Рынок энергоносителей:

Да не убоимся мы продажи американцами 18 млн. тонн нефти 17-го декабря. Всем инвесторам и трейдерам доброго времени суток! И, да прибудет с нами орган ОПЕК.

На следующей неделе у нас заседание ФРС, которое может повлиять на доллар напрямую, а на товарные рынки опосредованно. В случае если Пауэлл в среду скажет, что темпы сокращения программы количественного смягчения ускорятся, то это приведет к дальнейшему укреплению доллара. Впрочем, усиление позиций американской валюты будет сдержанным, так как все прекрасно понимают, что инфляция не только потрошит кошельки и накопления граждан, но и она же в относительном выражении снижает долг США, что невероятно удобно. А значит, торопиться с повышением ставки ФРС не будет, как бы этого ни хотелось тем, кто молится каждый вечер перед монитором на американский рынок труда.

Газ в Европе снова стоит на уровне 1200 долларов за 1000 кубов. Не исключено, что уже в январе европейцам придется выбирать между работой заводов и отоплением домов, так как газа физически на всех до прихода тепла не хватит. В такой ситуации цены на нефть не могут сильно упасть, сколько бы Вашингтон своего черного добра из резервов ни продавал. Все, кто может, будут топить нефтью и её производными.

В текущей ситуации можно предположить кратковременное снижение цен к уровню 60.00 долларов за баррель нефти марки Brent. Более сильное падение вряд ли будет возможно.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок зерновых:

Декабрьский отчет USDA по зерновым культурам оказался вполне оптимистичным. Прогноз по валовому сбору и пшеницы, и кукурузы вырос на 0.34%. После выхода данных кукуруза осталась на месте, пшеница несколько снизилась.

В случае продолжения укрепления индекса доллара после заседания ФРС США 15-го числа, рынок зерновых может подвергнуться кратковременной распродаже, но разворота тренда вниз не будет, так как импортеры продолжают наращивать запасы зерна. Египет уже может кормить себя на протяжении 5 месяцев, Китай 1.5 года. Эта информация пока влияет на умы и поддерживает бычий рынок, но если следующий год будет неплохим, то импортеры могут рассчитывать на падение цен, в том числе и за счет создаваемых сейчас более глубоких резервов.

Пандемия показала властям ряда государств насколько они уязвимы в случае перебоя поставок. Не исключено, что в будущем рынок зерновых станет не таким тонким и волатильным как сейчас именно из-за разрастающихся объемов стратегических хранилищ.

Доллар/рубль:

В пятницу у нас заседание ЦБ РФ. Инфляция в стране год к году составила в ноябре 8.4%. Ждем роста ставки от Набиуллиной на 1% до 8.5%.

Пока за долларом остается небольшое преимущество против рубля, но нельзя отрицать возможности укрепления национальной валюты до конца декабря и далее весь январь, так как вероятность слабой речи Пауэлла в среду достаточно велика. Если бы ФРС хотела поднять ставку по доллару в рамках борьбы с инфляцией, то сделала бы это несколько месяцев назад.

Отсылки нас к таким терминам как «транзиторная инфляция» и «слабый рынок труда» выглядят лишь как плохая маскировка нежелания поднимать ставку. В случае роста стоимости денег ряд американских компаний не смогут пережить долговой нагрузки. Может начаться волна банкротств и рост безработицы.

Страшно запускать рыночные механизмы на полную мощь, так как в результате будет обострение социальных проблем, и рейтинг господина Байдена упадет ниже текущего и без того ужасного уровня в 36%. Именно поэтому у рубля есть шансы на стабильное будущее в диапазоне 70.00 –75.00 как минимум до конца января.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошедшую неделю, 01.12.21 — 07.12.21, разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 5.3 тыс. контрактов. При этом спекулянты уходили с рынка. Быки сильнее, чем медведи, сократили свои позиции.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 31 декабря. Есть небольшие намеки на рост, но мы продолжим воздерживаться от покупок. Хотелось бы увидеть уровень 60.00.

Сценарий падения: текущий район неплох для входа в шорт. Однако, нельзя отрицать хода цен к 80.00.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 60.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 77.90. Цель: 60.00 (50.00). Кто остался в позиции от 82.00, перенесите стоп на 77.90. Цель: 60.00 (50.00).

Поддержка – 70.55. Сопротивление – 77.59.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 4 единицы и составляет 471 штуку.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -0.24 до 432.871 млн. баррелей, при прогнозе -1.705 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 3.882 до 219.304 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 2.734 до 126.611 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 2.373 до 30.917 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.1 до 11.7 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.105 до 6.499 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.434 до 2.27 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.329 до 4.229 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 1 до 89.8 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.167 до 8.963 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.086 до 9.563 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.085 до 0.558 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.095 до 0.792 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.631 до 3.578 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.045 до 4.917 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.035 до 0.269 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.63 до 1.218 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -0.385 до 19.837 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 0.461 до 21.107 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов упал на -0.2 до 1.973 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 0.456 до 5.263 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.058 до 1.615 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.001 до 2.456 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.022 до 0.138 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.143 до 0.891 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 7.2 тыс. контрактов. Быки уходили с рынка, медведи, наоборот, наращивали позиции. Изменения в расстановке сил можно признать незначительными.

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 20 декабря. Глядя на отскок от 62.50 хочется купить, но текущие уровни считаем завышенными. Вне рынка.

Сценарий падения: текущие цены, а также подъем к 76.70, приемлемы для продаж. Отметим, что в рамках ожидания падения рынка к 50.00 подъем котировок выше 78.00 нежелателен.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 73.70. Цель: 50.00. А также при подъеме к 76.70. Стоп: 78.70. Цель: 50.00. Кто в позиции от 69.40, перенесите стоп на 73.70. Цель: 50.00.

