Согласно прогнозу Управления энергетической информации (EIA) “Short-Term Energy Outlook”, общий показатель производства жидких видов топлива в 2020 году превысит уровень спроса, невзирая на сокращение производительности в ряде стран-нефтедобытчиках, включая Саудовскую Аравию, Ливию, Венесуэлу и Канаду.

Добавить к этому что-то сложно. Двадцатый год, это следующий. А в этом мы уже прожили больше чем два месяца. Рынок может еще в теории заглянуть на 72.00 (Brent), но подняться выше уже не получится. Боле того, возможно падение уже с текущих уровней. Ход к 50.00 не выглядит ужасно. В том числе и для быков. Если они захотят, то вполне смогут организовать еще одну ветку вверх, если позволят сейчас рынку упасть, например летом.

Пока падение числа буровых установок в США (за три недели на 23 штуки) никак не сказывается на добыче, которая составляет рекордные 12.1 млн. баррелей в сутки. А ОПЕК? А ОПЕК надо продолжать сокращать предложение на внешнем рынке. Иначе будет не 50.00, а 40.00.

Рубль предпочел уйти на праздники слегка ослабленным. Угроза падения на рынке нефти в пятницу была, но по факту она не реализовалась, так что в понедельник можем и вернуться к 66.00. Сейчас 66.35. А вот дальше все будет зависеть от рынка нефти. На фоне санкционных угроз России очень нужна дорогая нефть. Если этой поддержки не будет, то результат может быть разочаровывающим. Рынок российских бондов судя по RGBI и удачным размещениям Минфина пока в тонусе. Поэтому, рывок четверга воспринимаем как легкую страховку на случай непредвиденных обстоятельств в праздники. На горизонте недели ход к 67.00 возможен на технических факторах. А для роста выше нужны новые негативные обстоятельства.

Brent.  ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Давление покупателей ослабевает, а продавцы решили взять паузу и посмотреть, что будет дальше. Судя по тому, что в пятницу атака захлебнулась сторонников похода на 50.00 пока не много. Ждем роста ставок на падение рынка при условии, что в понедельник мы не уйдем резко вверх.

Поддержка – 63.19.  Сопротивление – 68.19.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 29 марта. Если мы говорим о росте, то структурно можно считать коррекцию законченной. В случае роста выше максимума пятницы мы можем пойти на 68.50 и 72.00.

Сценарий падения: страшная свеча пятницы должна вселить ужас в медведей. Да и подъем накануне до 66.84 смотрелся слишком гипертрофированным. Пока продавцам лучше отступить. Если вас выбило из позиции, новые не открывать. Старые удерживать.

Рекомендация:

Покупка: в случае роста выше 66.90. Стоп: 65.30. Цель: 71.50.

Продажа: нет. На часовках можно отработать гипотезу о том, что рынок не поднимется выше 65.83.

WTI.   CME Group

Фундамент: число буровых установок в США упало на 9 единиц и составляет 834 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 7.069 до 452.934 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -4.227 до 250.714 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -2.393 до 135.986 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 0.873 до 47.523 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 12.1 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 1.084 до 7.001 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.556 до 2.803 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 1.64 до 4.198 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.4 до 87.5 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.081 до 9.062 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.299 до 9.852 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.082 до 0.555 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.096 до 0.911 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.069 до 4.145 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.103 до 4.919 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.085 до 0.246 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.248 до 1.362 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -0.98 до 20.49 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.241 до 22.583 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.175 до 1.91 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.664 до 5.469 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.003 до 1.626 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.05 до 2.023 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.029 до 0.153 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.145 до 0.841 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Ярко выраженная ставка на рост котировок. Покупатели пришли — продавцы ушли. Пока этот факт находит подтверждение в поведении цены в конце недели. Похоже спекулянты хотят протолкнуть рынок выше, но согласится ли с ними толпа увидим в следующие пять дней.

Поддержка – 55.37 (50.08).  Сопротивление – 59.39.

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 20 марта. По факту мы вышли из растущего канала. Однако, пятничная свеча дает надежду покупателям. Подождем роста рынка выше 57.00 и рассмотрим возможности для покупок.

