Что сильнее, ожидание сокращения добычи Саудовской Аравией в январе, или новогодние праздники? Если первое, то нефть несколько подорожает, если второе, то мы скорее продолжим падать, нежели будем расти. Остается мало сомнений на счет того, что американцы будут стараться разрушить возникший междусобойчик экспортеров. Через прямое давление или через новые законы, не важно.

Поэтому, ждать очередной подъем цен выше 70.00 в ближайшей перспективе несколько преждевременно, а вот дойти до данного уровня мы можем (пока не свалились под 59.00).

Цены на нефть не успели пробить вниз 59.00 по Brent, а ЦБ РФ все-таки ставку поднял на 0,25% в пятницу. Какой был в этом смысл, зачем работать на упреждение, если следующее заседание уже 8 февраля 2019 года? Боятся роста инфляции в результате роста НДС, а также ждут, что курс доллара будет расти. Ах, ну да, ведь сами собираются покупать его с рынка. Решение стало некоторой неожиданностью для участников, повышения ставки ждали только 30%, и более всего показательна реакция рынка. По итогам пятницы, курс рубля ослаб, что на фоне роста ставки настоящий сюрприз. Посмотрим, что будет на следующей неделе. Особый интерес представляет вечер 19-го числа (среда), когда будет объявлено решение по ставке ФРС США.

Brent.  ICE.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Обращает на себя внимание небольшой рост объемов лонгов. В целом же на рынке равновесие, и последующие движения могут быть в обеих направлениях с одинаковой вероятностью.

Поддержка – 59.56.  Сопротивление – 63.63.

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 28 декабря. Пока мы выше 59.50, у рынка остаются шансы на рост. Однако, если ФРС США 19-го числа повысит ставку, а этого все и ждут, то в очередной раз подорожавший доллар придавит рынок товаров, и у нас появятся все шансы на то, чтобы продолжить падение.

Сценарий падения: рекомендация останется прежней – в случае падения ниже 59.50 – продавать. Благодаря двухнедельной паузе рынок вышел из перепроданности и теперь у него есть все шансы на то чтобы попробовать пробиться ниже.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 62.30. Стоп: 59.40. Цель: 68.60. Кто в позиции, перенесите стоп на 59.40. Цель: 68.60.

Продажа: при касании 68.70. Стоп: 70.10. Цель: 51.60. Или после падения ниже 59.50. Стоп: 62.10. Цель: 51.60.

WTI.   NYMEX.

Фундамент: число буровых установок в США упало на 4 единицы и составляет 873 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -1.208 до 441.954 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 2.087 до 228.337 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -1.475 до 124.137 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 1.148 до 39.401 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 11.6 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.174 до 7.393 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.929 до 2.274 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 1.103 до 5.119 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -0.4 до 95.1 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.159 до 9.036 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.791 до 10.457 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.336 до 0.525 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.31 до 1.311 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.432 до 4.469 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.026 до 5.545 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.292 до 0.144 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.005 до 1.431 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.951 до 21.481 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.655 до 24.325 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.124 до 1.743 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.306 до 5.54 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.676 до 1.997 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.061 до 1.951 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.019 до 0.189 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.445 до 0.607 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

Некоторое незначительное давление со стороны продавцов остается. Однако, никаких существенных подсказок на счет будущего анализа открытого интереса дать нам не может. Мы в равновесии.

Поддержка – 50.45.  Сопротивление – 55.44.

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 22 января.  Не видим мы никакого восстановления цен, после длинной фазы падения, что наводит на смысли о том, что продолжение ослабления котировок возможно. В случае падения рынка ниже 50.30, угроза хода на 43.30 станет реальностью, это надо учитывать.

Сценарий падения: продолжаем ждать хода к 60.00, где будем продавать. В случае упаднических настроений, будем продавать после падения ниже 50.30, с целью на 43.30.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 53.50. Стоп: 49.30. Цель: 62.90. Кто в позиции, перенесите стоп на 49.80. Цель: 62.90.

Продажа: при касании 62.90. Стоп: 60.80. Цель: 44.60. Кто в позиции, перенесите стоп на 54.56. Цель: 43.30.

Gas—Oil.   ICE.

Поддержка – 542.50. Сопротивление – 589.50.

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 10 января. Мы находимся в падающем ценовом канале и по законам жанра должны продолжать идти вниз, так как уровень 590.0 мы прошли вниз едва его заметив. Следующий редут, это 490.0. Покупки от 490.0 – считаем обязательными. Разворот вверх с текущих уровней возможен, но он будет всего лишь коррекцией, хотя и с привлекательными целями на 624.0 (645.0).

