Не исключено, что так долго лелеемое соглашение по контролю над добычей нефти в сообществе ОПЕК+ начинает рассыпаться. Страны больше не видят необходимости в том, чтобы сдерживать порывы своих компаний продавать как можно больше. И Россия тут не исключение, пока Саудовский принц глаголет о том, что Россия через 20 лет уйдет с мирового рынка, так как её добыча упадет в несколько раз, статистика говорит нам о рекордах добычи с советских времен. Новак не зря бьет тревогу. Да, надо вкладываться в разведку новых месторождений, однако падение добычи не произойдет за два дня. Уважаемый принц рано начал беспокоиться о нас.

Рынок нефти находится на перепутье. Есть очень большие сомнения по поводу того, что мы сможем вырасти выше 90.00.

Рубль продолжает оставаться под давлением, ожидая новых американских санкций. Так как история вопроса может затянуться на неопределенное время (месяцы или даже годы) инвесторы предпочтут искать для себя иные варианты. Текущий рост на фондовом рынке можно объяснить частичной репатриацией капитала в страну, так как нищающему четвертый год населению не до акций. Если доступ к внешним заимствованиям будет перекрыт, то Россия сядет на нефтяную иглу всем своим весом и будет больно. Рубль превратится в нефтяной фьючерс. В случае хода к 50.00 по Brent, мы рискуем увидеть новые максимумы.

Brent.  ICE.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные недельной давности, они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Видим рост коротких позиций и сокращение длинных. На этом фоне цены продолжают расти, но данный рост вызывает справедливые сомнения. Продолжать давить быкам будет очень непросто. Спекулянты, похоже, начинают готовить рынок к развороту вниз. Тем не менее, шального рывка к 90.00 исключать нельзя.

Поддержка – 80.44.  Сопротивление – 85.31.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 31 октября. Всем, кто взял на 85.00 прибыль – наши поздравления. Рост к 89.00 возможен, но шансы малы. Куда более безопасным вариантом будет подождать отката к 80.50 и там пробовать входить в лонг вновь.

Сценарий падения: есть очень сильный соблазн продать. Мы давно растем, все уже устали от бычьих идей. Кроме того, уже начали появляться сообщения, что выпадающие объемы Ирана из-за санкций закроют другие участники ОПЕК. Происходит то, что и ожидалось. Обычный капиталистический каннибализм. При возврате цен к 86.00 можно будет шортить.

Рекомендация:

Покупка: при касании 80.50. Стоп: 79.50. Цель: 86.00.

Продажа: при касании 86.00. Стоп: 87.30. Цель: 60.00.

WTI.   NYMEX.

Фундамент: число буровых установок в США упало на 2 единицы и составляет 861 штуку.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 7.975 до 403.964 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -0.459 до 235.221 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -1.75 до 136.131 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 1.699 до 24.493 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 11.1 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.163 до 7.965 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.917 до 1.723 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 1.08 до 6.242 млн. баррелей в день. Переработка нефти осталась на уровне 90.4 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.115 до 9.102 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.118 до 9.95 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.15 до 0.713 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.145 до 0.816 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.414 до 3.877 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.034 до 5.029 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.038 до 0.162 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.416 до 1.564 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.175 до 20.174 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.149 до 23.042 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.218 до 2.498 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.478 до 5.675 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.009 до 0.876 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.047 до 2.023 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.018 до 0.096 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.089 до 0.905 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные недельной давности, они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

Медведи начинают прихватывать рынок. Покупатели могли бы побороться будь у них уверенность в возможности добраться до 85.00. Сермяжная правда в том, что ОПЕК не нужна столь высокая стоимость нефти. Их задача не давать развиваться шельфовым проектам удерживая цену под 60.00. А это уже не удалось. В 2019 году увидим рост добычи на шельфе, так как все, кто хотел, уже захеджировались по текущим ценам.

Поддержка – 72.83 (71.55).  Сопротивление – 75.60 (78.28).

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 22 октября.  Очень мы хотели пройти выше 75.00, и это удалось. Скорее всего теперь будет откат к 71.55 и еще одна попытка забраться наверх. Удастся ли это, пока сказать трудно. Ждем касания 71.55 чтобы нарастить позиции.

Сценарий падения: из открытого интереса видим, что рост утратил поддержку. Притока средств у быков нет. Хочется продать, но пока страшно. Подождем падения ниже 71.00.

Рекомендация:

Покупка: при касании 71.55. Стоп: 70.84. Цель: 82.50. Кто в позиции, перенесите стоп на 73.80. Цель: 82.50.

Продажа: пока нет.

Gas—Oil.   ICE.

Поддержка – 733.00. Сопротивление – 741.25.

