Вместе с надеждой на отсрочку очередного роста процентных ставок в США цены на нефть пошли вверх. Однако, в пятницу вышли данные по рынку труда в несельскохозяйственном секторе. Мы видим рост в размере 130 тысяч новых рабочих мест. Ожидали 160 тысяч, тем не менее, показатель неплох. А если учесть, что положительные данные с рынка приходят, вы не поверите, аж с 2010 года, то опасения перегрева и роста инфляции в разумных головах к 18-му числу (заседание ФРС) должны сыграть свою роль. Дальнейший рост рынка нефти будет крайне сложен, если возможен в принципе. Выше 65.50 Brent не виден.

Рубль удержался ниже 67.00. Цены доходили до 67.14, но этого оказалось недостаточно для того, чтобы подняться выше. Несмотря на то, что ЦБ РФ снизил ставку на 0,25%, разница между ней и инфляцией в стране составляет три процента, что просто само собой притягивает деньги на долговой рынок. Для того чтобы мы смогли увидеть укрепление до 60.00, доллар должен начать терять позиции, но пока данный сценарий под большим вопросом. Цены на нефть пока радуют, однако, перспективы дальнейшего роста не ясны. Если выяснится, что горизонтальное бурение в США не столь прибыльна, сколь убыточна, при текущих ценах, то на рынке углеводородов действительно возможны изменения к концу текущего года и цены на нефть могут перейти к росту, что положительно скажется на курсе рубля. Отмечаем позитив в отношениях Россия – Украина.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Быки победили на прошлой неделе. Это подтверждается данными по открытому интересу. Для продолжения роста цен покупатели должны наращивать давление. Если медведи продолжат бежать с рынка, то и значительных усилий можно будет не прилагать. Медведи могут взять паузу до выхода отчета ОПЕК.

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 30 сентября. Дальнейший рост под вопросом. Уперлись в линию сопротивления. Неудобное место для покупок. Подумать если закрепимся выше 62.00.

Сценарий падения: денег на прошлой неделе нам не дали. В случае падения цен ниже 61.00 вновь будем продавать. В случае падения ниже 59.00 – добавим к шортам. Медведи пока ничего не растеряли. По факту, на конец недели цены находятся у верхней границы падающего канала.

Рекомендация:

Покупка: рассмотреть возможности после роста выше 62.00.

Продажа: после падения ниже 61.00. Стоп: 62.00. Цель: 50.00.

Поддержка – 56.26. Сопротивление – 65.95.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США упало на 4 единицs и составляет 738 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -4.771 до 422.98 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -2.396 до 229.586 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -2.538 до 133.522 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -0.23 до 40.126 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 12.4 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.976 до 6.904 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.042 до 3.061 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.934 до 3.843 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -0.4 до 94.8 процента.

Спрос на бензин упал на -0.429 до 9.471 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.388 до 10.272 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.248 до 0.717 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.119 до 0.819 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.086 до 4.134 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.039 до 5.154 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.001 до 0.126 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на 0 до 0.001509 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -0.588 до 21.621 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -1.165 до 24.552 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.385 до 2.261 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.01 до 5.323 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.165 до 0.985 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.013 до 2.188 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.047 до 0.14 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.016 до 0.934 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

Сопоставляя данные с картинкой на рынке, видим, что текущий рост цен – это блеф. Спекулянты не видят для себя возможностей для покупок и две недели подряд выходят из лонгов. По сути, переворачиваясь в шорт.

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 20 сентября. Очень тяжело думать о покупках. Если закрепимся выше 57.00 можно начать рассуждать о лонгах. В данной ситуации покупать преждевременно.

Сценарий падения: стоим вниз. Стоп на 57.86 выжил. Добавлять к шортам не будем. Подумаем об этом после падения ниже 54.00. Судя по открытому интересу, спекулянты не видят интереса в лонгах в настоящий момент. Если простоим под 57.00 еще неделю цены должны свалиться вниз.

Рекомендация:

Покупка: подумать после роста выше 58.00.

Продажа: нет. Кто в позиции, держите стоп на 57.86. Цель: 48.30 (45.00).

Поддержка – 50.48. Сопротивление – 57.73.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 10 октября. Видим, что в пятницу был бой. Покупатели удержали в течение двух дней цены выше бывшей линии сопротивления. Будем покупать в случае роста выше 583.0. Цель будет на 780.0.

