Нефть восстановилась после сильного падения. Brent на настоящий момент находится на 60.40. Что дальше? В ближайшие недели нас ждет падение переработки нефти в США из-за планового ремонта НПЗ, что должно привести к росту запасов нефти и как следствие к давлению на нефтяные котировки. Мы можем еще неделю постоять на текущих уровнях, может быть даже поднимемся к 65.00, но дальнейший рост будут сдерживать именно фундаментальные факторы. Можем предположить, что следующие полтора месяца (до конца февраля) нефтяные цены будут испытывать на прочность локальные минимумы. Февраль 17-го и 13-го года наиболее ярко демонстрируют сценарий снижения цен в феврале.

Рубль пока склонен к тому, чтобы взять передышку. С точки зрения макропараметров это хорошо, так как ситуация остается под контролем. Если Минфин вернется на биржу за долларами, это создаст некоторое давление на курс, но цены на нефть вполне благоприятны, поэтому баланс у уровня 67.00 с небольшим креном в сторону 64.00 и дальнейшим отскоком к 70.00 воспринимается как вполне рабочий сценарий. Если хода к 64.00 не будет, и мы с текущих уровней пойдем вверх, это создаст излишнее давление на рубль, что в перспективе может обернуться ходом на 74.00. Но, тогда отставка правительства станет делом практически неминуемым.

Brent.  ICE.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Видим, что количество шортов сократилось за последний месяц, но объемы длинных позиций не спешат расти. Отсюда, текущий рост цен не получает поддержки от трейдеров и скорее всего закончится через 5 – 10 рабочих дней.

Поддержка – 57.58.  Сопротивление – 63.63.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 31 января. Текущее восстановление мы не можем принять за рост. В любом случае, откат почти неминуем. Если и покупать, то только от 55.00, но никак не выше.

Сценарий падения: продаем. Мы писали о возможности продаж от 63.00 неделей ранее, поэтому, кто уже в позиции, стойте. Ход к 64.00 можно использовать для наращивания позиции.

Рекомендация:

Покупка: при касании 55.00. Стоп: 51.80. Цель: 63.60.

Продажа: сейчас. Стоп: 64.60. Цель: 41.00!

WTI.   NYMEX.

Фундамент: число буровых установок в США упало на 4 единицы и составляет 873 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -1.68 до 439.738 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 8.066 до 248.062 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 10.611 до 140.042 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 0.33 до 42.262 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 11.7 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.454 до 7.846 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.172 до 2.065 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.626 до 5.781 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -1.1 до 96.1 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.112 до 8.735 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.141 до 9.392 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.236 до 0.55 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.145 до 0.727 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.248 до 2.955 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.028 до 5.563 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.066 до 0.261 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.131 до 1.353 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.708 до 19.764 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.535 до 23.677 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.469 до 2.085 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.507 до 4.872 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.06 до 1.526 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.055 до 2.09 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.005 до 0.156 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.059 до 0.993 млн. баррелей в день.

Данных по открытому интересу не будет пока правительство США не восстановит свою работу.

Поддержка – 49.60.  Сопротивление – 54.70.

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 22 января.  Продолжаем считать, что рынок способен скорректироваться. Основная битва развернется в районе 47.00, там и можно будет сделать ставку на покупку.

Сценарий падения: продажи прошлой недели оказались неудачными. Но пока можно продолжать бороться. Продаем сейчас. Пятничная свеча выглядит обнадеживающе. Внимательно считайте риски.

Рекомендация:

Покупка: при касании 47.50. Стоп: 44.50. Цель: 54.70.

Продажа: сейчас. Стоп: 55.70. Цель: 38.10.

Gas—Oil.   ICE.

Поддержка – 483.75. Сопротивление – 600.50.

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 12 февраля. Покупателям от 490.0 можно подтянуть стоп-ордера. Цель на 598.0 остается, но не хочется нарваться на откат, как только он произойдет начнется новый виток борьбы, а пересиживать его совсем не хочется.

Сценарий падения: продолжаем ждать подхода рынка к 600.0, там и будем продавать. Можно продать сейчас и от 600.0 добавить, но такой подход оставляем на ваше усмотрение.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 562.0. Цель: 598.0.

