В пятницу договориться с Ираном европейцам не удалось. Иран выйдет из ядерной сделки с момента активирования санкций со стороны США.  Есть минимальный шанс, что Путин попробует переубедить Трампа. Может быть что-то предложит в обмен, но нужно ли. Санкции против Ирана со стороны США это запрет вообще на всё, на бизнес, на покупку долларов, на экспорт не только нефти, но и иных полезных ископаемых. И это касается всего мира. Любая страна, торгующая с Ираном, попадет под гнет. Так что перекрытие Ормузскойго пролива в такой ситуации уже не кажется чрезмерным ответом. Если это произойдет, это «черный лебедь» с вероятностью 99%. ВВП Европы и США рухнет на фоне взлетевших в цене энергоносителей. Фондовый рынок уйдет в пике, а ему есть куда. Ставки центральных банков, наоборот пойдут вверх.

И тут очередной узел. Больше всего эти 2,5 млн. баррелей нефти в день от Ирана нужны Китаю и Японии. Что будет делать Китай, пока вопрос. Но юань уже падает, причем так, что становится тревожно за всю мировую экономику. Не исключено, что именно Китай станет новым началом очередного экономического кризиса. Посмотрим.

В данной ситуации падение цен на нефть на следующей неделе представляется маловероятным. Нам невольно придется снова задрать голову и посмотреть на 90.00 по Brent.

Ситуация по рублю тяготеет к пробою вниз уровня 62.50 и падению к 60.50. Это был бы спокойный летний сценарий, который устроил бы абсолютно всех, так как нефть находится на весьма привлекательных уровнях.

Если Иран действительно решится на шантаж с перекрытием Ормузского пролива, то цены на нефть уйдут за 100 долларов за баррель, и очень быстро. Но произойдет это не ранее, чем Китай уступит США и прекратит с Ираном любое экономическое взаимодействие. Время на разговоры пока есть, но осень может выдаться очень горячей. Американские санкции против Ирана должны частично вступить в силу уже 6 августа. Это запрет на обращение иранских долговых бумаг, покупку долларов, продажу золота и других полезных ископаемых. Санкции к иранским портам, кораблестроительным и нефтедобывающим компаниям должны начать действовать с 4-го ноября и через 180 дней должны быть полностью технически исполнены.  Понятно, что нефть здесь лишь инструмент, а цель — власть аятолл. У Вашингтона мечта сделать исламское государство снова светским, и почва в стране для этого есть. Люди сейчас куда более просвещенные и никто не согласится на очередное очень резкое падение уровня жизни. Или… посмотрим.

Ситуация по Ирану воспринимается как умеренно негативная. Так как пока экономические потери и перекосы будут устраняться ростом цен на нефть, нам от санкций против Ирана вреда немного. И есть еще один вопрос. А выгоден ли Москве нынешний режим в Иране. Или совместная работа со светским государством была бы более комфортной?

Brent.  ICE.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные недельной давности, они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Не смотря на рост цен объемы вложений во фьючерсные контракты сокращаются как по лонгам, так и по шортам, что говорит нам о простом факте – деньги уходят с рынка и ищут себе иное применение. Лето. Может кому-то яхту надо купить, может и не одну. Рост цен в данном контексте воспринимается как перегрев.

Поддержка – 75.76.  Сопротивление – 79.53.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 31 июля. Отскок от 76.00 вверх в пятницу воспринимается естественно и картинку не искажает. На фоне непонимания судьбы Ирана, на который давят США, мы можем уйти в район 85.00. В текущей ситуации будем рекомендовать покупки.

Сценарий падения: цены не смогли закрепиться ниже 76.00, что было бы для нас триггером, который должен был переключить мысли с режима роста на режим падения. Но, как видим, уровень 76.00 устоял и теперь есть угроза формирования очередного импульса вверх. Пока мы выше 76.00 не продаем. В случае роста к 85.40, также можно продать, но нужно следить за новостным фоном, если с Ираном все плохо, можем пойти на 100.00.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 75.70. Цель: 85.40.

Продажа: при касании 85.40. Стоп: 86.80. Цель: 70.00. Или после падения ниже 75.70.

WTI.   NYMEX.

Фундамент: число буровых установок в США выросло на 5 единиц до 863 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 1.245 до 417.881 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -1.505 до 239.691 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 0.134 до 117.557 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -2.113 до 27.78 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 10.9 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.699 до 9.055 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.664 до 2.336 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 1.363 до 6.719 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -0.4 до 97.1 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.138 до 9.869 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.169 до 10.311 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.34 до 0.648 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.126 до 0.487 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.514 до 4.126 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.067 до 5.463 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.038 до 0.092 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.426 до 1.41 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.977 до 21.272 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.035 до 24.006 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.283 до 2.327 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.404 до 5.14 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.003 до 0.824 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.019 до 1.898 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.016 до 0.104 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.203 до 0.769 млн. баррелей в день.

В связи с праздником Дня Независимости в США, выхода данных по открытому интересу в пятницу не было, сегодня дополнительной пищи для размышления у нас нет.

