Вышел отчет ОПЕК. Создается ощущение, а судя по ценам не только у нас, что радужные прогнозы по росту спроса на нефть в 2020-м году от картеля – это только жгучее желание участников картеля, но никак не реальный прогноз развития ситуации. Цены не выстрелили вверх, после выхода отчета и это весьма показательно.

Инфляция в США начинает разгоняться. Пока глобальные выводы делать рано, но рост инфляции – это прямое отражение перегрева экономики, как, впрочем, и крайне низкий уровень безработицы. А это тоже присутствует. Чем это грозит? Замедлением роста. Текущий рост ВВП в 3.1% годовых в США на фоне близкой к стагнации Европе можно расценивать как сильный. И вряд ли он будет длиться очень долгий период времени, так как признаки затоваривания начинают проявляться в Европе.

Отсюда, мы не ждем роста потребления нефти, так как энергетические затраты будут снижаться в 2020-м году на фоне замедления роста мировой экономики.

Национальная валюта продолжает сопротивляться и отказывается падать даже несмотря на перспективу снижения ставки ЦБ РФ 26-го числа. Ситуация остается благоприятной. Нефть не падает, политическая ситуация более или менее. Последние одобрение конгрессом санкций против российского государственного долга должно быть еще подписано ихним президентом. В любом случае, американцы надоели, в первую очередь репортерам, эффект «вау» исчез, и даже если что-то и сделают, сильного раздражающего фактора это иметь не будет.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Рынок нейтрален. Преимущества нет ни у одной их сторон. Если текущие тенденции продолжатся, то нас ждет разворот вверх. Обращает на себя внимание небольшой отток денег с рынка, что говорит о том, что ставки сделаны, а новых возможностей спекулянты не видят.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 31 июля. Если вы вошли в покупку при росте выше 66.00 – стоять. Но, как видим, неделя закончилась без явного перевеса быков, хотя ценовой рывок среди и выглядит неплохо. Для подтверждения роста надо расти выше 68.00, если это произойдет можно нарастить лонги.

Сценарий падения: несмотря на то, что по 67.16 нас вышибло, можно еще раз войти. Очень вероятно, что ОПЕК перемудрил с оценками роста спроса. Прогнозы от МЭА куда более консервативны. Если это найдет отражение в ценах, спуск к 50.00 станет возможным.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто вошел, перенесите стоп на 65.90. Цель: 80.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 67.77. Цель: 50.00.

Поддержка – 62.10. Сопротивление – 67.46.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США упало на 4 единицы и составляет 784 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -9.499 до 458.992 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -1.455 до 229.187 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 3.729 до 130.517 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -0.31 до 52.178 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.1 до 12.3 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.283 до 7.302 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.058 до 3.048 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.341 до 4.254 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.5 до 94.7 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.262 до 9.754 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.47 до 10.418 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.335 до 0.871 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.137 до 0.7 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.277 до 3.551 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.022 до 5.358 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.083 до 0.181 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.05 до 1.455 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.522 до 21.292 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 1.286 до 25.258 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.999 до 2.686 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.354 до 5.289 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.149 до 1.026 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.081 до 2.15 млн. баррелей. Импорт пропана не изменился и остался на уровне 0.106 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.153 до 1.265 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

Видим, что продавцы разбежались, а вот покупатели не спешат наращивать давление. Неопределенность. Рынку нужны фундаментальные импульсы для движения. Середина лета.

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс, дата экспирации 22 июля. Можно продолжать стоять в лонгах. Структурно рост напоминает окончание коррекции и продолжение формирования большого импульса вверх. Следующая неделя вряд ли будет очень волатильной. В начале немного подрастем, потом скорректируемся к 60.00.

Сценарий падения: и красиво, и высоко, и хочется продать. Оставим, однако, наши попытки войти в шорт до того момента пока рынок не упадет ниже 57.50. Ход вниз всего в пару долларов, а ужас это движение посеет в сердцах быков невиданный.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 56.90. Цель: 75.00.

Продажа: при касании 57.40. Стоп: 59.30. Цель: 49.00.

Поддержка – 55.95. Сопротивление – 66.35.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс, дата экспирации 12 августа. Весело дернули вверх. Пока будем стоять. В районе 626.0 встретим сопротивление. Если его возьмем, то далее ждет нас 640.00, далее 670.0.

