Мы падаем. Ситуация складывается так, что значимость мартовской встречи ОПЕК+ возрастает до уровня критически важного мероприятия для целого ряда стран. Куда может прийти нефть? На самом деле, если пятничное падение по SP500 остановится в районе 3000, то мы дойдем до 50.00 по Brent, после чего последует разворот вверх.

Существует опасность инерционности, когда одни рынки потащат за собой другие. То есть, пессимизм по нефти, и по остальным товарам, способен в стратегически важный момент повлиять на рынок акций, что приведет уже не к коррекции к 3000 по индексу широкого рынка, а к полномасштабному падению и кризису. Будем надеяться, что пока данные рассуждения проводить рано и весна закончится оптимистичным ростом.

Гадать здесь нечего. Если нефть продолжит падение, рубль не устоит, и мы уйдем выше 64.50. Новые планы нового правительства требуют новых денег. 4.5 триллиона рублей на реформы… Действительно ли отсечка в 40.00 долларов по нефти работает, точнее, работает правильно? Судя по росту налогового бремени, денег в 2019-м всё еще было недостаточно. Для чего недостаточно, пока понимания нет.

Отметим, что если новый кабинет министров окажется инновационен, предложит прорывные решения, обозначит за счет чего появится экономический рост в ближайшее месяцы, рубль задержится под 64.00 на длительное время.

Пока же рекомендуем понемногу покупать доллар. Видим, что евро не справляется с давлением. 29-го января заседание ФРС, реакция рынка может быть интересной.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Горячие деньги в некоторой растерянности. Видим, что большинство не ожидало столь резкого падения. Многие ждали возврата котировок к 67.00, но этого не произошло. Сумятица в рядах рыночных мыслителей, пока приводит к тому, что рынок не может остановиться.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 31 января. Район неплох для покупок на часовках. Безвольное начало года не дает нам права рекомендовать покупки на длительную перспективу сейчас. Возврат к 64.00 вероятен, рост выше вряд ли возможен.

Сценарий падения: если вы вошли при проходе ниже 63.60 – держите позиции. Ситуация комфортна для удержания шортов. Дадим рынку время. До заседания ОПЕК+ в марте есть несколько недель. Если цены пройдут ниже 60.00 мы услышим словесные интервенции, но они не помогут.

Рекомендация:

Покупка: нет. Только на часовках отрабатываем ход к 64.00.

Продажа: при откате к 64.00. Стоп: 64.60. Цель: 50.00. Кто в позиции, перенесите стоп на 64.60. Цель: 50.00.

Поддержка – 60.01 (56.00). Сопротивление – 65.86.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США выросло на 3 единицы и составляет 676 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -0.405 до 428.106 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 1.745 до 260.032 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -1.185 до 146.036 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -0.961 до 34.882 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 13 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.12 до 6.432 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.067 до 3.414 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.053 до 3.018 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -1.7 до 90.5 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.104 до 8.662 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.254 до 9.535 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.12 до 0.563 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.201 до 0.809 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 1.204 до 4.389 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.251 до 4.954 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.118 до 0.32 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на до 0.001054 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 2.462 до 21.504 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 1.495 до 24.295 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.552 до 2.37 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.557 до 5.372 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.002 до 1.492 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.078 до 2.357 млн. баррелей. Импорт пропана не изменился и остался на уровне 0.154 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.012 до 1.223 млн. баррелей в день.

Покупатели оказались в ловушке и всю прошедшую неделю, включая пятницу, бежали с поля боя.
При этом интереса к покупкам пока никто не проявляет (см. на характер свечей), что означает для рынка продолжение падения, пусть и после небольшого коррекционного хода.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 20 февраля. Пробили линию поддержки. Теперь будем ждать роста выше 61.00 для того, чтобы купить. Для понимания складывающейся тенденции периодически смотрим на Brent.