Сценарий падения: рынок ушел ниже 560.0, что должно было затянуть вас в продажу. Если красное дело пятницы будет продолжено в понедельник, то у нас есть все основания ожидать прилета цен на 490.0 за два-три дня.

Рекомендация:

Покупка: при касании 490.0. Стоп: 480.0. Цель: 640.0.

Продажа: при касании 645.0. Стоп: 668.0. Цель: 490.0. Или, после падения ниже 540.0. Стоп: 563.0. Цель: 490.0. Кто в позиции, перенесите стоп на 581.0. Цель: 490.0.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 17429 (15160). Сопротивление – 23922.

Сценарий роста: стоит признать рекомендацию пошлой недели, связанную с покупкой, ошибочной. Мы ушли вниз очень глубоко, что неожиданно. Раз так, то дадим рынку отдохнуть от нас на следующей неделе. Для покупок нам нужны какие-то сигналы разворота вверх, а на данный момент их нет.

Сценарий падения: все свои рекомендации по продажам мы давно оставили в прошлом. Сейчас пытаться заработать на падении – бессмысленно. Цены уже внизу.

Рекомендации:

Покупка: пока нет.

Продажа: нет.

Natural Gas.  NYMEX.

Поддержка – 3.761. Сопротивление – 4.908.

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс с датой экспирации 27 декабря. А мы взяли и вышли из консолидации вниз. «Вымпел» был разрушен. Картинка стала намного более грустной. Всем с чем можно себя поздравить – это с переносом стоп-ордера по тренду на 4.14 и взятием какой-никакой прибыли. Теперь подождем. Вновь к покупкам лучше приступить после роста выше 4.50. Если рынок спустится до 3.00, то там также можно будет купить.

Сценарий падения: а мы взяли, и упали. В случае роста цен к 4.40 можно пытаться продавать после появления сигналов на продажу от индикаторов, нанесенных на «часовки». В Нью-Йорке завтра +8 и дождь. При такой погоде расходы на отопление минимальны. Похоже, зима подведет быков в этом году. Но еще не вечер. Только середина декабря.

Рекомендация:

Покупка: при касании 3.01. Стоп: 2.94. Цель: 6.40.

Продажа: при касании 6.38. Стоп: 6.58. Цель: 5.10.

Евро-доллар.

Поддержка – 1.1211. Сопротивление – 1.1480.

Сценарий роста: большого впечатления на рынок обещание ЕЦБ прекратить программу количественного смягчения не произвело. Если 19-го ставка РФС США будет повышена на 0,25% мы должны отметить это дело спуском к 1.0870. А вот ниже можем и не пасть. На ожиданиях евро может продолжить падать уже в понедельник. Если минимум пятницы (1.1270) в понедельник не пробьем, стоит задуматься о покупках.

Сценарий падения: и снова продолжаем отмечать, что в случае падения ниже 1.1300 на рынок вернутся продавцы. Уровень 1.1300 держится из последних сил. Тем не менее, на падение к 1.0870 имеет смысл рассчитывать. Больно уж мы красиво выставились.

Рекомендации:

Покупка: если минимум понедельника будет выше 1.1270. Стоп: 1.1268. Цель: 1.2400.

Продажа: при касании 1.1268. Стоп: 1.1314. Цель: 1.0870.

Доллар-рубль.

Поддержка – 65.39. Сопротивление – 67.63.

Сценарий роста: Brent стоит над 60.00, а ставка ЦБ РФ все же была повышена. Также был дан комментарий о том, что покупки валюты на бирже будут продолжены. В связи с повышением НДС с 18 до 20 % ждут роста инфляционного давления.

Если Brent продолжит стоять над 60.00, а со стороны инвесторов возрастет спрос на российские бумаги, то еще не факт, что доллар будет расти. Да и слишком много статей с прогнозами банков о том, что рубль упадет в следующем году. Такие вещи настораживают.

По технике, если рубль не сможет окрепнуть в текущих обстоятельствах ниже 66.00, нас ждет 74.00.

Сценарий падения: торопиться некуда. Подождем падения ниже 65.40. Если это действительно произойдет, то стоит присоединиться к толпе и продать.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 65.80. Цель: 74.00.

Продажа: после падения ниже 65.40. Стоп: 66.67. Цель: 62.00 (60.00).

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз