События в Венесуэле мы обойти не можем. Страна обладает самыми большими в мире разведанными запасами нефти в объеме 298 млрд. баррелей, Саудовская Аравия – 268 млрд. баррелей (почетное второе место). Да, нефть там тяжелая, тем не менее, интерес к добыче был у многих компаний и не только российских. Что ждет рынок нефти в случае прихода оппозиционного кандидата к власти? Рост добычи в Венесуэле. Это просто даже нет смысла обсуждать. Рост будет. Если останется у власти нынешний президент, как не понятно, но пусть останется, нищета, инфляция в миллион процентов и остальные прелести тотального дефицита и голода будут продолжаться. Судя по количеству людей вышедших на площадь Каракаса, у нынешней власти большие проблемы. Холодильник всегда побеждает телевизор.

Как видим, рынок на фоне событий в Венесуэле не стал задирать котировки. То есть, пока делается ставка именно на рост добычи в стране после нормализации политической ситуации. Кроме того, мы будем видеть в статистических отчетах рост запасов нефти в США, так как заводы встают на профилактику. Таким образом, ждем умеренного снижения котировок.

Рубль продолжает себя неплохо чувствовать несмотря на обещания Минфина начать скупать валюту. Может быть какие-то покупки и идут, но этого недостаточно, так как экспортеры предлагают больше валюты, чем может переварить рынок. Более того, мы не можем не рассматривать ситуацию, когда доверие к доллару в мире продолжит падать, в том числе из-за сбоя в работе правительства. Крое того, не ясна судьба законопроекта по увеличению потолка государственного долга, дебаты должны быть в начале марта. Не принять законопроект нельзя – это дефолт. Но учитывая непростые взаимоотношения президента и демократов, нас ждет что-то весьма из ряда вон.

Brent.  ICE.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Продавцы продолжают покидать рынок. В тоже время, покупатели не спешат заходить в него. Количество спекулятивных денег вращающееся на рынке сокращается, что говорит нам о том, что толпа не поддерживает текущий рост цен. С другой стороны, не просматривается и идей, которые можно было бы связать с возможным падением цен в ближайшее время. Ситуация отличается неопределенностью.

Поддержка – 57.58.  Сопротивление – 63.63.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 31 января. Продолжаем воздерживаться от идей связанных с покупками. События в Венесуэле вряд ли приведут к росту цен.

Сценарий падения: продолжаем рекомендовать продажи на фоне выхода цен из растущего канала и тестирования его с обратной стороны.

Рекомендация:

Покупка: пока нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 65.70. Цель: 41.00! Кто в позиции, держите стоп на 65.70. Цель: 41.00! Внимательно считайте риски.

WTI.   NYMEX.

Фундамент: число буровых установок в США выросло на 10 единиц и составляет 862 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 7.97 до 445.025 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 4.05 до 259.615 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -0.617 до 142.392 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -0.19 до 41.329 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 11.9 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.664 до 8.191 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.931 до 2.035 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 1.595 до 6.156 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -1.7 до 92.9 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.303 до 8.868 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.02 до 9.604 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.184 до 0.561 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.283 до 0.547 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.219 до 4.668 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.208 до 5.204 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.023 до 0.355 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.062 до 0.979 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.596 до 21.46 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.159 до 23.595 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.274 до 2.121 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.2 до 4.919 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.168 до 1.742 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.047 до 2.025 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.019 до 0.228 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.12 до 1.042 млн. баррелей в день.

Данных по открытому интересу не будет пока правительство США не восстановит свою работу.

Поддержка – 49.60.  Сопротивление – 54.70.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 20 февраля.  На рынке перекупленность. Ждем роста запасов нефти в США и падения цен на 5 – 7 долларов. Не покупаем.

Сценарий падения: текущие уровни привлекательны для продаж. Мы можем отправиться на 38.00, при условии, что по мере падения цен, от ОПЕК не последует заявлений о сильном сокращении добычи. Перспективы роста мировой экономики становятся все более мрачными. У быков нет на данный момент фундаментальных идей.