Сценарий падения: цитируем прошлую неделю: «Однако, в складывающихся обстоятельствах и продажи с текущих уровней также необходимо отрабатывать, но на «часовках». Картинка выглядит так, будто у рынка появились суицидальные наклонности». Как видим, эти написанные слова оказались ненапрасными. Откат к 58.00 можно использовать для продаж.

Рекомендация:

Покупка: нет. Возможны лонги на «часовках» с целью на 58.00.

Продажа: при подходе к 58.00. Стоп: 61.30. Цель: 40.00.

Поддержка – 50.56. Сопротивление – 54.96 (59.72).

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 12 февраля. Пока мы не прилетим к 485.0 покупать смысла нет. Учитывая взрывной характер рынка при возникновении трендов вниз, не стоит торопиться с лонгами.

Сценарий падения: мы зацепились от 640.0 и продолжаем стоять вниз. Здесь можно зафиксировать 30% прибыли, подождать отката к 565.0 и продать снова.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при откате к 565.0. Стоп: 585.0. Цель: 500.0. Кто в позиции, перенесите стоп на 585.0. Цель: 500.0.

Поддержка – 485.50. Сопротивление – 561.00 (581.50).

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Сценарий роста: пытаемся найти поддержку на 25000. Так как пятница завершилась не в пользу покупателей, продолжим ждать хода к 22600. Там можно купить. Рынки углеводородов охватывают негативные течения, это продолжит сказываться на ценах.

Сценарий падения: продолжаем считать, что возможный рост к 31000 нужно использовать для продаж. Кто вошел в прошлый понедельник, продолжайте удерживать шорты.

Рекомендации:

Покупка: при касании 23000. Стоп: 20700. Цель: 29000.

Продажа: при откате к 31000. Стоп: 34000. Цель: 23000.

Поддержка – 22663. Сопротивление – 28184 (31347).

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс с датой экспирации 26 февраля. Первый уровень поддержки у нас на 1.712, но он только первый. Учитывая то, что война за газовый рынок Европы только набирает обороты, и всё это происходит на фоне теплой зимы, ждать роста цен не приходится. Пока не покупаем.

Сценарий падения: дойдем ли мы до 1.000? Почему нет. Всё возможно. Без дотаций многие проекты при таких ценах обанкротятся в течение пары лет. Россия и Катар безусловно выживут. Остальные могут испытать на себе серьезные трудности. Не покупаем, цены низки.

Рекомендация:

Покупка: при касании 1.712. Стоп: 1.580. Цель: 5.00!

Продажа: нет.

Поддержка – 1.712. Сопротивление – 2.019.

Евро/доллар

Сценарий роста: ЕЦБ оставил ставки без изменений, то есть на нуле. Были вскользь обозначены некоторые реформы, но в них рынок не поверил. Мы вышли из растущего канала вниз. Пробой 1.1000 будет означать слом надежд на то, чтобы увидеть евро в этом году на 1.2000. 29-го января заседание ФРС, однако евро это вряд ли поможет.

Сценарий падения: «в случае падения ниже 1.1050 начнется исход быков», — писали мы ранее. Что и видим. Пока картинка не так страшна, но, если понедельник тоже будет красным, евро вряд ли удастся вернуться к росту в ближайшее время.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас и при возврате к 1.11000. Стоп: 1.1130. Цель: 1.0555.

Поддержка – 1.0952. Сопротивление – 1.1110.

Доллар/рубль

Сценарий роста: нефть падает. На следующей неделе будем пытаться взять 62.50, и скорее всего преуспеем в этом. Ставим на рост доллара. Новому-старому правительству РФ надо очень хорошо взвешивать любые слова, которые пойдут в эфир.

Сценарий падения: «продавать доллары на фоне неопределенности с новым правительством смысла никакого нет» — цитата прошлой недели. Определенность появилась, а продавать доллары не хочется. Ждем четкой и понятной программы действий по увеличению роста ВВП.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 61.20. Цель: 64.50 (70.00?).

Продажа: нет.

Поддержка – 61.24. Сопротивление – 63.14.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Baker Hughes. Количество буровых установок в США на 24 января 2020