Продажа: при касании 598.0. Стоп: 611.0. Цель: 440.0.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 24173. Сопротивление – 31482.

Сценарий роста: можно предположить, что текущий рост продолжится как минимум до 30000. Далее должна последовать коррекция до 25000. Продолжения восхождения выше 30000 возможно, но оно пока не очевидно.

Сценарий падения: тактические продажи от 30000, буквально на одну неделю, возможны. В случае роста цен выше этой отметки попытки входа в шорт лучше оставить до лучших времен.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 23900. Цель: 31000. Кто в позиции, перенесите стоп на 23900. Цель: 31000. Кто закрылся на 27000, наши искренние поздравления.

Продажа: при касании 30800. Стоп: 32.600. Цель: 25100.

Natural Gas.  NYMEX.

Поддержка – 2.877. Сопротивление – 3.285.

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс с датой экспирации 29 января. Видимо, попытаемся закрыть гэп, не сможем этого сделать и пойдем вниз. Не покупаем. Пока не ясно, что на фоне теплой зимы сможет развернуть рынок газа вверх. В США постоянно ужесточаются нормы по сжиганию газа при добыче. Его необходимо отбирать и куда-то транспортировать, это создает проблемы для нефтедобытчиков, которые готовы отдавать его даром всем желающим. Данный факт также будет давить на цены.

Сценарий падения: продолжаем считать, что продажа от 3.20 в данной ситуации будет идеальной. Если этот гэп мы так и не закроем, то есть цена закрытия дня не поднимется выше цены закрытия дня, от которого данный разрыв произошел, нас ждет ход на 1.60, а возможно увидим и 1.00.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при касании 3.20. Стоп: 3.44. Цель: 1.60 (1.00).

Евро-доллар.

Поддержка – 1.1301. Сопротивление – 1.1566.

Сценарий роста: видим, что трейдерам не нравится ситуация во властных структурах США. Пока мы можем предполагать, что перед нами формирующийся импульс вверх. Однако, если цены вернуться под 1.1350, то рынок снова развернется к 1.0900.

Сценарий падения: текущий откат всерьез не воспринимаем. Ниже 1.1350 рынок не виден. Наоборот, рост сейчас должен ускориться, мы должны пробить растущий канал вверх и отправиться куда-то к 1.2000. Не продаем.

Рекомендации:

Покупка: при касании 1.1410. Стоп: 1.1330. Цель: 1.2400. Кто в позиции, перенесите стоп на 1.1330. Цель: 1.2400.

Продажа: рассмотреть возможность после падения ниже 1.1350.

Доллар-рубль.

Поддержка – 66.44. Сопротивление – 67.54.

Сценарий роста: ход ниже 66.40 приведет к проблемам в стане быков. Пока у нас есть все шансы на ход и к 64.00, и к 62.00. Покупать снова будем только после роста выше 67.55.

Инфляция в России вырастет в первые месяцы. Заседание по ставке будет только 22 марта, на заседании 8 февраля вопрос о ставке рассматриваться не должен. Если ставка в марте снова будет поднята, то появятся вопросы. Дело в том, что основная инфляция у нас, это инфляция продовольственная. Для Европы рынок наш закрыт, а Азия сама прожорливая и вечно голодная, то есть вести нам еду больше неоткуда. Внутренние картельные сговоры были есть и будут (ближайший пример цены на яйца). Нужно не ставку повышать, а рынок открыть для продуктов питания, иначе инфляционное давление не остановить.

Сценарий падения: мы рекомендовали продавать, если какой-либо день закроется ниже 67.50. Если вы так и сделали, пододвиньте стоп-ордер. Если еще не вошли в шорт, ждите падения ниже 66.40 и продавайте доллары.

Рекомендации:

Покупка: после роста выше 67.55. Стоп: 66.80. Цель: 74.00. Кто в позиции, держите стоп на 66.30. Цель: 74.00.

Продажа: в случае закрытия дня ниже 66.40. Стоп: 67.68. Цель: 62.00. Кто в позиции, перенесите стоп на 67.68. Цель: 62.00.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Baker Hughes. Количество буровых установок в США. Данные на 11.01.2018