стоп: 11.200. Цель: 7.500. Или сейчас. Стоп: 8.700. Цель: 5.600.

Поддержка – 7.627. Сопротивление – 8.663.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по пшенице. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 15.5 тыс. контрактов. На рынок зашла солидная группа покупателей.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Рост приостановился, но мы продолжаем находиться в восходящем канале. Держим лонги.

Сценарий падения: войдем в шорт после снижения ниже 1050.0. Шансы на коррекцию хорошие, так как страхи по поводу дефицита зерна значительно снизились.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1060.0, перенесите стоп на 1080.0. Цель: 1400.0.

Продажа: после падения ниже 1050.0. Стоп: 1140.0. Цель: 850.0.

Поддержка – 1144.0. Сопротивление – 1275.6.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по кукурузе. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 1 тыс. контрактов. Три недели подряд на рынок кукурузы заходят продавцы.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Ждем падения цен к 700.0. Не покупаем.

Сценарий падения: шорт с текущих уровней интересен. Давление продавцов усиливается. После падения ниже 750.0 можно прибавить к шортам.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 816.0. Цель: 700.0. Кто в позиции от 810.0, держите стоп на 816.0. Цель: 700.0 (600.0!).

Поддержка – 768.2. Сопротивление – 809.6.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Не исключено, что рынок попытается протестировать 1800.0. К сожалению, текущие уровни не интересны для покупок. Вне рынка.

Сценарий падения: если мы действительно подойдем к 1800.0, то шортить обязательно. С текущих уровней шорт не открываем.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при подходе к 1800.0. Стоп: 1830.0. Цель: 1350.0.

Поддержка – 1577.2. Сопротивление – 1734.0.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 30 июня. Мы идем к 21.60. Более сильный рост пока не просматривается.

Сценарий падения: продолжаем считать, что шорт от 21.60 возможен. Продажи с текущих уровней выглядят преждевременными.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 19.80, перенесите стоп на 19.00. Цель: 21.60.

Продажа: нет.

Поддержка – 18.09. Сопротивление – 20.50.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 19 июля. Картинка нервная, но мы продолжим держать лонги. Более того, желающие могут купить здесь.

Сценарий падения: пока от продаж воздержимся. Если рынок упадет ниже 210.0 снова будем думать о входе в шорт.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 207.00. Цель: 248.00. Кто в позиции от 211.0, держите стоп на 207.00. Цель: 248.00.

Продажа: нет.

Поддержка – 213.10. Сопротивление – 231.00.

Gold. CME Group

Сценарий роста: текущий подъем не выглядит агрессивно. Скорее всего продавцы будут встречать от 1860 и от 1890. Не покупаем.

Сценарий падения: держим шорты. Если будет удар в 1890 можно продать.

Рекомендации:

Покупка: при подходе к 1740. Стоп: 1720. Цель: 2300!

Продажа: при подходе к 1890. Стоп: 1920. Цель: 1740. Кто остался в позиции от 1930, держите стоп на 1860. Цель: 1740.

Поддержка – 1789. Сопротивление – 1865.

EUR/USD

Сценарий роста: для достижения уровня 1.0700 шансы хорошие, для движения выше нужен рост ожиданий повышения ставки ЕЦБ 9-го июня. Если ЕЦБ сохранит слабую ДКП пара упадет к паритету.

Сценарий падения: продавать будем при возврате в район 1.1000, не ниже.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1.0430, перенесите стоп на 1.0420. Цель: 1.1000.

Продажа: нет.

Поддержка – 1.0453. Сопротивление – 1.0791.

USD/RUB

Сценарий роста: если на следующей неделе пара нарисует зеленую свечу с закрытием выше 65.00, то можно будет купить. Шансы на рост пока небольшие, но всё может поменяться при условии, что ЦБ продолжит постепенно снимать регулирование.

Сценарий падения: продолжаем воздерживаться от продаж. Текущий курс уже наверняка нервирует правительство. На данный момент поступления в бюджет на хорошем уровне, но они явно снизятся к концу года.

Рекомендации:

Покупка: после появления зеленой свечи с закрытием выше 65.00. Стоп: 63.40. Цель: 100.00! Также, думать при касании уровня 53.00.

Продажа: нет.

Поддержка – 56.75. Сопротивление – 71.03.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: российский рынок акций пытался расти на ожиданиях дивидендов от Газпрома. Но вряд ли компания даст инвесторам аж по 50 рублей на акцию как того ждут обыватели. И 10 рублей хватит. Совет директоров пройдет 26-го мая. В рост не верим. Вне рынка.

Сценарий падения: рынок касался 126000, там можно было продавать. Идеальным будет шорт от 130000. Не исключено, что данной отметки мы достигнем на следующей неделе.

Рекомендации:

Покупка: нет. Все позиции закрыть.

Продажа: при подходе к 130000. Стоп: 136000. Цель: 80000 (50000). Кто в позиции от 126000, перенесите стоп на 127000. Цель: 80000 (50000).

Поддержка – 97650. Сопротивление – 130520.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Baker Hughes. Количество буровых установок в США на 20 мая 2022