Управление энергетической информации (EIA) в своем новом отчете Short-Term Energy Outlook (STEO) пересмотрело прогноз по объемам нефтедобычи в США. Это обусловлено, в основном, двумя факторами: обновлением показателей за прошедший период времени и изменением прогнозов цен на нефть. 

В своем ноябрьском отчете STEO Управление энергетической информации увеличило прогноз по объемам нефтедобычи в США в 2019 году на 30,000 баррелей в день (0.2%) по сравнению с октябрьскими цифрами. 

Вместе с тем, прогноз по объемам нефтедобычи в 2020 году был увеличен на 119,000 баррелей в день (0.9%) по сравнению с октябрьским отчетом. 

Рис. 1 Объемы нефтедобычи в США помесячно (январь 2016 — декабрь 2020)

Увеличение показателей в ноябрьском отчете обусловлено, в первую очередь, пересмотром данных по производительности в 48 штатах в августе на 90,000 баррелей в день в сторону увеличения. 

Вторым фактором является увеличение прогноза по первоначальному уровню производительности новых скважин в Permian Basin в 2020 году.

Третий фактор — небольшое увеличение прогноза по ценам на нефть в период с ноября 2019 года по январь 2020 года. 

В ноябрьском отчете STEO Управление энергетической информации увеличило прогноз по ценам на West Texas Intermediate (WTI) в ноябре на $2 за баррель до $56 за баррель, а в декабре и январе — на $1 за баррель до $55 за баррель и $54 за баррель соответственно.

Увеличение прогноза по ценам на нефть также способствовало увеличению прогноза по объемам нефтедобычи в первой половине 2020 года. 

В настоящий момент EIA предсказывает, что объемы нефтедобычи в США в 2019 году достигнут уровня 12.3 млн. баррелей в день (по сравнению с 11.0 млн. баррелей в день в 2018 году).

Главным драйвером роста производительности является регион Permian Basin. Согласно прогнозу EIA, в 2019 году объемы производства в Permian возрастут до 915,000 баррелей в день, а в 2020 году составят 809,000 баррелей в день.

Увеличение производительности в Permian во многом обусловлено расширением трубопроводной инфраструктуры в Техасе и Нью Мексико. Благодаря новым проектам удалось устранить проблему недостаточной пропускной способности транспортной инфраструктуры в регионе, что повлекло рост цен на WTI-Midland по сравнению с ценами на WTI-Cushing. Рост относительной стоимости нефти в Permian будет способствовать увеличению объемов нефтедобычи в регионе.

По данным EIA, вторым крупнейшим нефтяным регионом в 2019 году станет Bakken в Северной Дакоте. Там объемы нефтедобычи возрастут на 152,000 баррелей в день в 2019 году и на 96,000 баррелей в день в 2020 году. 

Вместе с тем, объемы нефтедобычи в Gulf of Mexico в 2019 году увеличатся на 138,000 баррелей в день, а в 2020 году — на 116,000 баррелей в день.

Рис. 2 Объемы нефтедобычи в США помесячно по регионам (январь 2017 — декабрь 2020)

Согласно прогнозу EIA, общий уровень нефтедобычи в США продолжит расти. Тем не менее, темпы роста данного показателя замедляются вследствие снижения числа активных вышек. 

По данным Baker Hughes, в январе 2019 года число активных вышек составляло 877 единиц, а в ноябре — уже 674 единицы, что свидетельствует о снижении показателя на 23%. 

В Permian Basin за данный промежуток времени число активных вышек сократилось на 15% — с 487 единиц до 408 единиц. 

EIA ожидает, что цены на WTI-Cushing до августа 2020 года не превысят $55 за баррель. Соответственно, число активных вышек продолжит сокращаться, так как производители будут заинтересованы в снижении капитальных затрат. Из-за этого темпы роста объемов нефтедобычи в течение следующих 14 месяцев замедлятся. 

Вместе с тем, стоит отметить, что хотя число нефтяных вышек в США сокращается, их продуктивность в среднем растет. 

Группа ОПЕК+ не слишком заинтересована в ужесточении ограничений по нефтедобыче