Обзор торгов 15-24 мая

Уже третья неделя подряд заканчивается снижением цены на нефть. По сравнению с 14 мая нефть Light Sweet  (WTI) подешевела на $1,57 (с $71,61 до $70,04), марка Brent подешевела на $8,43 ($71,68, по сравнению с $80,11 14 мая).

Экономическое положение Европы вызывает серьезное беспокойство среди участников рынка нефти, так как ожидаемое на этом фоне замедление экономической активности во втором полугодии негативным образом отразится на спросе на нефть, который только начал показывать первые признаки восстановления.

Со среды Германия ввела запрет на необеспеченные короткие продажи для ряда акций, а также запретила покупать кредитные дефолтные свопы по облигациям европейских стран инвесторам, которые не владеют базовым активом. Эта новость дала повод участникам рынка ожидать усугубления долговых проблем в еврозоне, а среди соратников Германии по ЕС вызвала серьезное недовольство.

Инвесторы недовольны тем, что ситуация с восстановлением финансового сектора осложняется разрозненностью политических позиций европейских лидеров в отношении ужесточения регулирования финансовых рынков: некоторые страны высказались против принятия подобных мер.

Вышедшие 20 мая макроэкономические данные по США и Европе также разочаровали инвесторов. Число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло на 25 тыс. — до 471 тыс. Аналитики же ожидали, что показатель снизится до 440 тыс. Негативную динамику продемонстрировал и американский индекс опережающих индикаторов (-0,1%). Свидетельством того, что беспокойство относительно будущего ужесточения финансовой политики оказывает негативное влияние на желание европейцев расходовать деньги, стал индекс потребительской уверенности, рассчитываемый Еврокомиссией. В мае показатель снизился до минус 18 пунктов против минус 15 пунктов месяцем ранее.

Цена нефти продолжает падать сегодня, цена марки WTI опустилась ниже $70 на растущем курсе доллара.

Crude Oil WTI

График демонстрирует, что красная линия – 10-дневная скользящая средняя и синяя линия- 20-дневная скользящая средняя являются сегодня самыми сильными уровнями сопротивления и одновременно индикатором возможной консолидации. Сейчас о консолидации говорить рано, так как цена на нефть не пересекла ни одну из линий. Если пересечение произойдет, то можно говорить о консолидации с последующим разворотом рынка.

Сегодня, 24 мая, утро началось положительным движением на нефтяном рынке. Большинство азиатских индексов росли на ожиданиях, что власти Китая — второго по величине потребителя нефти в мире — отложат принятие дальнейших мер по охлаждению экономического роста в стране из-за долгового кризиса в еврозоне.

На 16:40 нефть Light Sweet (WTI) подешевела на $0,05 до $69,99. Баррель нефти Brent подешевел на $0,35 до $71,33.

«В основном это реакция на валютный рынок. Базовые показатели нефтяного рынка не изменились, нефти по-прежнему много», — сказал брокер Sucden Financial Роб Монтефуско.

Рынок нефти находится в ожидании данных по продажам недвижимости в США, а также данных по индексу потребительского доверия. Именно эти данные позволят определиться с дальнейшим направлением на рынке.

Эксперты французского инвестбанка Credit Agricole CIB прогнозируют, что цены на нефть будут волатильными в течение всего года и к концу 2010г. будут находиться на отметке $75 за баррель.

Внутренний рынок находится в ожидании падающих цен на нефтепродукты. В связи со значительным снижением цены на сырье – до 1 500 руб., а также с определенным мировым фоном, участники рынка настроены на падение цен от 16 – 20 %.

На рязанском рынке, по сравнению с прошлой неделей,  произошла корректировка на понижение в опте. Бензин Аи-92 подешевел на 200 руб. за тонну, теперь стоимость топлива – 24 600 руб. за тонну. Бензин АИ-80 подешевел также на 200 руб. до 22 100 руб. за тонну. В секторе ДТЛ понижение составило 50 руб. до 17 200 руб. за тонну. Для сельхоз производителей цена на бензин АИ-80 составляет 16 740 руб. за тонну, на ДТЛ – 14 130 руб. за тонну.

Стоит отметить, что цены розницы выросли на АИ-95 на 20 коп. до 23.70 руб. на АИ-92 также на 20 коп. до 22.10 руб.

Индекс eOil.ru на АИ-92 (Рязань)

Рязанский бензин в данный момент корректируется вниз. Цена бензина готовится преодолеть ближайший уровень поддержки.

