Обзор торгов за неделю 31 мая-7 июня. Акцент: мировой рынок

По итогам отчетной недели цена на нефть снизилась. По сравнению с 28 мая нефть Light Sweet  (WTI) подешевела на $2,46 (с $73,97 до $71,51), марка Brent подешевела на $2,57 ($72,09, по сравнению с $74,66 28 мая).

Неделя открылась ростом цены на фоне робкого восстановления финансовых рынков. Празднование Дня памяти в понедельник открыло сезон автомобильных путешествий в США, сопровождающийся ростом потребления бензина.

«Восстановление мировой экономики продолжается, и большинство экономических индикаторов удивляют нас в лучшую сторону, — заявил глава отдела исследований сырьевых рынков Credit Suisse Group Тобиас Меат. — Нефтяные рынки упали слишком далеко за последние недели, и теперь мы видим некоторое восстановление».

Во вторник ситуация изменилась, цена начала резко падать. «Ожидания дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики в Китае и очевидность рисков в секторе недвижимости влечет за собой падение фондовых рынков, — отметил глава сырьевого подразделения Commerzbank AG во Франкфурте-на-Майне Юджин Вайнберг. — Это способствует укреплению доллара США, уходу инвесторов из рискованных активов и падению цен на нефть».

Министр энергетики ОАЭ Мухаммед бин Даен аль-Хамли опроверг во вторник слухи о том, что мировые углеводородные запасы в ближайшем будущем иссякнут. Он подчеркнул, что мировых запасов нефти хватит на 40 лет, а резервов газа — на 60 лет. «По сценарию ОПЕК, к 2030 году спрос на углеводороды возрастет относительно 2007 года на 42%. Но отмечу, что если в 2008 году объем мировой суточной добычи нефти равнялся 84 млн баррелей, то к 2020 году этот показатель возрастет до 160 млн баррелей».

Согласно опубликованному отчету, запасы в США нефти на неделе 22-28 мая неожиданно сократились на 1,9 млн баррелей, а запасы бензина снизились на 2,6 млн баррелей.

Поддержала котировки «черного золота» и опубликованная макростатистика по США. Согласно данным Министерства труда страны (US Department of Labor), на неделе, завершившейся 29 мая, количество первичных обращений за пособием по безработице сократилось на 10 тыс. — до 453 тыс. Экономисты же прогнозировали снижение показателя до 455 тыс.

На фоне всеобщего оптимизма на второй план отошли данные о запасах нефти в хранилище Кушинг, являющемся пунктом доставки нефти, торгующейся на NYMEX. Известие об очередном росте запасов в этом хранилище оказало лишь кратковременное негативное влияние на ход торгов в четверг. За неделю, завершившуюся 28 мая, количество нефти в хранилище выросло с 37,6 млн до 37,9 млн баррелей.

К осени стоимость барреля нефти может взлететь до $120. Такое мнение высказал член комитета Торгово-промышленной палаты РФ по энергетической стратегии и развитию ТЭК Рустам Танкаев.

По его словам, в связи с аварией в Мексиканском заливе шельфовые мощности вынуждены будут перестраиваться под новые регламенты безопасности, а это неизбежно приведет к падению добычи нефти и к ее дефициту на рынке.

Однако цена на нефть рухнула в пятницу после выхода разочаровавшего отчета о занятости в США. Прирост рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях страны составил по итогам мая 431 тыс., тогда как эксперты прогнозировали прирост как минимум на 513 тыс. Опубликованный показатель стал максимальным за последние 10 лет начиная с марта 2000г.

Crude Oil WTI

GasOil

Тем не менее, такой простой фактор как жаркая погода в США выгодно повлиял на благоприятное положение газа.

В пятницу фьючерсы на газ в Нью-Йорке поднялись в цене на 0.107 доллара до самых высоких уровней за последние 14 недель, остановившись на 4.797 доллара США за 1000 кубических футов. Неделя для газа также завершилась в позитиве, прибавив к предыдущей пятнице +0.456 доллара. Основной причиной роста котировок на NYMEXe явился прогноз синоптиков  о повышении летних температур в США. В переводе на нормальный трейдерский язык это означает увеличение потребления электроэнергии для охлаждения жилых и офисных помещений. Электричество в крупных американских городах подают теплостанции, работающие на газе. 21% всей электроэнергии в США получают за счет газа. С 9 по 18 июня в восточной части США установится более теплая чем обычно погода (температура в Нью-Йорке достигнет 30 градусов Цельсия и будет чуть выше в Чикаго), в связи с чем цена на газ уже вырвалась из тисков, продолжавшегося с начала марта бокового диапазона. Одновременно количество пробуренных газовых  в США уменьшилось на 20 единиц до 947. Шельфовые скважины уменьшились на 50% до 24 единиц после ужесточения мер безопасности со стороны Белого Дома.

Сегодня в понедельник 7 июня стоимость нефти меняется разнонаправлено на торгах в Нью-Йорке и Лондоне на фоне опасений инвесторов по поводу возможности замедления темпов восстановления мировой экономики.

Стоимость июльских фьючерсов на нефть на электронных торгах в Нью-Йорке по состоянию на 16:20 снизилась на $0,26 до $71,25 за баррель. Спотовая цена на нефть марки Brent с поставкой в июле в Лондоне увеличилась на $0,16 до $72,25 за баррель.

Доллар немного дешевеет к евро в понедельник днем. К 16:00 курс составил 1,1968 доллара за евро против 1,1966 доллара за евро по итогам торгов в пятницу.

По мнению ряда экономистов Великобритании, в настоящее время единая общеевропейская валюта евро «находится в агонии». Об этом сообщило немецкое интернет-издание Spiegel Online со ссылкой на итоги опроса 25 экспертов, проведенного британской газетой Daily Telegraph.

Двенадцать  из них полагают, что без принятия радикальных мер евро способен просуществовать от силы еще пять лет, восемь выразили уверенность в стабильности общеевропейской валюты, а остальные пять сообщили, что пока не пришли к окончательному выводу на сей счет.

Комментируя результаты этого опроса, британское издание отметило, что настроения экономистов «резко ухудшились», поскольку еще год назад «вряд ли кто мог поверить в крах единой европейской валюты».

Замедление темпов восстановления мировой экономики может привести к сокращению спроса на энергоресурсы. Как полагает аналитик National Australia Bank Ltd Бен Вестмор (Ben Westmore), ОПЕК может пересмотреть свой прогноз спроса на топливо в мире в сторону понижения.

«Беспокойства о европейских бюджетных проблемах сохраняются, а слабые данные об американском рынке труда, конечно, усилили мрачное настроение, — сказал Тоби Хассолл из CWA Global Markets Pty Ltd. — Кроме того, укрепление доллара также увеличило давление. Множество негативных факторов сейчас негативно воздействуют на цены».

Сегодня страны «группы двадцати», приняв во внимание печальные уроки греческого долгового кризиса, внесли изменения в формулировки традиционного коммюнике и впервые указали на приоритетность задачи по сокращению бюджетных дефицитов.

Тенденция, наметившаяся на внутреннем рынке в конце прошлой недели, уже подтверждается в ряде регионов. Трейдеры прогнозировали, что ДТЛ и АИ-80 будут дешеветь, а АИ-92 и АИ-95 постепенно дорожать.

Так с 4 июня  в Рязанской области цена на АИ-80 снизилась на 300 руб. до 21 100 руб. за тонну, также подешевел и ДТЛ – на 100 руб. до 16 300 руб. за тонну.  Цены на бензины АИ-92 и АИ-95 остаются прежними – по 24 000 руб. за тонну и 26 900 руб. за тонну соответственно.   Не изменились и цены розницы. Продукты для сельхозпроизводителей отпускают в регионе по ценам давно установленным: АИ-80 – по 16 740 руб. за тонну, ДТЛ – по 14 130 руб. за тонну.