Сценарий падения: совсем необязательный выдался четверг… Жаль, если это движение не будет разворотом вверх. К продажам теперь вернемся только после падения ниже 559.0. Выглядит все так, что закончилась коррекция и мы должны перейти к росту, поэтому и нужен столь глубокий ход вниз, чтобы данное предположение разрушилось.

Рекомендация:

Покупка: подумать после роста выше 583.0. Стоп: 574.0. Цель: 780.0. Кто вошел после прорыва 586.0 и чудом остался в позиции в пятницу, перенесите стоп на 559.0. Цель: 780.0.

Продажа: после падения ниже 559.0. Стоп: 577.0. Цель: 492.0.

Поддержка – 529.50. Сопротивление – 582.75.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Сценарий роста: рынок затягивает в покупку. Здесь можно брать в расчете на то, что прорыв четверга был предвестником начала стадии роста. Рынок высказывался в пользу падения на протяжении нескольких месяцев. Время для достижения минимума было. Пока у нас нет ни одной зеленой свечи с длинным телом, это единственное, что вызывает сомнения.

Сценарий падения: «двойное дно» на 20333 отработало вверх. Мы пробили долгосрочную линию сопротивления и откатили. Место для продажи теперь крайне неудобное. Воздержимся от шортов.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 18700. Цель: 35000?

Продажа: нет.

Поддержка – 20333. Сопротивление – 24729.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс с датой экспирации 26 сентября. Прорвали падающий канал. Кто вошел в лонг после прохода выше 2.34, тот чувствует себя великолепно. Если не вошли, ждите отката к 2.35 и входите.

Сценарий падения: раз мы подошли к круглой цифре 2.50, не будем стесняться и продадим снова. Если пройдем и 2.50, что ж, это судьба. Будет не обидно потерять пару центов. Варианты на то, что этот рост одна большая провокация, пока мы под 2.50, остаются.

Рекомендация:

Покупка: при касании 2.36. Стоп: 2.27. Цель: 4.00? Кто в позиции после прорыва 2.34, перенесите стоп на 2.26. Цель: 4.00.

Продажа: если не сможем в понедельник пройти выше 2.50. Стоп: 2.52. Цель: 1.72 (1.00).

Поддержка – 2.274. Сопротивление – 2.507.

Евро/доллар

Сценарий роста: нужно набраться смелости, сходить на 1.0860, после чего подняться к 1.1000 и рухнуть к 1.0555. Таков наш план. Иллюзии по поводу ослабления доллара растаяли. Вернемся к рассуждениям о сильном евро только после роста выше 1.1100.

Сценарий падения: 12-го числа заседание ЕЦБ, где г-н Драги продолжит каяться. Никто не ждет прорывов. Это видно по рынку. Экономика Еврозоны останавливается. СССР развалился в том числе и из-за экономических проблем, жадность правящей верхушки не берем в рассмотрение, не берем и всё. Если ответственность нельзя консолидировать, её нужно поделить. Как только в Европе начнется рецессия к власти придут правые, они уже идут. И история с либерализмом и братской любовью между государствами, воевавшими друг с другом сотни лет, будет закончена. Ждем 1.0860.

Рекомендации

Покупка: думать после роста выше 1.1100. Или при подходе к 1.0860. Стоп: 1.0820. Цель: 1.1000.

Продажа: нет. Кто в позиции, держите стоп на 1.1112. Цель: 1.0860 (1.0555).

Поддержка – 1.0988. Сопротивление – 1.1085.

Доллар/рубль

Сценарий роста: а роста нет. 67.00 так и не смогли пройти. ЦБ РФ снизил ставку до 7.00%, но это не повлияло на рубль в негативном ключе. Инфляция падает, нефть стабильна. Политический фон благоприятствует. Стоп у нас на 65.20. Вот пусть он там и будет. Шансов на рост немного.

Сценарий падения: в текущей ситуации должны уходить к 64.00. Но проход к 64.00 будет означать, что мы остаемся под долгосрочной линией сопротивления. А ход ниже 63.80 – это уже сигнал хода к 60.00. Если вы продали после пробоя вниз 66.50 – держите позицию. Если нет, то продавайте при откате к 66.00.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции, держите стоп на 65.20. Цель: 70.00.

Продажа: при откате к 66.00. Стоп: 66.40. Цель: 60.00? Кто в позиции, перенесите стоп на 66.40. Цель: 60.00.

Поддержка – 64.86. Сопротивление – 67.18.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Отчет по открытому интересу. WTI+Brent. CME Group и ICE на 07.09.2019