На уфимском рынке, по сравнению с концом прошлой недели, зафиксировано снижение по ряду нефтепродуктов. «Группа Уфимских НПЗ» скинула цену на ДТЛ на 100 руб. до 15 700 руб. за тонну. «Салаватнефтеоргсинтез»  снизил цену на АИ-80 на 600 руб. до 19 500 руб. за тонну, на ДТЛ – до 200 руб. до 15 700 руб. за тонну.

Бензин АИ-95 и АИ-76 производства «Группы Уфимских НПЗ» в свободной продаже не наблюдается, на «Салаватнефтеоргсинтезе» нет в продаже АИ-92, АИ-95. Уфимские трейдеры, комментируя ситуацию по актуальному состоянию рынка, сообщили, что в связи с предположенным снижением цен на нефтепродукты, уфимский рынок по-прежнему находится в состоянии покоя.

Эксперты рынка были сегодня единогласны в своих мнениях и предсказывали снижение цен на нефтепродукты в июне.

В частности Дмитрий Гусев, «Новотэк» сформулировал свою позицию таким образом: Внешние рынки показывают достаточно сильное снижение котировок, поэтому внутренний рынок пойдет за мировыми тенденциями. Тем более что и цена на сырье сильно просела. Думаю, что в ближайшие полторы-две недели мы будем отыгрывать падение, которое произошло на мировом рынке. Сейчас производители будут стараться сдерживать цены, чтобы минимизировать свои потери. Потом произойдет перелом и может произойти более резкое падение, которое характерно для нашего рынка».

Представитель НК «Меркурий» так изложил свою точку зрения так: «В первую декаду июня компании будут стараться сдерживать падение цен. Если бы спроса не было, то падение было бы значительным. Но положение спасает сезонный фактор. На бензин АИ-92 есть спрос, тем более, что объемы АИ-80 (любимый бодяжниками вид бензина) сокращаются. В первой декаде майские цены еще будут отыгрываться – компании будут максимально выбирать продукты с нефтебаз, но уже во второй декаде ожидается снижение. Динамика складывается в результате комбинации нескольких факторов – низкой экспортной альтернативы и повышения экспортных пошлин. За две последние недели произошло катастрофические падение с $82-82 за баррель до примерно $68-69, это около 16-17 %. Поэтому под давлением низкой экспортной альтернативы компании будут максимально отыгрывать цена на внутреннем рынке».

Кстати, наш эксперт из ООО «Каскад» Очиров Алексей, по поводу безграничных  возможностей АИ-80 сообщил следующее: «Сейчас цены на АИ-80 и АИ-92 настолько сблизились, что с учетом добавки присадки производство 92 из 80 становится не интересно. В настоящее время в этом контексте на рынке пользуются спросом БГС или прямогонный бензин».

Вот как прокомментировал ситуацию на внутреннем, в частности столичном рынке, эксперт компании «Алгоритм. Топливный интегратор» Виктор Костюков: «Биржевая цена на нефть, достигнув в первых числах мая рекордного значения $89 за баррель, начала непрерывное снижение до $71 за баррель как плата за вторую волну финансово-экономического кризиса «made in Europe». Потери в цене превысили 20 %.

Цены нефти с поставкой на внутренний рынок для переработки в июне снизились также на 20% и составили 6 900-7 200 руб. за тонну против 8 550 руб. за тонну в мае. Стоимость сырья с поставкой на  Московский НПЗ может составить 6 650-6 900 руб. за тонну в июне против 9 100-9 250 руб. за тонну в мае. Естественно, себестоимость нефтепродуктов МНПЗ  существенно снизится. В совокупности с повышением экспортной пошлины на $5,4 за тонну (на светлые нефтепродукты) следует ожидать и снижения оптовых цен на Московском НПЗ. Однако продолжается плановый ремонт установки АВТ-6. Он продлится до двадцатых чисел июня. Низкий объем предложений может сдержать падение оптовых цен.

Продолжат ли цены на нефть снижение в июне? Предположительно продолжат до $65 за баррель в течение всего лета».

В течение дня, 24 мая, на ЭТП eOil.ru было выставлено 38 лотов, было заключено 6 сделок по таким позициям как топливо печное светлое, ДТЛ и АИ-92. Открытый интерес рынка  на покупку составил 1 млрд 547 руб. (+58.70% к предыдущему дню). Объем открытых лотов на продажу зафиксирован на уровне 2 млрд 829 руб. (+4.39% к предыдущему дню).

Сегодня на ЭТП eOil.ru возобновились аукционы компании «Газэнергосеть». Компания выставляла такие продукты как ДТЛ и АИ-80 производства Астраханского ГПЗ.

Сегодня прошли торги по всем шести регионам. Торги вызвали серьезный интерес рынка.

Однако, в силу актуальной ситуации – снижающихся котировок, участники рынка, в основном, находились в пассивной позиции.