Представитель НК «Меркуий» подтверждает основные тренды: «Сегодня – АИ-80 и ДТЛ дешевеют, но к концу месяца дизель будет подрастать. А бензины будут расти, потому что их не много. На АИ-92 и АИ-95 – спрос сезонный, можно сказать, что в этом случае не действуют законы рынка, существуют просто недопоставки на внутренний рынок – из-за чего цена на высокий октан растет».

В настоящее время давление на рынок оказывает информация о том, что ОАО АНК «Башнефть» готовит документ, ограничивающий (впервые с момента образования рыночных отношений) отгрузки с трех НПЗ уфимской группы на большинство направлений, по которым идут отгрузки ЖД транспортом светлых и темных нефтепродуктов и Трубопроводным транспортом светлых нефтепродуктов.
Реакция таких крупных участников рынка, как, например, АК «Транснефтепродукт», пока не известна, но если данному документу
суждено будет вступить в силу, это существенным образом повлияет на работу всех участников рынка, начиная от системы АК
«Транснефтепродукт», заканчивая мелкими посредниками и конечными потребителями нефтепродуктов.

Вероятно, отмечают уфимские трейдеры, опасения последних о том, что живой рынок оптового сектора нефтепродуктов в РФ прекратит свое существование, подтвердятся.

Вот как прокомментировал тему о нивелировании свободного рынка представитель одной из крупных компаний-трейдеров, работающих с уфимским рынком:

«У каждой ВИНК есть собственная сбытовая сеть, где ограничение по сбыту накладывается определенной сбытовой политикой в регионах, в которых данная компания имеет свой сбыт. К примеру, ТНК-ВР имеет собственный сбыт в Рязани, Калуге, Курске, Карелии, Нижневартовске. Соответственно у нее есть своя сбытовая политика по отношению к этому региону. Цель ВИНК – не допустить конкуренции, других цен. Нефтепродукты, которые грузятся с заводов ТНК – не через систему свободной продажи, а через систему сбытовых дочек, которая ежемесячно требует определенную номенклатуру нефтепродуктов.  В данном случае если же цены, которые предложат трейдеры будут интереснее цен, которые предлагают дочки на местах – то понятно, что ВИНК сама себе роете яму…Соответственно нужно принять меры.

Вот таким образом формируется сбытовая политика и закладываются ограничения на отгрузку. Эти ограничения действуют только в рамках общего договора, не связанного с биржей. Биржевой товар не может быть ограничен в своем движении по территории РФ. Поэтому, когда вы покупаете товар на бирже, он не выставляется с обременением. То же самое будет и у «Башнефти». Любой товар, купленный на бирже у «Башнефти» (или у кого-нибудь другого), не имеет обременений по регионам.

Однако на любой товар, купленный по системе прямого договора, когда вы напрямую договариваетесь с «Башнефтью», могут быть наложены мощные ограничения. Обычно это не оформляется даже письменно никак – просто – «туда мы грузить не будем», «туда мы качать не будем». Одним словом, «Башнефть» приобрела признаки любой ВИНК, работающей на территории РФ – и нечего в этом странного нет».

Сегодня, 7 июня, на ЭТП eOil.ru было выставлено 169 лотов, из них – 25 новых. Стоит отметить, что активность рынка заметно упала, по сравнению, с прошлой неделей.

Открытый интерес рынка на покупку составил 353 млн руб. (-68.48% к предыдущему дню), на продажу – 6 млрд 763 руб. (+33.94 % к предыдущему дню).

В течение дня заключено 7 сделок по ДТЛ и мазуту М 100. Среди сделок стоит отметить две крупных. Партия мазута объемом 3 000 тонн продана на экспорт через Новороссийский порт по цене 10 250 руб. за тонну. На ВЛДПС продана партия ДТЛ объемом 5 000 тонн по цене 14 200 руб. за тонну.