Очередная неделя апокалипсиса заканчивается пониманием того, что от договоренностей о некоем сокращении нефти, еще не достигнутых, между РФ и КСА, принципиально ничего не изменится. Народ продолжает сидеть по домам и пока конца этой чуме не видно.

Вашингтон, кроме всего прочего, заявил, что сам добычу сокращать не собирается. Пусть мол Россия и Саудовская Аравия сокращают, а мы гегемон, нам не положено.

Вряд ли при такой постановке вопроса России нужно лезть в эти дрязги снова. Главное это возможность продавать и хранить излишки. Если все хранилища будут заполнены, а сбыта не будет, можно будет сократить добычу, пусть и в два раза, но сделать это без обязательств перед другими нервными странами, которым также придется значительно сокращать мощности.

Падение спроса на 40 процентов в апреле вполне возможно, эпидемия в США расширяется, она поставит на колени всех, и штат Техас с его антимонопольным законодательством, мол, договариваться нельзя, и Shell, и BP, и короля Норвегии.

ОПЕК и её союзники не будут проводить внеплановые переговоры в понедельник. Вероятно, встреча будет перенесена на 8 или 9 апреля. Пусть так, но вирус встреча не остановит. Арабы будут решать как не захлебнуться в собственных полезных ископаемых.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать 8.20 долларов на одном фьючерсном контракте марки Brent, забрав рост с 25.80 до 34.00 за три дня. Открыв позицию во вторник вечером, после появления дневной зеленой свечи и зафиксировав прибыль в пятницу.

Рубль: данные по резервам ЦБ представляли бы сейчас интерес, однако пока их не опубликовали. Последние данные на официальном сайте ЦБ РФ – 551.2 млрд. долларов. Это на 20-е марта. Понятно, что сейчас их меньше. Вопрос «на сколько» остается открытым.

Индекс российских облигаций RGBI восстановился после падения, что подтверждает оценку экономической ситуации в РФ инвесторами как тяжелую, но вполне контролируемую.

Цены на нефть марки Urals, в условиях пандемии, перепроизводства и передела сфер влияния, вряд ли вернуться к уровню 35.00, что создает предпосылки для продолжения ослабления национальной валюты. Возможный спуск к 74.00 продолжаем рекомендовать для покупок.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Покупатели с продавцами сделали ставки. Покупателей было больше. По факту, в четверг и пятницу, они и оказались в выигрыше. В рост не верим, так как фундамент разочаровывает. На рынке значительные излишки нефти.

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 30 апреля. Можно было брать от 25.00 и закрываться на 34.00. Дальнейший рост воспринимаем как блеф. С учетом переноса совещания ОПЕК+ на вторую половину недели ждем охлаждения цен. В любом случае, рынок выше 39.00 не виден.

Сценарий падения: с текущих уровней и вплоть до 40.00 можно продавать. Чтобы не приняли на встрече ОПЕК+, это решение будет неспособно вернуть на рынок баланс.

Рекомендация:

Покупка: нет. Всех с профитом.

Продажа: сейчас и вплоть до 40.00. Стоп: 46.00?! Внимательно считайте риски.

Поддержка – 21.47. Сопротивление – 39.63.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США упало на 62 единицы до 562 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 13.833 до 469.193 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 7.524 до 246.806 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -2.194 до 122.248 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 3.521 до 42.824 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 13 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.07 до 6.047 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.695 до 3.155 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.625 до 2.892 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -5 до 82.3 процента.

Спрос на бензин упал на -2.178 до 6.659 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -1.502 до 7.456 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.098 до 0.736 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.162 до 0.673 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.112 до 3.907 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.128 до 4.966 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.012 до 0.127 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.243 до 1.499 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -1.553 до 17.847 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -1.381 до 20.319 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.192 до 2.208 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.333 до 5.296 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.293 до 1.352 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.016 до 2.1 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.044 до 0.105 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.544 до 0.889 млн. баррелей в день.

Спекулянты активизировались. Делались равные ставки и на рост, и на падение. В конце недели победили покупатели, но фундамент против них. Не верим в продолжение роста цен.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 21 апреля. В текущий рост верить бессмысленно. Спотовый рынок находится значительно ниже текущих котировок из-за скидок, которые дает Саудовская Аравия, и падения цен на канадскую и российскую нефть.

Сценарий падения: пока нет никаких договоренностей о значительном сокращении добычи уровень 10.00 долларов может рассматриваться как рабочий. Текущий отскок и дальнейший подъем к 35.00 нужно использовать для продаж.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 10.00.

