Рынок энергоносителей:

Весьма вероятно, что соглашение по иранской ядерной программе будет заключено на следующей неделе в Вене. В обмен на отказ от обладания ядерным оружием Иран может получить значительные экономические преференции от США. Иранский президент практически анонсировал подписание соглашения. Скорее всего, ждать осталось несколько дней.

Иран уже готовится нарастить добычу. Как только подписи будут поставлены под договором на рынок могут поступить дополнительные объемы нефти. И вот тут наступит весьма непростое время для ОПЕК+. С вероятностью 99.99% Иран будет требовать пересмотра собственной квоты. Мы, мол, страдали от санкций, теперь нам надо много денег. Про то, что Китай вольёт в экономику Ирана 400 миллиардов долларов в обмен на ту же нефть, представители Тегерана вспоминать на переговорах не будут.

Таким образом, мы стоим на пороге большого противостояния внутри ОПЕК+ по распределению квот. Возможна ссора. Разум в политике правит не всегда. Если Саудовская Аравия снова начнет демпинг и наращивание добычи, это приведет к повторению сценария 2020-го года, разве только цены не будут в этот раз отрицательными.

Покупателям фьючерсов на нефть в такой ситуации должно быть неуютно.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке золота, взяв ход вверх от 1765 до 1888 долларов за тройскую унцию. А также взяв ход вверх на рынке сои с 1450 до 1568 центов за бушель.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок зерновых:

Сбор зерновых и зернобобовых культур в России в этом году составит 127.4 млн тонн, в том числе 80.7 млн тонн пшеницы, следует из базового прогноза Минсельхоза.

Напомним, что прогноз USDA на начало мая по валовому сбору пшеницы в России был 85.354 млн тонн, то есть на 5 млн. тонн больше. Сдержанный прогноз от Минсельхоза способен поддержать цены в июне. Однако, по инерции стоимость мукомольной пшеницы с протеином 12.5% на FOB Новороссийск способна достигнуть уровня 270 долларов за тонну. Дальнейшее падение пока не просматривается.

Цены фермеров на пшеницу в штате Иллинойс США на элеваторе в мае месяце находятся на уровне 240 долларов за тонну и практически не падают с начала календарного года. Более того, они находятся на максимальных значениях за последние пять лет. Возможно, что коррекция на бирже заставит производителей снизить цены, но и здесь мы не можем рассчитывать на серьезное падение, так как спрос сохраняется на высоком уровне на фоне повышенных инфляционных ожиданий.

Доллар/рубль:

Будем писать прямо: покупательная способность доллара падает. ФРС будет упираться до последнего и держать ставки на уровне близком к нулю пытаясь раскачать рынок труда внутри страны, а в это время цены на товары и услуги будут уходить вверх.

С момента ввода дотаций от правительства в связи с пандемией, прослойка людей не желающих работать если не утроилась, то удвоилась точно. Только сокращение выплат заставит народ искать работу. Конечно, рейтинг Демократической партии упадет, но, если не убрать дотации, упадет экономика США.

Рубль в текущих условиях опираясь на плечи евро и юаня может несколько месяцев сохранять тонус. Но лишь до тех пор, пока та же Европа и тот же Китай не начнут страдать от разбалансировки в экономике Штатов.

Мир ждет повышения ставки ФРС.

Зачем вам 6%-й рост ВВП при 20% инфляции, мистер Пауэлл?

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Покупатели продолжают терять интерес к рынку нефти, а продавцы, наоборот, находят деньги для залога и встают в шорт. Факт подписания соглашения с Ираном по ядерной сделке может на следующей неделе направить рынок под откос.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 28 мая. Очень нам хочется увидеть район 50.00. Там можно будет покупать. Из текущей ситуации в теории возможен проход на 75.00, но в такое верится с большим трудом, так как фундаментальных драйверов для роста нет.

Сценарий падения: если на следующей неделе мы пройдем ниже 60.00, то это будет несомненным успехом для продавцов. Предпосылки для падения созданы.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 68.60. Цель: 53.00. Кто в позиции от 67.00, держите стоп на 68.60. Цель: 53.00. Считайте риски!

