Рынок энергоносителей:

Определенно, часть трейдеров на рынке нефти испытывает диссонанс глядя на то, как на фоне переизбытка сырья цены продолжают расти.

Saudi Aramco не стала на прошедшей неделе придерживаться стратегии абсолютного демпинга и подняла цены как для Европы, так и для Азии на 2 – 4 доллара.

Тем не менее, проблема навеса излишков над рынком остается. Даже если перевес составляет всего 5 млн. баррелей в день, а на самом деле есть оценки, что все 15, то это три огромных танкера нефти которые заполняются за сутки.

В таких условиях, скорее всего, страны экспортеры сократят производство нефти значительно ниже официально объявленных порогов. Но озвучиваться это не будет, дабы без согласований вернуться к оговоренным уровням добычи как только появится техническая возможность.

Руководство eOil.ru решило оказать всем посетителям сайта поддержку в условиях ограничительных мер связанных с коронавирусом, поэтому до конца мая все наши аналитические материалы будут в свободном доступе. Заходите на наш сайт, вкладка «Статистика», раздел «Аналитика».

Доллар/рубль:

Центральным событием прошедшей недели можно считать опубликованное намерение Минфина утроить объемы продаж иностранной валюты из Фонда национального благосостояния в рамках бюджетного правила в период с 13 мая по 4 июня. За это время министерство планирует продать валюту на 193,1 млрд рублей, ежедневный объем составит 11,4 млрд рублей.

Рубль в складывающихся обстоятельствах может показать рост, который прервется лишь накануне заседания ЦБ РФ 19 июня на котором, как ожидается, ставка будет понижена еще на 0,5%. Впрочем, для того чтобы мы могли рассуждать об уровне 67.00 рублей, паре необходимо на следующей неделе закрепиться ниже 73.00 рубля за доллар.

Нельзя не отметить, что рынок ждет снижения ограничительных мер. Социальное дистанцирование, маски, перчатки и антисептик останутся на неопределенный срок в нашем обиходе, но всё, что может работать, будет запущено с середины мая.

Рынок зерновых:

На прошедшей неделе цены оставались в узком ценовом коридоре. Трейды хотят увидеть центральные цифры года: первоначальный прогноз USDA на весь сезон 2020/2021. Это событие мы ждем 12-го числа вечером в 19.00 по Москве. Как только данные будут опубликованы волатильность на рынке сильно возрастет.

На прошлой неделе в Европе и на юге России прошли дожди, что должно улучшить ситуацию с влагой в почве и создать более комфортные условия для вегетации. Те осадки, которые сейчас выпадают в Ставропольском крае и республиках Северного Кавказа, благодатные, можно будет компенсировать засушливую ситуацию, которая сложилась из-за отсутствия снега.

Кормовые культуры будут находиться под давлением, так как карантин оказывает непосредственное влияние на потребление мяса. Столкнувшись с финансовыми сложностями, потребители будут отдавать предпочтение дешевым видам животной пищи, обладающим меньшим коэффициентом конверсии корма к набранному весу, игнорируя говядину, что станет причиной сокращения спроса на корма.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Видим, что продавцы продолжают уходить с рыка. Быки попытались на прошлой неделе показать локальный максимум, но это у них не удалось. Если давление не усилится, рынок может откатить.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 29 мая. Неделя закрылась выше уровня 30.00. Это неожиданно дерзко. Можно купить в случае роста выше 31.50 в понедельник.

Сценарий падения: продолжим шортить в расчете на то, что проблемы с физическим хранением нефти снова выйдут на передний план. Выше 35.00 рынок не виден.

Рекомендация:

Покупка: в случае роста выше 31.50. Стоп: 29.80. Цель: 41.00.

Продажа: сейчас и вплоть до 36.00. Стоп: 36.00. Цель: 10.00.

