В сентябре показатель предложения на мировом рынке нефти был пересмотрен в сторону повышения на 0.41 mb/d в сравнении с предыдущим месяцем. Теперь он составляет 96.50 mb/d, что на 1.08 mb/d больше, чем год назад. Предложение на рынке нефти среди стран, не входящих в ОПЕК, в сентябре возросло на 0.31 mb/d по сравнению с предшествующим месяцем. Среднее значение данного показателя составляет 57.65 mb/d. Прогнозируется, что предложение среди стран, не входящих в ОПЕК, в 2017 году возрастет на 0.68 mb/d по сравнению с предыдущим годом, и установится на уровне 57.69 bm/d.

При этом, рост показателя в предыдущем отчете прогнозировался на 0.10 mb/d в большую сторону.

Показатели объемов производства нефти в странах бывшего СССР, в регионе OECD Americas и в Азии были пересмотрены в сторону понижения суммарно на 0.14 mb/d.

Показатели объемов производства нефти в регионе OECD Europe и в Африке были пересмотрены в сторону повышения на 0.03 mb/d и 0.01 mb/d соответственно.

Прогноз объемов поставок нефти в странах, не входящих в ОПЕК, в 2018 году был пересмотрен в сторону понижения на 0.06 mb/d до среднего значения 58.64 mb/d. Это на 0.94 mb/d больше, чем в прошлом году.

Объемы поставок газоконденсатных жидкостей и других неконвенциональных видов жидкого топлива в странах ОПЕК в 2017 году установились на уровне 6.31 mb/d. Это на 0.17 mb/d больше, чем год назад. Прогноз роста объемов поставок данных видов топлива на 2018 год составляет 0.18 mb/d. Соответственно, общий объем поставок в 2018 году составит 6.49 mb/d.

В сентябре 2017 года объемы добычи нефти в странах ОПЕК увеличились на 88 tb/d до среднего значения 32.75 mb/d.

Объемы поставок нефти в странах, не входящих в ОПЕК, в 2017 году

Прогноз роста объемов поставок нефти в странах, не входящих в ОПЕК, в 2017 году был пересмотрен в сторону уменьшения на 0.10 mb/d по сравнению с прошлым отчетом. Данный показатель составляет 0.68 mb/d. Общий показатель поставок составляет 57.69 mb/d.

Прогноз для Великобритании, Колумбии и Африки существенно возрос. При этом, прогноз роста предложения в США, Мексике, Бразилии, России и в Чаде сократился.

Предварительный прогноз по поставкам нефти среди стран, не входящих в ОПЕК, в сентябре увеличился на 0.31 mb/d по сравнению с прошлым месяцем. Это связано с улучшением прогноза для США, Азербайджана, Казахстана, Бразилии и Великобритании. Среднее значение показателя составит 57.65 mb/d. Лидером по росту объемов поставок нефти среди стран, не входящих в ОПЕК, в 2017 году является по-прежнему США — 0.60 mb/d. На втором месте — Бразилия с 0.21 mb/d. Далее — Канада, Казахстан, Гана с 0.19 mb/d, 0.18 mb/d и 0.07 mb/d соответственно.

Производство нефти в Мексике, Китае, Азербайджане, Колумбии, России и Омане в 2017 году сократится.

Рис. 1 Пересмотр показателей поставок нефти в 2017 году

Рис. 2 Поставки нефти в странах, не входящих в ОПЕК, в 2017 году

Рис. 3 Изменения объемов поставок в 2017 году

Рис. 4 Изменения объемов поставок в 2018 году

Поставки нефти в странах, не входящих в ОПЕК, в 2018 году

Ожидается, что в следующем году объемы добычи нефти в странах, не входящих в ОПЕК, возрастут. Основной причиной этого является завершение работ на ряде проектов, которые были утверждены до падения цен на нефть в 2014 году.

Из-за длительного периода времени, в течение которого цена на WTI оставалась на уровне ниже $50/b, количество активных вышек в США сократилось и объемы производства снизились.

Низкие цены начинают негативно влиять на сланцевую промышленность в США, так как производители беспокоятся, что агрессивное расширение может в конечном счете повлечь снижение объемов добычи.

Ожидается, что в следующем году цены на нефть останутся на уровне $50-55/b. Если цены возрастут сверх данной отметки, то нефтедобытчики из США увеличат активность по бурению. В противном же случае, они сократят свои капитальные затраты.

Согласно последним данным, крупнейшие сланцедобытчики рассчитывают на то, что цены будут в пределах $50-55/b. Ведущие компании, такие как Chesapeake и Pioneer заявили о том, что они принимают инвестиционные решения исходя из предположения о том, что цены должны остаться на уровне $50/b. Тем не менее, необходимо учитывать и другие факторы, в частности, сокращение продуктивности скважин в ключевых регионах, особенно в Permian и Eagle Ford.

