Встреча ОПЕК+ завершилась в Вене подписанием нового соглашения о сокращении добычи нефти в 2020-м году. Страны ОПЕК+ согласны ужесточить соглашение об ограничении добычи нефти, дополнительно снизив добычу на 500 тыс. баррелей в сутки. Для России сокращения будут не так болезненны, так как из учета добычи нефти выведен газовый конденсат, который учитывался ранее в объемах добычи. В марте 2020 года будет проведена еще одна встреча перед началом летнего сезона.

На ближайшие 10 лет рынок нефти может оказаться под контролем данной организации с учетом нескольких совещаний в год и нормальным желанием поддерживать цены. С развитием электротранспорта, а это не только автомобили (10% всех легковых машин уже выпускаются с электродвигателем), а также и корабли, и самолеты (емкость батарей постоянно растет), снижать доли добычи будет сложнее. Рынок для экспортеров будет постоянно сужаться. Сейчас не видно предпосылок для того, чтобы мир потреблял больше 100 млн. баррелей нефти в день.

Рубль не форсирует события. Следующая неделя будет богата на решения по ставкам. И ФРС, и ЕЦБ, и ЦБ РФ проведут соответствующие заседания. Так как договоренность по сокращению предложения на рынке нефти странами ОПЕК+ была достигнута, Набиуллина может не бояться ослабления рубля, что позволяет нам рассчитывать на снижение ставки ЦБ РФ уже в пятницу 13-го числа на 0,5%.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Видим, что спекулянты даже предполагая, что на встрече ОПЕК+ будет достигнут новый консенсус по сокращению добычи, все равно ставили на падение. Пятничный рост на рынке на фоне новостей от встречи в Вене не носил сильный характер, поэтому, мы не можем исключать, что давление продавцов продолжится.

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 30 декабря. Позитивное для цен решение от ОПЕК+ уже заложено в цены. Никакого ажиотажа нет. Покупки будем проводить только после роста выше 66.00.

Сценарий падения: с продавцами поступили жестоко. Берем паузу на неделю для понимания дальнейшего развития событий. Если рынок останется под 66.00 мы вернемся к идее продаж.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 60.27. Сопротивление – 65.84.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США упало на 5 единиц и составляет 663 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -4.856 до 447.096 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 3.385 до 229.363 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 3.063 до 119.469 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -0.302 до 43.822 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 12.9 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.218 до 6.19 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.345 до 3.135 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.144 до 2.854 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 2.6 до 91.9 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.012 до 9.204 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.124 до 9.941 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.374 до 0.399 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.062 до 0.873 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.07 до 4.393 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.188 до 5.263 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.095 до 0.143 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.596 до 1.412 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -0.125 до 21.106 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.313 до 23.551 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.246 до 2.362 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.073 до 5.278 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.155 до 1.239 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.001 до 2.258 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.089 до 0.104 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.471 до 0.839 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Видим интерес со стороны продавцов. Мы вправе рассчитывать на то, что давление спекулянтов на рынок продолжится. Задекларированный ОПЕК+ вывод с рынка 0,5 млн. баррелей в сутки еще надо выполнить.

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 19 декабря. Рост выше 62.00 приведет к тому, что на рынке не останется медведей. Пока можно рассуждать о покупках, но входить в рынок пока мы ниже 62.00 считаем нецелесообразным.

Сценарий падения: жаль, но шорт прибыли не принес. Берем паузу. Позиции вниз не открываем.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 54.64. Сопротивление – 61.34.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 10 января. Пройти выше 600.00 пока не получается. Продолжим воздерживаться от покупок пока мы ниже данного уровня.

Сценарий падения: будем держать стоп на 603.00. Видно, что есть сторонники хода рынка к 500.00. Новых позиций открывать не будем. Выход из консолидации затянулся. На рынке неопределенность.

Рекомендация:

Покупка: думать после роста выше 603.00.

Продажа: нет. Кто в позиции, держите стоп на 603.0. Цель: 480.0.

Поддержка – 564.25. Сопротивление – 596.25.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Сценарий роста: для понимания целей движения наверху посмотрим на длительный период времени. Видим, что шансы оказаться на 37700 вполне реальны. Район 30000 теперь выступает для нас поддержкой. Держим лонги. Можно добавить к покупкам.

Сценарий падения: будем встречать рынок от 37700. Продавать сейчас крайне опасно, так как движение пока развивается вверх. Если мы неожиданно окажемся ниже 26000, это заставит нас говорить о развороте рынка вниз.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 28200. Цель: 37700 (42700)!

Продажа: при касании 37700. Стоп: 38300. Цель: 26000.

Поддержка – 30765. Сопротивление – 37684.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс с датой экспирации 27 декабря. Рынок продолжает находиться под давлением. Проход ниже 2.2000 убьет быков и рынок погрузится в безнадежную депрессию.

Сценарий падения: цены находятся на низких уровнях. Перспективы продаж здесь крайне низки. Не продаем.

Рекомендация:

Покупка: пока нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 2.200. Сопротивление – 2.558.

Евро/доллар

Сценарий роста: рынок будет ждать решения по ставкам ФРС в среду. До этого дня резких движений не будет. Если ФРС не опустит ставку, рост к 1.1350 будет неспешным. Все внимание среде следующей недели.

Сценарий падения: в долгосрочной перспективе доллару нечего предложить рынку. Цикл роста ставок закончился едва начавшись. У перспективы отрицательных ставок в США появились очертания.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1.0979. Цель: 1.1350 (1.2000). Кто в позиции, держите стоп на 1.0979. Цель: 1.1350 (1.2000).

Продажа: нет.

Поддержка – 1.0975. Сопротивление – 1.1119.

Доллар/рубль

Сценарий роста: решение ОПЕК+ о сокращении добычи поддержало цены на нефть, а следовательно, и рубль. В пятницу ЦБ РФ вероятно снизит ставку на 0,5%, что не позволит рублю укрепиться ниже 63.50.

Сценарий падения: только в случае больших проблем у доллара мы можем уйти к 60.00. Однако, таковых на горизонте нет. Да, есть замедление темпов роста в США, но это замедление очень быстро скажется на всех странах. Ослабление будет повсеместным. Россия, по сути, не торгует с США, но торгует с Европой и Китаем, а эти экономики тесно связаны с американской. Поэтому, дела в Америке влияют и на нас. Падение заказов в 3-м квартале на поставки сырья из России тому подтверждение. От продажи пары пока воздержимся.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 63.34. Цель: 66.50.

Продажа: нет.

Поддержка – 63.45. Сопротивление – 64.47.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Итоги ОПЕК+: Александр Новак об основных изменениях на рынке нефти (Видео)