Сценарий падения: в отличии от Brent торговля на WTI шла не так агрессивно, наши позиции уцелели. Пока есть шансы спуститься к 50.00. Возможно, что новые объемы вливать на рынок не стоит, но уже открытые позиции можно держать.

Рекомендация:

Покупка: рассмотреть возможности после роста выше 57.00.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 57.20. Цель: 21.00.

Gas—Oil.   ICE

Поддержка – 582.00. Сопротивление – 629.75 (648.50).

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 11 апреля. Здесь картинка продолжает сохранять четко медвежий характер. Быкам надо прорываться выше 650.0, чтобы участники торгов ставившие на падение пришли в ужас. Не покупаем.

Сценарий падения: здесь можно продавать. Но, скорее всего, вы уже должны быть в шортах. Позиции можно удерживать. Можно пододвинуть стоп-ордера.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 631.0. Цель: 500.0. Кто в позиции, перенесите стоп на 631.0. Цель: 500.0.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 21251. Сопротивление – 26152.

Сценарий роста: не дошли до 27000, развернулись раньше. Тем не менее, продолжаем рисовать восходящий канал вверх. Пока мы выше 21200 открытым лонгам ничего не угрожает. Имеет смысл продолжать удерживать открытые ранее позиции. Пододвинем стоп-ордера.

Сценарий падения: разворот вниз от 26150 выглядит очень сильно. Если рынок уйдет под 21200, то это может привести к падению в район 16000, что пока кажется невероятным, но тем не менее.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 21100. Цель: 30000.

Продажа: рассмотреть возможности после падения рынка ниже 21200.

Natural Gas.  CME Group

Поддержка –2.491. Сопротивление – 3.285.

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс с датой экспирации 27 марта. Продолжаем утверждать, что если пройдем 3.00, то быки нарисуют нам импульс, что создаст предпосылки для дальнейшего роста. Если не получится, то ход к 1.00 станет возможным. У немногих покупателей просто сдадут нервы.

Сценарий падения: хода к 3.00 нет. Это единственное, что удерживает нас от рекомендации продавать. Войти в шорт сейчас можно, но тогда стоп на 3.03. Это далеко. Впрочем, можно продать сейчас и поставить стоп на 2.92.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, держите стоп на 2.74. Цель: 5.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 2.92. Цель: 1.00. Или, при касании 2.99. Стоп: 3.06. Цель: 2.75.

Евро-доллар

Поддержка – 1.1120. Сопротивление – 1.1290.

Сценарий роста: наши опасения по поводу жесткой встречи быков на 1.1400 (длинные тени вверх) подтвердились. Наблюдаем интенсивное падение после спуска ниже 1.1350. Вряд ли это конец всей весенней затее. ЕЦБ ставку не поднимет в марте. А раз так, то 1.0840.

Сценарий падения: упрямство наше окупилось: «нужно продолжать продавать несмотря на снос по стоп-ордерам на 1.1373», — писали мы на прошлой неделе. Начинается самое сложное после верного входа в позицию. Надо «терпеть прибыль». Нам нужна большая яхта, как у Абрамовича. Ждем 1.0840.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 1.1360. Цель: 1.0840.

Доллар-рубль

Поддержка – 66.25 (65.16). Сопротивление – 67.24.

Сценарий роста: понятно, что перед выходным днем рынок подстраховался. Однако нефть не падает пока, поэтому ждем возврата к 66.20, а возможно и к 66.00. Ужасы новых санкций в головах сидят. Но пока не будет конкретных действий с той стороны, то и рассуждать не о чем.

Сценарий падения: идея крепкого рубля на настоящий момент себя изжила. Только безудержный рост нефтяных котировок вернет быков по рублю на рынок. Возможно укрепление национальной валюты, но только в теории, если сменится тон в Вашингтоне. Но он не сменится. Трамп хочет догнать военный бюджет до 750 млрд. долларов (три недели 6 млрд. искали на стену с Мексикой, то был политический цирк). А это намного легче делать когда у вас в мире много сильных и коварных врагов. Рубль не покупаем.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции, держите стоп на 65.40. Цель: 70.00? Может 80.00…

Продажа: нет.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Отчет по открытому интересу. WTI+Brent. CME Group и ICE на 09.03.2019