Рекомендация:

Покупка: пока нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 55.70. Цель: 38.10! Кто в позиции, держите стоп на 55.70. Цель: 38.10!

Gas—Oil.   ICE.

Поддержка – 516.00. Сопротивление – 600.50.

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 12 февраля. Рынок продолжает напрасно биться головой о нижнюю границу восходящего канала. Выше 600.0 рынок не виден. Текущие уровни для покупок завышены, не покупаем.

Сценарий падения: вплоть до 600.0 можно продавать. Gasoil сам по себе, без нефти, выше 600.0 вырасти не сможет. А нефть в феврале скорее всего скорректируется, поэтому, смотрим вниз.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при касании 598.0. Стоп: 611.0. Цель: 440.0. Или смотрим на индикаторы и пытаемся продать из текущего района. Кто в позиции, держите стоп на 611.0. Цель: 440.0.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 17438. Сопротивление – 27827.

Сценарий роста: необходимым условием для покупок было появление зеленой свечи, пока рынок выше 21000. Как видим, ничего подобного не произошло. Мы просто пали. Тем интереснее. Разбейте имеющиеся у вас ресурсы на 10 частей и покупайте на 1/10 всякий раз как рынок опустится на 1000 рублей вниз. Если говорить о точечных покупках, то их пока производить не надо.

Сценарий падения: мы не продавали от 22000, зачем же будем делать это от 17500. Не продаем.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Natural Gas.  NYMEX.

Поддержка –2.877. Сопротивление – 3.285.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс с датой экспирации 26 февраля. Стоп на 3.03 уничтожен. Что теперь? Ждем роста выше 3.30 и покупаем снова.

Сценарий падения: пока не продаем. Хотя. Появление любой длинной красной свечи можно будет рассматривать как перспективу хода к 2.00. В той же Венесуэле кроме огромных запасов нефти, огромные запасы газа. Если там будет смена правительства это окажет давление и на нефтяные цены, и на цены на рынке газа.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 3.30.

Продажа: нет.

Евро-доллар.

Поддержка – 1.1352. Сопротивление – 1.1487.

Сценарий роста: рынок капнул до 1.1300, но получив известие из США о том, что правительство возобновит работу на три недели (какая радость), мгновенно оторвал один цент от доллара. Правительственные игры за океаном воспринимались как фундаментальная слабость и ранее. Если американцы продолжат делать посмешище из своей страны на ровном месте, доллар ничего хорошего не ждет. Будем покупать евро.

Сценарий падения: внезапный разворот вверх мог спутать вам все планы. О явных продажах мы не писали, писали лишь о возможностях после падения ниже 1.1350. Что ж, так бывает. Перед нами разворотная свечная модель «бычье поглощение», и смотрит она вверх. Призывать к продажам в данной ситуации мы не можем.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1.1330. Цель: 1.2400.

Продажа: нет.

Доллар-рубль.

Поддержка – 64.89. Сопротивление – 66.44 (67.54).

Сценарий роста: опираясь на технику, продолжаем считать, что возможно продолжение укрепления рубля. Разговоров о том, что с февраля ЦБ для Минфина продолжит скупать валюту пока остаются только разговорами. Мы может сходить и к 65.00, и к 64.00 и ниже. Тем не менее, если будет рост выше 66.50 имеет смысл рассмотреть возможность покупки.

Сценарий падения: предлагаем продолжать стоять в продажах, но стоп-ордер подтянем поближе. Поражение пророссийского Н. Мадуро – легкий негатив для рубля. В перспективе возможна более интенсивная добыча нефти в Венесуэле, что приведет к падению цен на нефть, но пока этого нет. Доллар продолжает накапливать структурную слабость связанную с политическим бардаком во властных структурах.

Рекомендации:

Покупка: после роста выше 66.57. Стоп: 65.40. Цель: 74.00.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 66.57. Цель: 62.00.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Отчет по открытому интересу. Brent. Биржа ICE на 26.01.2019