Поддержка – 64.40. Сопротивление – 70.00.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 4 и составляет 356 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 1.32 до 486.011 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -1.963 до 234.226 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -2.324 до 132.095 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -0.142 до 45.763 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 11 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.923 до 6.411 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 1.51 до 3.306 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.587 до 3.105 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.2 до 86.3 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.424 до 9.224 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.165 до 9.753 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.145 до 1.081 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.161 до 0.833 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.09 до 4.058 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.102 до 4.553 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.059 до 0.267 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.049 до 1.094 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 1.789 до 19.272 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 0.947 до 20.247268 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.145 до 2.833 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов упал на -0.651 до 5.407 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.415 до 1.05 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.007 до 2.315 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.043 до 0.087 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.163 до 1.292 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Покупатели постепенно отдают инициативу продавцам, так как все факторы роста, такие как: всепланетарная вакцинация и возможный подъем экономик США и ЕС уже в цене. Кроме того, слишком высокие цены на нефть странам ОПЕК не нужны. При росте цен они будут наращивать добычу, увеличивая свою долю рынка.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 22 июня. Текущий пробой уровня поддержки крайне неприятен для быков. Не будем гадать доберемся ли мы когда-нибудь до отметки 70.50. Воздержимся от покупок.

Сценарий падения: шорт с текущих уровней смотрится неплохо. Будем заходить в рынок с перспективой посещения уровня 46.00.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 65.20. Цель: 46.00. Кто в позиции от 63.60, перенесите стоп на 65.20. Цель: 46.00. Считайте риски!

Поддержка – 55.51. Сопротивление – 66.88.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 10-е июня. Цены стремятся покинуть восходящий канал. Не покупаем.

Сценарий падения: явно поддержка не пробита. Цены вернулись в канал в пятницу. Кто вошел в шорт от 540.0 – тот держит позиции, остальные ждут повторного прохода ниже уровня 540.0.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: после падения ниже 540.0. Стоп: 557.0. Цель: 440.0. Кто в позиции от 540.0, держите стоп на 557.0. Цель: 440.0.

Поддержка – 485.75. Сопротивление – 571.25.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 28 июня. Наблюдаем ожидаемый откат. Скорее всего, цены смогут дойти до 2.800, после чего рост будет продолжен.

Сценарий падения: терпеливо ждем прилета цен к 3.500. Там будем думать о продажах. Текущая ситуация не представляет никакого интереса для входа в шорт.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 2.800. Кто в позиции от 2.520, перенесите стоп на 2.700. Цель: 3.480.

Продажа: нет.

Поддержка – 2.924. Сопротивление – 3.204.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Странно, что на рынке пока не появились покупатели. Это говорит нам о высокой вероятности посещения уровня 650.0 центов за бушель. Более сильное падение без появления авторитетных прогнозов о росте валового сбора мы вряд ли увидим.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Для быков ничего не поменялось с прошлой недели. Дисциплинированно ждем прилета цен в район 650.0. Там будем покупать.

Сценарий падения: надо держать шорты и терпеть. Разворот вверх с текущих уровней выглядит преждевременным.

Рекомендация:

Покупка: при касании 652.0. Стоп: 643.0. Цель: 694.0. Считайте риски!

Продажа: нет. Кто в позиции от 765.0, перенесите стоп на 683.0. Цель: 652.0.

Поддержка – 651.2. Сопротивление – 694.2.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Быки не хотят возвращаться на рынок. Скорее всего отскок прошлой недели не приведет к сильному росту цен. Только после падения к 600.0 стоит ожидать атаки покупателей.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Всё просто. Ждем падения цен к 600.0 и покупаем.

Сценарий падения: на текущих уровнях можно нарастить продажи. Даже подъем цен к 700.0 не должен смущать. Нужно продавать. Цены на пшеницу и кукурузу практически сравнялись. Ценность человека и свиньи в обществе достигла паритета. Такое бывает не часто. Спекулянты явно заигрались.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 605.0.

Продажа: при откате к 690.0. Стоп: 720.0. Цель: 605.0. Кто в позиции от 740.0, перенесите стоп на 720.0. Цель: 605.0.

Поддержка – 633.0. Сопротивление – 671.6.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Скорее всего рынок будет пробовать на прочность поддержку в районе 1450. Весьма вероятно, что на фоне повышения прогнозов по валовому сбору сои она не устоит. Не покупаем.

Сценарий падения: «от 1600 будет интересно продать», ­– писали мы неделей ранее. Это и надо было сделать. Скорее всего мы уйдем к 1380.0, а после коррекции уже будем пробовать дойти до 1260.0.

Рекомендация:

Покупка: нет. Всех с профитом.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1600.0, перенесите стоп на 1630.0. Цель: 1260.0.