Поддержка – 71.91.  Сопротивление – 81.89.

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс, дата экспирации 20 июля.  Мы продолжаем держаться выше 72.00. Праздничная неделя (День Независимости в США) закончилась победой быков. Достигнутые уровни удержаны и очень вероятно нас ждет 81.80. В складывающихся обстоятельствах рекомендуем покупки с текущих уровней.

Сценарий падения: только ход к 81.90 позволит выжать из нас скупую слезу и немного денег на шорт. Если расти будем очень быстро (по два-три доллара в день), то продавать не надо так как история с Ираном может разогнать локомотив. На другой чаше весов история с торговой войной, но она более инерционна. Китай, в отличии от роста нефти, за один день максимумов со знаком «минус» не достигнет. Он же дракон. Будет сопротивляться, будет есть рис от бедности, но продолжит рисовать победную статистику, в том числе статистику потребления углеводородов для своих фабрик. На пару месяцев, этой стратегии хватит, а затем дракона выведут на чистую воду и нефть рухнет, потому как никому более она нужна не будет.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 71.80. Цель: 81.80.  Кто в позиции, перенесите стоп на 71.80, цель 81.80.

Продажа: при касании 81.80. Стоп: 83.30. Цель: 60.00.

Gas—Oil.   ICE.

Поддержка – 654.37. Сопротивление – 679.89.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 12 июля. Не можем пока взять 680.00, а так хотелось. Тем не менее, мы смотрим вверх, так как ситуация просто обязывает. Здесь можно покупать стоп под 650.00.

Сценарий падения: один «твит» Трампа в сторону Ирана, и мы на 760.00. Но его скорее не будет. Не до того. Видимо все-таки определенная подготовка ко встрече с Путиным идет. Тем не менее, пока мы выше 650.00 о продажах не думаем.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 640.00. Цель: 760.00. Кто в позиции, держите стоп на 640.00. Цель: 760.00.

Продажа: при касании 760.00. Стоп: 770.00. Цель: 600.00.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 29718. Сопротивление – 33593.

Сценарий роста: очень жаль, что 25000 мы так и не увидели. Рост последних четырех дней выглядит слишком агрессивно. Если в понедельник тоже будет зеленая свеча, итого их станет пять подряд, и мы пробьем 33500, то будем расти затем еще три дня куда-то к 37000.

Сценарий падения: да… это очень больно. Что ж, мы надеемся, что вы вышли из продаж в районе 31600 (этот уровень обозначался как стоп-лосс). Данная структура полностью бычья. После возникновения подобных формаций рынок может расти еще на протяжении нескольких дней.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Natural Gas.  NYMEX.

Поддержка – 2.818. Сопротивление – 2.988.

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс с датой экспирации 27 июля. Аккуратно надо тут купить и просто подождать. Ситуация на самом деле двойственна, и преимущества нет ни у одной из сторон, но покупки по своему потенциалу пока предпочтительнее. Если мы упадем ниже 2.79, то лонги закрываем.

Сценарий падения: цены покинули растущий ценовой канал и подошли к нему снизу. Крайне соблазнительная позиция для продаж. Она была бы куда перспективнее покупок будь мы высоко по рынку, но мы топчемся у дна и не понятно, что там внизу. Ноль? Отрицательная цена? Продать можно, получив сигнал для входа в шорт на малых интервалах.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 2.79. Цель: 3.26. Кто в позиции от 2.82, держите стоп на 2.79. Цель: 3.26.

Продажа: не исключена при появлении сигналов разворота вниз на малых интервалах.  Идеальна при касании 2.89. Стоп: 2.91. Цель: 2.00.

Евро-доллар.

Поддержка – 1.1469 Сопротивление – 1.2173.

Сценарий роста: на фоне роста инфляции в Еврозоне сжимаем картинку и смотрим на перспективы евро. Как видим, 1.3900 это не так и далеко. А почему бы и не купить. А что нам мешает?  «Двойное дно» на 50% по Фибоначчи это же просто отлично.  Рекомендуем покупки.

Сценарий падения: нет, теперь о продажах мы будем вспоминать лишь по большим праздникам. После достижения 1.2100, например. И то, данный уровень смотрится недостаточно привлекательно.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Можно агрессивно (в рамках разумного). Стоп: 1.1577. Цель: 1.3888. Кто в позиции, держите стоп на 1.1557. Цель: 1.3888.

Продажа: нет.

Доллар-рубль.

Поддержка – 60.7642. Сопротивление – 63.8666.

Сценарий роста: к коментарию прошлой недели: «соваться против рубля, какой бы он не был слабый из-за внутренних проблем, при нефти, идущей вверх к 80.00 (Brent), смысла нет. Поэтому, все покупки откладываем», добавить особо нечего. Рубль созрел для того, чтобы упасть на 60.80. Доллары пока не покупаем.

Сценарий падения: в прошлый вторник вынесли ряд «шортистов». Заодно рынок получил потенциал для падения. История с ростом стоимости нефти заканчиваться не собирается, поэтому, мы с оптимизмом смотрим на отметку 60.80.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 63.34. Цель: 60.80.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.