Поддержка – 27.35. Сопротивление – 33.53.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США упало на 33 единицы до 292 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 4.59 до 532.221 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -3.158 до 256.407 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 9.518 до 151.49 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 2.068 до 65.446 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.2 до 11.9 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.41 до 5.712 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.244 до 3.546 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.166 до 2.166 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.9 до 70.5 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.804 до 6.664 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.03 до 6.705 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.14 до 0.368 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.373 до 0.532 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.035 до 3.129 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.1 до 5.082 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.101 до 0.336 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.397 до 0.929 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -0.409 до 15.354 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.435 до 18.629 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.044 до 1.763 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -1.046 до 4.328 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.489 до 0.826 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.012 до 2.032 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.085 до 0.162 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.113 до 1.006 млн. баррелей в день.

Быки загнали рынок на верх и сбавили обороты. Для дальнейшего роста нужен сильный фундамент, а его нет. В теории рост к 35.00 возможен, но он будет выглядеть как провокация.

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 19 мая. Откат к 19.00 долларам единственное приемлемое место для входа в лонг, при условии, что до этого мы вырастем выше уровня 30.00.

Сценарий падения: продажи напрашиваются, однако в случае роста выше 30.00 из позиции придется уйти и входить снова только по достижении уровня 35.00.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 30.00 ждать отката к 19.00 и покупать.

Продажа: сейчас и вплоть до 31.20. Стоп: 31.20. Цель: 10.00. Внимательно считайте риски.

Поддержка – 18.93. Сопротивление – 27.63.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 11 июня. Выглядим слабо. Возможный ход от 260.0 до 320.0 долларов за тонну лучше отработать на «часовках». Не покупаем.

Сценарий падения: ясно, что потребление топлива в летний сезон не достигнет значений прошлого года. Здесь можно продавать. В случае роста рынка выше 290.0 позиции на продажу придется закрыть.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 293.0. Цель: 210.0.

Поддержка – 207.50. Сопротивление – 279.00.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс с датой экспирации 27 мая. Ситуация неприятная. Рынок пока не может выбрать направление, что предполагает потери для спекулянта, работающего по тренду. Если закроемся выше 2.00 долларов за миллион британских тепловых единиц еще раз, можно осторожно купить.

Сценарий падения: текущая структура напоминает коррекционную формацию. Продавать в случае падения ниже 1.77.

Рекомендация:

Покупка: думать в случае роста выше 2.00.

Продажа: при касании 1.76. Стоп: 1.96. Цель: 1.00.

Поддержка – 1.778. Сопротивление – 2.184.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Небольшая активность продавцов – спекулянтов ни к чему не привела. Рынок ждет отчета USDA. Анализ открытого интереса накануне важного события ничем нам не поможет.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Переходим на июльский фьючерс. Держим лонги. В связи с неидеальной весной в Европе и Черноморском регионе ждем хороших цифр для быков от отчета USDA.

Сценарий падения: текущие уровни для продаж не привлекательны. Если будет быстрый рывок к 540.0 центов за бушель во вторник на фоне рекордных прогнозов по новому урожаю, тогда можно продавать.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 509.0. Цель: 650.0. Добавить (войти снова) в случае роста выше 540.0.

Продажа: при резком росте во вторник к 540.0. Стоп: 560.0. Цель: 450.0.

Поддержка – 512.4. Сопротивление – 527.2.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Открытый интерес:

Активность продавцов на следующей неделе может сойти на нет. Ничего существенного, несмотря на интенсивные продажи спекулянтам нарисовать на графике не удалось. Если цифры в отчете USDA во вторник покажут изобилие в будущем, мы способны уйти к 350.0 центов за бушель и выше.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. В случае роста выше 323.0 покупать. Кроме того, можно удерживать открытые ранее лонги.

Сценарий падения: даже если мы упадем ниже 300.0, потенциал для взятия прибыли будет ограниченным. Не продаем.

Рекомендация:

Покупка: сейчас, в случае роста выше 324.0 и в случае падения к 300.0. Стоп: 297.0. Цель: 400.0. Кто в позиции, держите стоп на 297.0. Цель: 400.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 313.2. Сопротивление – 323.0.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. В случае роста выше 860.0 покупать обязательно. Если это движение вверх будет, то мы пробьем долгую линию сопротивления и можем претендовать на подъем к 1000.0.