Сценарий падения: наши чаяния были раздавлены выбросом вверх. Теперь подождем. Продавать от 640.0 обязательно. Второй вариант, это подождать падения ниже 570.0, и только тогда подумать о шортах.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 570.0. Цель: 750.0.

Продажа: при касании 639.0. Стоп: 649.0. Цель: 492.0.

Поддержка – 603.25 (566.00). Сопротивление – 626.25.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Сценарий роста: рынок не хочет подниматься. С другой стороны, мы нашли поддержку в районе 23000, что дает нам право пробовать входить в лонг. Купим и посмотрим, что произойдет далее.

Сценарий падения: и снова, и снова, и снова продолжаем считать, что пока мы не взяли 30000 – картинка медвежья. Новых продаж не открываем. Стоим, ждем. Цель: 17200.

Рекомендации:

Покупка: рассмотреть возможности после роста выше 30000. Или сейчас. Стоп: 22640. Цель: 40000.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 28400. Цель: 20000 (17200).

Поддержка – 22837. Сопротивление – 27306.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс с датой экспирации 29 июля. Продолжаем рисовать импульс вверх. В случае роста выше 2.50 будем удивляться и, возможно, покупать. График наращивания запаса газа в хранилищах США соблюдается. Ничего ужасного не происходит. Какая там будет зима не ясно. Рост цен на текущий момент объясняется плохо.

Сценарий падения: продавцы есть от 2.50. Надо им помочь всем, что имеем на счетах, в разумных пределах, конечно. Пока мы находимся внутри падающего канала преимущество за медведями. Снова продаем несмотря на прошлые неудачи. Только два фактора помогаю зарабатывать деньги: наглость и еще раз наглость. Некрасиво, зато правда.

Рекомендация:

Покупка: рассмотреть возможности после роста выше 2.50.

Продажа: сейчас, можно агрессивно. Стоп: 2.58. Цель: 1.70 (1.00).

Поддержка – 2.364. Сопротивление – 2.533.

Евро-доллар

Сценарий роста: пока ничего кроме бычьего бессилия мы не видим. Надо уходить выше 1.1300 для того, чтобы спекулянты обратили на слом падающей тенденции свое внимание. Евро стабилен, но не блещет. Как и 20 лет назад у Европы нет своих идей. Вашингтон продолжает рулить и отрывать руки при рукопожатии.

Сценарий падения: несмотря на текущий отскок продолжаем считать, что надо продавать евро. Последние данные о росте инфляции в США должны в скором времени перерасти в необходимость повышения ставки. А г-ну Пауэллу мы ставим жирную двойку в дневник за его непоследовательные высказывания. У Гринспена, с его незыблемым: «Если вы поняли, что я сказал, значит вы меня невнимательно слушали», в свое время получалось куда лучше нагонять туман на умы трейдеров.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас и по мере роста к 1.1370. Стоп: 1.1370. Цель: 1.0000 (Паритет). Кто в позиции, держите стоп на 1.1370. Цель: 1.0000.

Поддержка – 1.1166. Сопротивление – 1.1269.

Доллар-рубль

Поддержка – 62.49. Сопротивление – 63.98.

Сценарий роста: и нефть нам помогает, и спрос на облигации помогает, и поставка С-400 Турции тоже помогает. Ставку на «линию» Пекин – Дели – Тегеран – Эр-Рияд – Дамаск – Стамбул – Афины – Рим, которая призвана сковать влияние Европы и США в игре Москвы не видит только слепой. Пока рубль продолжает жить в усиливающем его вес канале о покупках доллара думать не будем.

Сценарий падения: пока ставка на укрепление рубля в последние недели работает. Продолжаем держать шорты по доллару. Нам светит 61.30. Санкции против российского государственного долга возможны, но вряд ли Трампу так уж и нужно вытворять подобное. Да и размер этих заимствований не так и велик.

Рекомендации:

Покупка: рассмотреть возможности после роста выше 65.20.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 64.16. Цель: 55.55!

Поддержка – 62.74. Сопротивление – 63.79 (64.13).

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Коммерческие запасы нефти в США, EIA. Данные на 10.07.2019