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 11 октября. Констатируем агрессию. Район 730.0 был пройден, а далее мы уперлись во что-то невидимое. В отличии от рынка нефти здесь сильного отката нет и технически ничто не мешает рынку расти к 800.0. А как же нефть? Нефть-то пока не растет. Без поддержки нефти в самостоятельный рост на данном рынке не верим. Всех с профитом на 733.0.

Сценарий падения: это прозвучит банально, но ничего лучше тут нет. В случае падения ниже 730.0 можно продавать. Возврат к 700.0 весьма вероятен, более сильное падение пока не просматривается.

Рекомендация:

Покупка: при касании 701.0. Стоп: 691.0. Цель: 800.0.

Продажа: при касании 729.0. Стоп: 736.0. Цель: 701.0.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 34420. Сопротивление – 39722.

Сценарий роста: терпеливо ждем падения цен к 31000 для того чтобы купить. Рынок застыл. Пока мы ниже 40000 существует вероятность коррекционного хода. На следующей неделе мы так или иначе, за счет фактора времени выйдем из растущего канала, после чего, по законам жанра должны как минимум припасть к 31000.

Сценарий падения: здесь надо спокойно удерживать шорты и стоять вниз с целями на 26000.  Сценарий кажется нереальным до тех пор, пока он не начал выполняться.

Рекомендации:

Покупка: при касании 31000. Стоп: 28000. Цель: 45000.

Продажа: нет. Кто в позиции, держите стоп на 41300. Цель: 31000 (26000).

Natural Gas.  NYMEX.

Поддержка – 3.091. Сопротивление – 3.259.

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс с датой экспирации 29 октября. Газ набирает обороты. Помним, что у данного рынка характер взрывоопасный. Поэтому, просто поджимаем стоп-ордера и ждем. Перспективы роста к 5.00 вполне реальны.

Сценарий падения: откат от 3.25 сюрпризом не является, данный уровень должны были отработать после фазы роста, что и происходит. В последние две недели цены росли быстро. Это не рынок какой-то акции, это рынок природного газа, а впереди зима, поэтому быстрого разворота в обратную сторону не ждем. Фундаментально цены поддерживает пока минимальный уровень заполнения хранилищ за последние пять лет.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 2.87. Цель: 5.00.

Продажа: нет.

Евро-доллар.

Поддержка – 1.1464. Сопротивление – 1.1731.

Сценарий роста: евро после нокдауна от дефицитного бюджета Италии и повышения ставки в США нашел себя на 1.1460. Трамп будет продолжать попытки сделать торговый баланс менее дефицитным, и сильный доллар ему для этого не нужен. Если евро продолжит падать, то где-то на 1.1000 мы можем услышать что-то интересное от правительства США. Текущая структура ну никак не тянет на импульс вверх, поэтому мы ждем продолжения падения евро именно к 1.1000, хотя и не отрицаем возможности возврата котировок к 1.1650 в рамках отката.

Сценарий падения: в такой ситуации очень хочется увидеть рост к 1.1650 для того, чтобы продать. Если и далее будем продолжать колом лететь вниз, то это здорово, конечно, но только для тех, кто успел продать. В рамках наших рекомендаций подобного шанса у вас бы не было. Стоит это признать.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: при касании 1.1640. Стоп: 1.1730. Цель: 1.1000.

Доллар-рубль.

Поддержка – 64.90. Сопротивление – 67.38.

Сценарий роста: мы были правы, быки отодвинули рынок от локальных минимумов. Судя по свече четверга, определенный азарт есть, поэтому можно рассчитывать на продолжение роста. Однако, уже на 67.50 рынок будут встречать. Рассчитывать на 80.00 по рублю, конечно, можно, но это произойдет только при жестком сценарии санкций со стороны США. До ввода очередного пакета ограничений в экономике осталось 34 рабочих дня.

Сценарий падения: развернулись. Идем вверх. На 67.50 будут встречать. Но продавать доллары можно лишь при продолжении роста на рынке нефти, а на следующей неделе его может и не быть. В любом случае, надо понимать, что в случае падения цен на нефть, например до 50.00, и одновременном запрете на займы за рубежом, с текущими запасами валюты Россия протянет год -полтора. У нас импорт 230 млрд долларов и долгов на 530 млрд. И доллары эти надо будет где-то рано или поздно брать. Резервы ЦБ РФ 460 млрд. долларов. Фонд национального благосостояния — 5,16 трлн. рублей (80 млрд. долларов). Наверное, еще есть матрацы, но о них ничего не сообщается.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 64.80. Цель: 80.00.

Продажа: попробуйте на «часовках», при касании 67.30. Стоп: 67.55. Цель: 66.20.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Отчет по открытому интересу. WTI+Brent. CME Group и ICE на 06.10.2018