Сценарий падения: продажи будут возможны после падения рынка ниже 828.0. Из-за снижения деловой активности, спрос на ту часть масел, которая используется в промышленности, в предстоящем сезоне упадет, что создает предпосылки для движения к 700.0.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 828.0. Цель: 1200.0?

Продажа: в случае падения ниже 828.0. Стоп: 858.0. Цель: 700.0?

Поддержка – 829.2. Сопротивление – 857.0.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 30 июня. Пятница закрылась весьма привлекательно, отскочив от уровня 10.00 центов за фунт. Можно покупать.

Сценарий падения: свечная модель «три белых солдата» должна вытащить рынок выше. Не продаем.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 9.70. Цель: 13.90. Кто в позиции, держите стоп на 9.70. Цель: 13.90.

Продажа: нет.

Поддержка – 10.04. Сопротивление – 11.06.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 21 июля. В случае роста выше 116.0 центов за фунт можно добавить к текущим лонгам. Если данное сопротивление выстоит, то возможен проход ниже 100.0.

Сценарий падения: здесь можно продать с коротким стоп-лоссом. Шансы на успех не велики, но соотношение прибыль/риск выглядит привлекательно.

Рекомендация:

Покупка: в случае роста выше 116.0. Стоп: 108.0. Цель: 124.0 (140.0).

Продажа: сейчас. Стоп: 116.0. Цель: 80.0.

Поддержка – 106.15. Сопротивление – 113.95.

 

Gold. CME Group

Сценарий роста: рассматривая данную волновую структуру видим риск падения к 1400 долларов за одну тройскую унцию. На рынке неопределенность. Если нам удастся прорваться выше 1750, то мы вправе ожидать движения в район 1900. В противном случае можем получить сильный коррекционный ход.

Сценарий падения: продолжаем считать, что шорт здесь возможен, так как потенциал взятия прибыли весьма велик.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто давно в позиции от 1650, перенесите стоп на 1680. Цель: 1890.

Продажа: сейчас. Стоп: 1760. Цель: 1400?!

Поддержка – 1557. Сопротивление – 1747.

Евро/доллар

Сценарий роста: очень похоже, что центральные банки просто держат рынок в коридоре. По большому счету ситуация не дает преимущества ни одной из сторон. Для покупок есть определенный потенциал. Продажи просматриваются в меньшей степени, но и с ними можно работать.

Сценарий падения: продавать будем только в случае падения рынка ниже 1.0700.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1.0740. Цель: 1.2000.

Продажа: думать после падения рынка ниже 1.0700.

Поддержка – 1.0762. Сопротивление – 1.0898.

Доллар/рубль

Сценарий роста: для покупателей доллара, ситуация выглядит крайне шатко. Если мы закрепимся на следующей неделе ниже 73.00, то дорога к 70.00 и в перспективе 67.00 будет открыта. Можно купить с коротким стоп-ордером.

Сценарий падения: заявление Минфина о продаже валюты в рамках бюджетного правила, прозвучавшее на прошлой неделе, может сломать быкам шею уже в понедельник. В случае падения ниже 72.80 можно открыть шорт.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 72.80. Цель: 81.40. Кто в позиции, держите стоп на 72.80. Цель: 81.40.

Продажа: в случае падения ниже 72.80. Стоп: 74.60. Цель: 70.00 (67.00).

Поддержка – 73.01. Сопротивление – 75.93.

Индекс РТС

Сценарий роста: не желающий слабеть рубль держит индекс выше 1000 пунктов. Если мы сможем пройти выше 1170, то откроется перспектива хода к 1250 и 1400. Будем учитывать данное предположение в работе.

Сценарий падения: слишком красиво мы смотримся в растущем ценовом канале. Продавать будем после падения рынка ниже 1050.

Рекомендации:

Покупка: в случае роста выше 1170. Стоп: 1110. Цель: 1250 (1400).

Продажа: после падения ниже 1050. Стоп: 1186. Цель: 600. Кто в позиции, держите стоп на 1186.0. Цель: 600.

Поддержка – 1079. Сопротивление – 1169.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Baker Hughes. Количество буровых установок в США на 8 мая 2020