Поддержка – 62.50. Сопротивление – 73.29 (77.21).

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 12 января. Рост выше 660.00 может привести к движению в район 700.00. Держим лонги.

Сценарий падения: здесь можно продать. Запасы бензина в США растут, этот факт может надавить на цены.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 620.00, перенесите стоп на 610.00. Цель: 800.0?!

Продажа: сейчас. Стоп: 690.00. Цель: 500.00.

Поддержка – 627.00. Сопротивление – 683.50.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 29 декабря. Странное падение на фоне проблем в Европе. Желающие могут купить. Открытые покупки от 3.750 держим.

Сценарий падения: продавать не будем. Ситуация на рынке ненормальная.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 3.600. Цель: 8.777. Кто в позиции от 3.750, перенесите стоп на 3.600. Цель: 8.777.

Продажа: нет.

Поддержка – 3.383. Сопротивление – 4.738.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по пшенице. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 6 тыс. контрактов. Покупателей на рынке стало больше только из-за оттока продавцов.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Рынок не смог удержаться выше уровня 780.0, что привело к ходу вниз на 770.0. Пока не покупаем.

Сценарий падения: увидели мы падение ниже 780.0. Можно войти в рынок с целью на 735.0. Не самое лучшее место для шорта, но при контроле за риском сделка приемлема.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 817.0. Цель: 735.0.

Поддержка – 768.4. Сопротивление – 823.0.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по кукурузе. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 17.4 тыс. контрактов. Покупатели уверенно контролируют ситуацию. Пока толпа хочет видеть дальнейший рост на рынке.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Вряд ли мы поднимемся выше 610.0. Хорошего места для покупок нет. Вне рынка.

Сценарий падения: продолжаем считать, что при подходе к 605.0 можно продавать в расчете на откат к 550.0. Текущие уровни также представляют интерес для входа в шорт.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при подходе к 605.0. Стоп: 617.0. Цель: 550.0. Или сейчас. Стоп: 597.0. Цель: 550.0.

Поддержка – 563.0. Сопротивление – 597.2.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 14 января. Продолжаем рекомендовать покупки на текущих уровнях. Ход к 1354 (1462) весьма вероятен.

Сценарий падения: продолжаем отказываться от продаж. Ждем роста цен.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 1236.0. Цель: 1462.0. Кто в позиции от 1267.0 перенесите стоп на 1236.0. Цель: 1462.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 1238.2. Сопротивление – 1277.0.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. Видим агрессивный вылет вверх, который никак не упростил ситуацию. Кто не купил, как и мы, тот вне рынка.

Сценарий падения: резкий всплеск манит в шорт. Осторожно продадим.

Рекомендация:

Покупка: при подходе к 18.15. Стоп: 17.70. Цель: 23.20.

Продажа: сейчас. Стоп: 20.10. Цель: 18.21.

Поддержка – 19.31. Сопротивление – 20.71.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 21 марта. Для нового раунда покупок нам нужно падение в район 200.0. Пока вне рынка.

Сценарий падения: хорошо, что мы поставили стоп высоко. Как видим, кукловоды пытались выбить нас, и не только нас, из шорта. Держим короткие позиции.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 245.0, перенесите стоп на 248.0. Цель: 200.0.

Поддержка – 218.05. Сопротивление – 252.10.

Gold. CME Group

Сценарий роста: откровенно ждем заседания ФРС. Пятничная свеча не вселяет уверенность в то, что мы обязательно должны расти. Держим открытые ранее лонги. Позицию не увеличиваем.

Сценарий падения: шорт по золоту возможен только после комментария Пауэлла в среду. Из-за неопределенности рекомендуем оставаться вне рынка.

Рекомендации:

Покупка: нет. кто в позиции от 1780, перенесите стоп на 1766. Цель: 2300!!!

Продажа: нет.

Поддержка – 1756. Сопротивление – 1834.

EUR/USD

Сценарий роста: у евро есть шанс начать расти к доллару при условии, что инфляция в Европе из-за роста цена на энергоносители наберет ход. Здесь можно купить.

Сценарий падения: не продаем. У нас очень большие сомнения в силе доллара. Желающие могут отработать возможный ход к 1.1070 на часовых интервалах.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1.1220. Цель: 1.1680 (1.2100).

Продажа: нет.

Поддержка – 1.1185. Сопротивление – 1.1524.

USD/RUB

Сценарий роста: падение пары к 72.30 весьма вероятно. При подходе к данному уровню можно покупать при условии, что доллар не будет демонстрировать слабость к валютам развитых стран после заседания ФРС.

Сценарий падения: если пара уйдет ниже уровня 72.00 будем думать о шортах. Сейчас в уравнении слишком много неизвестных. Не исключено, что всё станет более-менее ясно только в пятницу, после заседания ЦБ РФ.

Рекомендации:

Покупка: думать при подходе к 72.30. Кто в позиции от 74.10, держите стоп на 72.90. Цель: 77.00 (82.00).

Продажа: пока нет.

Поддержка – 72.27. Сопротивление – 74.24.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рынок акций падает, так как при высоких ставках куда более безопасным является хранение денег на депозите в банке, а не владение долевыми бумагами. В свете ожидающегося повышения ставки Банком России в пятницу лонги по индексу не рекомендуем.

Сценарий падения: как и пятью неделями ранее, новых позиций на продажу не открываем, старые держим. Ждем отметку 150000.

Рекомендации:

Покупка: пока нет.

Продажа: нет. Кто вошел от 190000, перенесите стоп на 169700. Цель: 150000.

Поддержка – 144800. Сопротивление – 168250.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Рынок готовится к резкому повышению ставки ЦБ РФ