Как и ожидалось, в Вене было заключено очередное соглашение ОПЕК+ о продолжении контроля за уровнем добычи нефти, а точнее, за теми объемами, которые выбрасываются странами экспортерами на внешний рынок. Пока только экономика США тащит мир вверх, иные рынки продолжают утрачивать положительную динамику. Спрос на нефть вряд ли превысит текущие показатели в принципе, так как каждый день ДВС меняют на батареи, а 40% потребления нефти — это автотранспорт. С другой стороны, американцам пока не удается подобраться к отметке 13 млн. баррелей в день, хотя на начало года были прогнозы чуть ли не 15 к концу года, и аж 18 млн. баррелей в день к концу 20-го. Пока рынок сбалансирован.

Набиуллина поддавила рубль на прошлой неделе комментарием о возможном снижении ставки 26-го июля. А в пятницу вышли отменные данные по рынку труда в США после чего доллар перешел в наступление. Если бы не ставка в 7.5% ЦБ и низкая инфляция в России, то рубль просел бы сильнее. Вверху у нас сильная область сопротивления пройти которую будет непросто. Возможно, мы и упадем на следующей неделе, но копеек на 40 – 50. Конечно, если нефть сыграет против, то можем и касание 65.00 увидеть, но пока такой сценарий выглядит маловероятным.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Видим падение интереса к продажам и намеки на возврат к покупкам. Тем не менее, ситуация шаткая. Преимущества нет ни у одной из сторон.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 31 июля. Картинка смешанная. Несмотря на позитивную реакцию рынка на сильные данные по новым рабочим местам в США в пятницу, нельзя утверждать, что рост продолжится. Относительно безопасно будет входить в лонг после роста выше 66.00.

Сценарий падения: пока мы не поднялись выше 66.00 можно продавать. Если рынок пойдет выше, упорствовать смысла не имеет. Не исключено, что маневр ОПЕК все-таки получит от рынка свой ценовой комплимент. Держим открытые ранее шорты.

Рекомендация:

Покупка: рассмотреть возможности после роста выше 66.00.

Продажа: нет. Кто в позиции, держите стоп на 67.16. Цель: 56.00.

Поддержка – 63.83 (59.43). Сопротивление – 66.94.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США упало на 5 единиц и составляет 788 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -1.085 до 468.491 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -1.583 до 230.642 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 1.408 до 126.788 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 0.652 до 52.488 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.1 до 12.2 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.929 до 7.585 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.78 до 2.99 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 1.709 до 4.595 млн. баррелей в день.

Переработка нефти не изменилась, и осталась на уровне 94.2 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.026 до 9.492 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.564 до 9.948 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.28 до 0.536 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.376 до 0.563 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.14 до 3.828 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.031 до 5.336 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.065 до 0.098 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.314 до 1.405 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -0.106 до 20.77 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.456 до 23.972 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.358 до 1.687 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.672 до 4.935 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.01 до 0.877 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.062 до 2.069 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.005 до 0.106 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.062 до 1.112 млн. баррелей в день.

В связи с праздниками данных по открытому интересу на данный момент нет.

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс, дата экспирации 22 июля. Если подпереться стопом на 55.90, то можно и купить. Картинка выглядит более бычьей по сравнению с Brent. В случае роста выше 60.00 можем рассчитывать на ход к 75.00.

Сценарий падения: для медведей ничего не кончено. Мы можем сходить на 49.00. А если учесть то, что торговцы не любят политиков, и тех, кто вмешивается в ход торгов (ОПЕК), то нас может ждать ход вниз. Просто так, из вредности.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 55.90. Цель: 75.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 60.36. Цель: 49.00.

Поддержка – 55.95. Сопротивление – 60.31.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 11 июля. Отсутствие провала под 566.0 – это бычий признак. Если увидим рост отсюда выше 604.0, то в перспективе можем подняться выше 700.0. В противном случае медведи затолкают рынок под 500.0.

Сценарий падения: здесь надо держать открытые ранее позиции вниз. Если упадем ниже 560.0 можно и добавить к шортам. Уровень 566.0 для следующей недели крайне важен.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 564.0. Цель: 750.0?

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 606.66. Цель: 492.0.

Поддержка – 566.00. Сопротивление – 603.25.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс с датой экспирации 29 июля. Это прямая реакция на данные о хорошем состоянии американской экономики. Текущий еженедельный рост запасов в хранилищах обычен по темпам прироста, то есть дефицита не планируется к концу зимы уже 2020 года. Поэтому, вверх может толкать только оптимизм и ожидание роста потребления энергоносителей.

Сценарий падения: жаль, но сценарий с ходом на 1.70 придется отложить. Впрочем, здесь можно понастырничать и продать. Видим, что в конце сессии в пятницу продавцы нашлись. В результате, верхняя тень — признак слабости.

Рекомендация:

Покупка: рассмотреть возможности после роста выше 2.50.

Продажа: сейчас. Стоп: 2.461. Цель: 1.70 (1.00).

Поддержка – 2.364 (2.218). Сопротивление – 2.451.

Евро-доллар

Сценарий роста: да, это удар. После неожиданно сильных данных по рынку труда в пятницу, что автоматически означает для нас отсрочку снижения ставки в США, доллар перешел в наступление. Больше пока в покупки не заходим.

Сценарий падения: можно сыграть широко. Сейчас, и по мере роста к 1.1360 – продавать. Евро пока нечем крыть американские козыри. Промышленное производство в Германии заваливается. Если Германия сядет, остальные просто лягут.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас и по мере роста к 1.1300. Стоп: 1.1370. Цель: 1.0000 (Паритет).

Поддержка – 1.1166. Сопротивление – 1.1249.

Доллар-рубль

Поддержка – 63.66. Сопротивление – 64.71 (64.99).

Сценарий роста: посмотрим на нефть на следующей неделе. Если там роста не будет, то отправимся к 65.00. Так как Набиуллина вбросила на рынок ожидания снижения ставки 26-го июля, бычки могут прямо с понедельника начать хулиганить. Подняться будет непросто, вплоть до 64.20 продавцов будет море.

Сценарий падения: да, есть некоторый рост, но вплоть до 64.80 имеет смысл использовать его для продаж. Если вы уже давно в позиции, можно ничего не делать. Идея хода на 55.55 красива и пока не отменена. Это ж сколько будет трупов. Сколько несбыточных надежд заработать на падении рубля, вы только представьте масштаб трагедии. Рынок любит выкручивать руки и сворачивать головы.

Рекомендации:

Покупка: рассмотреть возможности после роста выше 65.20.

Продажа: нет. Кто в позиции, держите стоп на 64.86. Цель: 55.55!

Поддержка – 62.74. Сопротивление – 63.79 (64.13).

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Коммерческие запасы нефти в США, EIA. Данные на 03.07.2019