Поддержка – 1449.4. Сопротивление – 1698.4.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 30 июня. Продолжаем рассматривать откат к 13.50 как рабочую версию. В случае падения цен в данный район будем покупать.

Сценарий падения: здесь что-то делать уже поздно. Надо просто ждать. Если будет откат к 17.50, можно нарастить шорт.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 13.50.

Продажа: при возврате к 17.50. Стоп: 17.90. Цель: 13.60. Кто в позиции от 17.80, перенесите стоп на 17.90. Цель: 13.60.

Поддержка – 16.45. Сопротивление – 18.25.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 20 июля. Не исключено, что мы достигнем 158.00, но пройти выше уже не получится. Нас ждет падение к 136.00. Там и будем покупать.

Сценарий падения: картинка за неделю не изменилась. Если мы пройдем ниже 143.00, то упадем к 136.0. Это предположение и будет оставаться нашим рабочим сценарием.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 136.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 156.0. Цель: 136.0. Кто в позиции от 152.0, держите стоп на 156.0. Цель: 136.0. При подходе к 158.00 продаем снова. Стоп: 164.0. Цель: 136.0.

Поддержка – 135.70. Сопротивление – 158.05.

Gold. CME Group

Сценарий роста: всех поздравляем с хорошим трендом от 1765 до 1888. Теперь мы не отказались бы от отката к 1810, после чего можно было бы купить еще раз. Сценарий роста к 2000 без какой-либо коррекции лучше отрабатывать на часовых интервалах.

Сценарий падения: здесь можно продать. Шансы не велики, но если откат всё-таки будет, мы получим по сделке хорошее соотношение прибыль/риск.

Рекомендации:

Покупка: нет. Всех с профитом.

Продажа: сейчас. Стоп: 1893. Цель: 1810.

Поддержка – 1807. Сопротивление – 1889.

EUR/USD

Сценарий роста: евро пока не хочет сдавать своих позиций. Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю уменьшилось до 444 тысяч. Показатель неплохой для текущей ситуации, но всё же он в два раза выше уровней до пандемии. Пока ставим на то, что Пауэлл не будет повышать ставку 16 июня.

Сценарий падения: будем воздерживаться от продаж, так как цены находятся в растущем ценовом канале. Проход к 1.2800 вполне вероятен.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1.2050, держите стоп на 1.1970. Цель: 1.2800.

Продажа: нет.

Поддержка – 1.1977. Сопротивление – 1.2352.

USD/RUB

Сценарий роста: если Иран начнет наращивать добычу нефти в одностороннем порядке после подписания договора по ядерной сделке, не согласовывая свою позицию с ОПЕК, то цены на нефть упадут. Нельзя исключать, что план Вашингтона заключается в том, чтобы использовать Иран как троянского коня внутри ОПЕК для разрушения всей структуры картеля. Засудить за нерыночный механизм ценообразования все страны­–участницы грозился еще Трамп.

По слухам, американцы пообещали Ирану массу привилегий. В Тегеране с оптимизмом смотрят в будущее буквально все, включая президента.

Рублю падение цен на нефть совершенно не нужно. А страх по данному поводу на рынке появился. Поэтому, если и будем видеть укрепление национальной валюты на следующей неделе, то оно вряд ли будет носить взрывной характер.

Сценарий падения: здесь можно продавать. Ход к 72.50 в текущей ситуации просматривается. Достижение уровня 71.20 также возможно, если цены на нефть останутся выше 60.00.

Покупка: думать после возврата цен выше 74.50.

Продажа: сейчас. Стоп: 74.30. Цель: 71.20. Кто в позиции от 74.40, перенесите стоп на 74.30. Цель: 71.20. Считайте риски!

Поддержка – 72.49. Сопротивление – 73.91.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: к 165000 фьючерс на индекс РТС может сходить. Подняться выше будет непросто. Одна из проблем заключается в отсутствии перспектив роста покупательной способности населения. На данном этапе приходится констатировать, что рост цен на продовольствие сократил возможности домохозяйств приобретать товары длительного пользования. От происходящего выиграли только продуктовые сети.

Сценарий падения: пока рынок не падает, но положение остается шатким. Не исключено, что до августа, на фоне мягкой политики ФРС и оптимистичного фона на Западе, мы продолжим находиться выше 150000.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 152400. Цель: 165000.

Продажа: при падении ниже 150000. Стоп: 154600. Цель: 100000.

Поддержка – 152820. Сопротивление – 160100.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Baker Hughes. Количество буровых установок в США на 21 мая 2021