Начнем с перспектив усиления торговой войны между США и остальным миром. Зачем американцы вводят пошлины? Почему делаются такие резкие шаги? Все дело не в Трампе, на самом деле, а в торговом балансе. Дефицит в феврале достиг отметки -57.6 млрд. долларов. Это за один месяц, не за год. То есть за год может набежать 700 млрд. долларов. А эти деньги надо где-то брать. И варианта два: или занимать, или печатать. Ни то, ни другое Трампу делать не хочется, так как он поставил перед собой задачу остановить рост внешнего долга. Поэтому, началось то, что началось. Перевод предприятий в США, пошлины для внешних производителей товаров, сталь, алюминий, теперь еще и автомобили. О ВТО забыли, потому что о нем нужно вспоминать только тогда, когда это выгодно Америке.

На таком фоне цены на нефть вряд ли будут расти.  Пусть это и не реальная война, но передел рынков.  И пока не станет ясно как далеко стороны могут зайти вряд ли кто-то рискнет спрогнозировать рост потребления энергоносителей.

В пятницу Трамп взял и пальнул. Пальнул очередным пакетом санкций, который на это раз оказался куда более сильным, чем тот, что был озвучен в начале февраля.  Введение запрета на владение ценными бумагами, попавших под санкции компаний и заключение контрактов с данными компаниями, со стороны Вашингтона, уже нельзя назвать неким политическим манифестом. Это прямой удар по экономике РФ, который будет весьма чувствительным. Например, по оценкам аналитиков, только со структурами Олега Дерипаски прямо или косвенно связаны примерно 15% всех рабочих мест в России. Падение прибыли означает заморозку ряда проектов и сокращение рабочих мест.  Сейчас не 14-й век. Нельзя набрать полуголых мужиков с дрынами и дать в морду агрессору. Этому правительству, или другому, придется что-то думать. И думать быстро. Петух клюнул. Время пошло.

В такой ситуации рассчитывать на укрепление рубля мы не можем. И движение к 60.00 выглядит естественно.

Brent.  ICE.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные недельной давности, они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Как видим, на прошлой неделе количество лонгов несколько снизилось, что можно объяснить разочарованием от неудач при штурме уровня 70.00, выше которого закрепится так и не удалось. Вместе с тем, количество коротких позиций также снизилось. Деньги уходят с рынка повышая градус неопределенности. Текущее восходящее движение утрачивает поддержку со стороны спекулянтов.

Поддержка – 64.36.  Сопротивление – 67.41 (68.97).

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 30 апреля. После красной пятницы рассчитывать на рост на следующей неделе смысла нет. Все, что возможно, это возврат к 69.00, не более. Не покупаем.

Сценарий падения: можно с высокой долей вероятности предположить, что эта структура – формирующаяся «расширенная горизонтальная коррекция». Весьма редкое явление, которое может реализоваться с целями в районе 55.70. Продавать.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при касании 68.00. Стоп: 69.30. Цель: 55.72. Кто в позиции, перенести стоп на 69.30. Цель: 55.72.

WTI.   NYMEX.

Фундамент: число буровых установок в США выросло на 11 единиц и составляет 808 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -4.617 до 425.332 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -1.116 до 238.477 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 0.537 до 129.491 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 3.666 до 34.893 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.027 до 10.46 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.25 до 7.898 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.597 до 2.175 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.847 до 5.723 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.7 до 93 процентов.

Спрос на бензин упал на -0.005 до 9.203 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.19 до 10.115 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.076 до 0.761 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.133 до 0.966 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.488 до 3.887 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.172 до 5.016 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.051 до 0.099 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -916.849 до 1.151 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.3 до 21.217 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.494 до 23.8 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.54 до 2.706 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.169 до 4.744 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.034 до 1.36 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.02 до 1.855 млн. баррелей. Импорт пропана не изменился, и составляет 0 остался на уровне 0.172 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.311 до 0.575 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные недельной давности, они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

На графиках открытого интереса мы видим более явные сигналы разворота рынка, так как спекулянты наращивают шорты, одновременно агрессивно сокращая длинные позиции. Рост добычи объемов нефти в США не остался незамеченным для игроков. Не будет ничего удивительного если на следующей неделе мы пойдем вниз.