Эффективность бурения в данных регионах с третьего квартала 2016 года сократилась почти на 20%, а стоимость услуг нефтесервисных компаний возросла на 10%. Соответственно, стоимость добычи нефти в США увеличилась. Это является главным препятствием для производителей из США. В следующем году Американские нефтедобытчики осторожно будут относиться к увеличению объемов производства. Этим объясняется пересмотр показателей производства в сторону понижения для США и стран, не входящих в ОПЕК.

Если цены на нефть не возрастут, а стоимость нефтедобычи не сократится, то прогноз объемов добычи для США в следующем году может измениться в сторону понижения.

Ожидается, что в 2018 году объемы добычи нефти в странах, не входящих в ОПЕК, увеличатся на 0.94 mb/d. Это на 0.06 mb/d меньше, чем в предыдущем отчете. Средний показатель объемов добычи составит 58.64 mb/d. Основной причиной этого является сокращение производства нефти в России. Ожидается, что объемы добычи нефти в России в следующем году сократятся на 0.01 mb/d до среднего значения 11.03 mb/d.

Наибольший рост показателей в следующем году ожидается в США, Бразилии, Канаде, Великобритании, Австралии, Казахстане, Гане и в Индии. В то же время, ожидается, что показатели производства сократятся в Китае, Мексике, Колумбии, Азербайджане и в Омане.

Рис. 5 Поквартальный прогноз объемов поставок жидких видов топлива в странах, не входящих в ОПЕК, в период с 2016 по 2018 годы

Рис. 6 Объемы поставок нефти в странах, не входящих в ОПЕК, в период с 2016 по 2018 годы

На Рисунке 6 изображен фактический объем поставок нефти в странах, не входящих в ОПЕК в 2016 году, а также прогноз на 2017 и 2018 годы.

В поквартальном прогнозе поставок в странах, не входящих в ОПЕК, в 2017 году заметна обычная тенденция изменения объемов нефтедобычи, вызванная периодом профилактических работ на производствах, в частности, в морских регионах. Но общий объем производства превышает показатели 2016 года.

Ожидается, что последний квартал 2017 года станет самым продуктивным — предложение достигнет уровня 58.28 mb/d. В 2018 году из-за увеличения объемов добычи сланцевой нефти в США, ожидается рост общих показателей нефтедобычи в течение всего года.

Главными причинами увеличения прогноза по предложению в 2017 году являются: повышение цен на нефть, (что особенно выгодно сланцедобытчикам); запуск ряда гигантских нефтяных проектов, таких как Kashagan; увеличение числа активных вышек в Северной Америке; увеличение инвестирования для развития новых проектов.

Тем не менее, объемы добычи нефти в странах, не входящих в ОПЕК, будут расти достаточно умеренно — рост составит 0.23 mb/d во второй половине 2017 года в сравнении с первой половиной года.

Ожидается, что в первой половине 2018 года объемы добычи возрастут на 0.71 mb/d по сравнению со второй половиной 2017 года. Среднее значение показателя составит 58.75 mb/d. Во второй половине 2018 года объемы добычи могут ещё возрасти на 0.23 mb/d.

Рис. 7 Региональное изменение объемов поставок по сравнению с предыдущим годом

Рис. 8 Объемы поставок в странах, не входящих в ОПЕК, в 2018 году

Объемы поставок нефти в странах, не входящих в ОПЕК, в 2017-2018 годах

Рис. 9 Сравнение прогнозов поставок в странах, не входящих в ОПЕК, на 2017 и 2018 годы

Страны ОЭСР (OECD)

Показатели производства жидких видов топлива в 2017 году в странах ОЭСР были пересмотрены в сторону понижения на 21 tb/d, в основном, из-за того, что показатели производства в третьем квартале 2017 года снизились на 78 tb/d.

Показатели производства в регионе OECD Americas были существенно пересмотрены в сторону понижения на 144 tb/d. Показатели в регионе OECD Europe были пересмотрены в сторону повышения на 86 tb/d.

Прогноз объемов производства в странах ОЭСР на 2018 год составляет 26.46 mb/d — это рост на 1.00 mb/d. Основной прирост показателей будет наблюдаться в регионе OECD Americas.

Регион OECD Americas

Объемы производства нефти в регионе OECD Americas в 2017 году составят 21.21 mb/d — это рост на 0.60 mb/d по сравнению с прошлым годом. В текущем месяце прогноз объемов производства в OECD Americas на 2017 год был сокращен на 48 tb/d.

Объемы производства возрастут в США и Канаде, в то время как в Мексике объемы сократятся. В 2018 году объемы добычи нефти в регионе OECD Americas возрастут на 0.88 mb/d до среднего значения 22.09 mb/d.

В 2018 году также следует ожидать роста показателей нефтедобычи в США и в Канаде, а сокращения показателей — в Мексике.

Рис. 10 Поквартальный прогноз объемов производства жидких видов топлива в регионе OECD Americas на 2016-2018 годы

Рис. 11 Поквартальный прогноз объемов производства жидких видов топлива в США на 2016-2018 годы