Продажа: сейчас и при подходе к 35.00. Стоп: 41.00. Цель: 10.00. Считайте риски!

Поддержка – 19.37. Сопротивление – 36.15.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 8 апреля. Подъем к 400.0 возможен, но слишком много случайных факторов накануне возможной встречи ОПЕК+. Не покупаем.

Сценарий падения: при подъеме к 400.0 продавать обязательно. Район 350.0 также будет интересен для входа в шорт. Текущие попытки роста и призрачный оптимизм на фоне продолжающего сокращаться реального потребления впечатления не производят.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: искать возможности в районе 350.00 – 400.00. Стоп: 460.0 Цель: 150.0. Внимательно считайте риски.

Поддержка – 219.75. Сопротивление – 322.00.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс с датой экспирации 28 апреля. Продолжаем считать, что пока цены находятся в падающем канале и не поднялись выше 1.900 о покупках не думаем. Повод для входа может быть при падении к 1.000.

Сценарий падения: рынок продолжает склоняться к ходу на 1.000. Продолжаем продавать.

Рекомендация:

Покупка: при подходе к 1.000 обязательно. Думать при росте выше 1.900.

Продажа: сейчас. Стоп: 1.7400. Цель: 1.000.

Поддержка – 1.377. Сопротивление – 1.855.

Gold. CME Group

Сценарий роста: сильный рост будет если только экономика США начнет схлопываться. 10 миллионов новых безработных за две недели пока угрозы не представляют. Тем более, что доллары можно печатать (рисовать нули на счетах) практически бесконечно. Если мы вновь пробьемся выше 1650 – покупать.

Сценарий падения: структурно у медведей шансы остаются. Пока мы ниже 1650 – это слабость быков. Можно продавать.

Рекомендации:

Покупка: обязательно при подходе к 1300. Или думать после роста выше 1650.

Продажа: сейчас и вплоть до 1680. Стоп: 1680. Цель: 1300. Кто в позиции, держите стоп на 1680.

Поддержка – 1553. Сопротивление – 1639.

Евро/доллар

Сценарий роста: какой красивый откат! Надо брать. Мы ушли значительно ниже 1.0900, что является сюрпризом. Америка напечатает денег больше, чем Европа. В Европе немцы не позволят. Но! При очень плохом развитии событий Германия может вернуться к марке и распустить Евросоюз, так как платить за проблемы южных стран бюргерам не хочется и их можно понять.

Сценарий падения: почему все так хотят унизить евро? Да, там проблемы, но где их нет. На фоне продолжающейся распространяться по США эпидемии, покупать доллар не хочется.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1.0720. Цель: 1.2000. Кто в позиции, перенесите стоп на 1.0720. Цель: 1.2000.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1.1000, перенесите стоп на 1.1060. Цель: 1.0000. Можно закрыть 40% позиции с профитом и вновь войти после отката к 1.0940.

Поддержка – 1.0761. Сопротивление – 1.1050.

Доллар/рубль

Сценарий роста: всю неделю рубль будет жить ожиданиями результатов сделки ОПЕК+. Пока никто ничего не знает и будет надежда на регулирование рынка нефти, мы будем уходить к 74.00. Там и надо покупать.

Сценарий падения: да, мы идем к 74.00 и это надо отрабатывать на «часовках». Так как рынок не виден ниже данного уровня, пока для этого нет фундаментальных причин, продавать на «дневках» большого смысла нет.

Рекомендации:

Покупка: при касании 74.00. Стоп: 71.40. Цель: 85.40. Кто в позиции, держите стоп на 76.20. Цель: 85.40.

Продажа: нет.

Поддержка – 73.13. Сопротивление – 79.71.

Индекс РТС

Сценарий роста: выше 1080 рынок не виден, так как нам нужно восстановление цен на нефть, а его не будет, так как спрос на топливо продолжит падать в апреле, это уже ясно всем. Если как-то мы поднимемся сейчас к 1250, что будет явным перебором, то май будет просто адским: быстро пойдем на 600.0.

Сценарий падения: надо искать возможности для продаж. Одной красной свечи будет достаточно для того, чтобы вновь войти в шорт. Если пойдем выше, то от района 1250 продавать обязательно.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: после закрытия красной свечи ниже уровня 1050. Стоп: 1076. Цель: 600.

Поддержка – 800. Сопротивление – 1081.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

EIA. Коммерческие запасы нефти в США на 01 апреля 2020