Поддержка – 61.65.  Сопротивление – 64.13.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 20 апреля. Аналогично с маркой Brent, видим формирование «расширенной горизонтальной коррекции» с целями на 52.16. Пытаться сейчас покупать смысла нет. Очень вероятно, что на следующей неделе быки будут раздавлены.

Сценарий падения: мы предполагали, что ход торгов понедельника предопределит судьбу все недели. Так и получилось. Падали. Особенно удалась последняя пятница.  Если рынок закрепится ниже 60.00 – то мы быстро свалимся в район 52.00.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при отскоке к 62.50. Стоп: 63.80. Цель: 52.16. Кто в позиции, перенесите стоп на 63.80. Цель: 52.16.

Gas—Oil.   ICE.

Поддержка – 580.23 (570.41). Сопротивление – 603.35 (615.48).

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 12 апреля.  Если кто-то остался в покупке, то из неё надо выходить на текущих уровнях. Шансов на то, что быки удержат ситуацию крайне мало.

Сценарий падения: кто вошел в продажу от 630.00 – держите позиции. Весьма вероятно, что падение цен на следующей неделе продолжится. Здесь можно продавать, стоп-ордера на 617.00 достаточно. В случае пробоя 570.00, рынок отправится к 500.00.

Рекомендация:

Покупка: позиции закрыть. Кто хочет поэкспериментировать и посмотреть, чем дело кончится, а это иногда полезно, держите стоп на 594.00. Цель: 700.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 617.00. Цель: 500.00. Кто в позиции, передвиньте стоп на 617.00. Цель: 500.00.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 20807. Сопротивление – 23999.

Сценарий роста: рынок взял 22000 и откатил, тестируя с обратной стороны пробитый уровень сопротивления. Отличное место для входа в покупку.

Сценарий падения: жаль, но затея с шортами получилась недостаточно эффективной, это надо признать. Видели рынок глубже на 16000. От продаж пока воздержимся.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 20700. Цель: 31000.

Продажа: нет.

Natural Gas.  NYMEX.

Поддержка – 2.69. Сопротивление – 2.82.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс с датой экспирации 26 апреля. Пока ждем. Нужен рост выше 2.82 для того, чтобы мы, и не только мы, поверили в возможности рынка начать формировать восходящий тренд.

Сценарий падения: к разговорам о падении мы вернемся только после того, как рынок спустится ниже 2.69. В текущей ситуации продавать преждевременно.

Рекомендация:

Покупка: только после роста выше 2.82.

Продажа: только после спуска ниже 2.69.

Евро-доллар.

Поддержка – 1.2161. Сопротивление – 1.2325.

Сценарий роста: можно сказать однозначно, что пока мы под 1.2325 – говорить о покупках не имеет смысла. Трамп высказался на счет подъема пошлин для автомобилей из Европы, и только это может поселить грусть в головах финансистов. Удар по сердцу Европы, по Германии, в случае ввода таможенных барьеров будет очень чувствительным.

Сценарий падения: здесь уже надо быть в продаже. Впрочем, зеленая свеча пятницы дает возможность войти в шорт тем, кто этого еще не сделал. Пока рынок под 1.2325 – смотрим вниз.

Рекомендации:

Покупка: только после роста рынка выше 1.2400. Цель: 1.2620.

Продажа: сейчас. Стоп: 1.2340. Цель: 1.1920. Кто в позиции, перенесите стоп на 1.2340. Цель: 1.1920.

Доллар-рубль.

Поддержка – 57.78. Сопротивление – 59.48.

Сценарий роста: спасибо товарищу Трампу. Рубль падает. Очень часто, когда отслеживаешь рынки, в голове возникает вопрос, это специально все вот так делается. Вот линия сопротивления (красная), от неё могли пойти как вверх, так и вниз. И тут Трамп, и мы её пробиваем, и идем вверх. Как будто кто-то зашел и сказал, вот сейчас, мол, вот давай объяви новые санкции. Первая цель 59.50.

Сценарий падения: у рубля были шансы на укрепление до пятницы. Теперь этих шансов нет. Санкции со стороны США таковы, что никто из американцев работать с нашими компаниями не будет, и никто из других стран, под страхом запрета на ведение бизнеса в США. Жаль, но в Европе нет лидеров готовых стать нашими союзниками. Сейчас ни одного.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 57.30. Цель: 59.50 (60.50)

Продажа: нет.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.