Большая группа экспортеров, способная добывать нефть по крайне низким ценам, а именно ОПЕК+, договорилась 30-го ноября в Вене поддерживать сокращение добычи нефти и не превышать установленные квоты. Следующий раунд переговоров ОПЕК+ намечен на 22 июня 2018 года.

Несомненно, в краткосрочной перспективе страны с сырьевой экономикой выигрывают от роста цен на нефть. Однако, на другой стороне весов рост прибыльности проектов, которые были ранее заморожены из-за низких цен на нефть, что в свою очередь означает переход доли рынка в руки стран, где добыча нефти имеет более высокую себестоимость.

Как долго по времени и как много по объему нефтяного пирога будут уступать ведущие экспортеры нефти увидим, но уже при текущих ценах добыча на некоторых морских платформах и добыча нефти с помощью гидроразрыва пласта имеет экономическую целесообразность, поэтому слишком долгое пролонгирование данного соглашения попахивает медленным самоубийством.

Brent.  ICE.

Поддержка – 59.05.  Сопротивление – 64.65.

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 28 декабря.  Переговоры ОПЕК + не преподнесли сюрпризов. Рынок видел вероятность продления соглашения, так как экономические ситуации, прежде всего в Саудовской Аравии и Венесуэле, мягко говоря, оставляют желать лучшего. Видим, что продавцы пока отбрасывают быков от уровня 64.50, который становится сильным препятствием для продолжения роста. Если в понедельник и вторник мы не увидим пробоя вверх, и цены не пойдут к 69.00, есть вероятность, что рынок разрядится к 59.00.

Сценарий падения: за медведей в данной ситуации долговременная фаза роста, которая может закончиться в любой момент. Структурно рывок на 69.00 возможен и там будет необходимо продавать. Продажи с текущих уровней более рискованны, но возможны с короткими стоп-ордерами. Желающие могут заменить продажу фьючерсов покупками опционов ПУТ на страйке 5900.

Рекомендация:

Покупка: после роста рынка выше 64.50, стоп по усмотрению, цель: 69.00, или при касании 59.10. Стоп: 58.90. Цель: 69.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 64.80. Цель: 50.10. Или покупка опциона ПУТ на 5900 страйке со сроком истечения в марте или апреле.

WTI.   NYMEX.

Фундамент: число буровых установок в США увеличилось на 2 и составило 749 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -3.429 до 453.713 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 3.627 до 214.102 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 2.747 до 127.779 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -2.914 до 58.314 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.024 до 9.682 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.544 до 7.329 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.179 до 1.412 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.365 до 5.917 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 1.3 до 92.6 процентов.

Спрос на бензин упал на -0.871 до 8.724 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.21 до 10.222 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.012 до 0.526 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.431 до 1.213 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.175 до 3.882 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.051 до 5.284 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.07 до 0.12 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.3 до 1.13 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.375 до 19.664 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 1.047 до 23.328 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.151 до 1.771 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.495 до 5.916 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.012 до 1.107 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.05 до 1.923 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.085 до 0.231 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.089 до 1.127 млн. баррелей в день.

Поддержка – 55.39.  Сопротивление – 59.05.

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 22 января.  Пока рынок смотрит в район 64.80.  Пробой сопротивления на 59.00 откроет именно данную цель. Чтобы не потерять темп, быки должны быстро проходить 59.00, в противном случае они будут отброшены к 55.39.

Сценарий падения: однозначно нужно продавать на 64.80. Текущие уровни менее привлекательны, но, если медведи так и не выпустят быков выше 59.00, то в бычьем стане может случится резкое падение морально-боевого духа и покупатели отступят до 55.39, а не исключено, что и ниже до 53.00.

Рекомендация:

Покупка: при росте выше 59.00, стоп по усмотрению, цель 64.80. Или, при касании 55.40. Стоп: 55.20. Цель: 64.80.

Продажа: при касании 64.80. Стоп: 65.15. Цель: 56.30. Или, сейчас. Стоп: 59.15. Цель: 55.39. (53.00).

Gas—Oil.   ICE.

Поддержка – 549.59. Сопротивление – 573.39.

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 11 января.  Видим, что зеленая свечка пятницы выглядит угрожающе. Однако уровень 573.40 не взят, и теперь многое будет зависеть от настроения трейдеров в понедельник. Если продолжения роста не будет, то мы можем увидеть сильное разочарование с возвратом на 500.00. Не забываем, что объемы потребления топлива в зимний период снижаются в США, что фундаментально не будет оказывать поддержку данному рынку.

Сценарий падения: вопрос только один, пятничный рывок в пятницу это блеф или нет. Проверить это можно через продажи на коротких интервалах в случае появления сигналов разворота внутри дня. Если рынок все-таки возьмет 573.40 – мысли о продажах лучше оставить.

Рекомендация:

Покупка: искать возможности после роста выше 573.40. Стоп, по усмотрению. Цель: 596.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 574.30. Цель: 500.00.  Кто в позиции, передвиньте стоп на на 574.30.

ПБТ-Сургут (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 14944. Сопротивление – 16876.

Сценарий роста: рынок подбирается к 17700.  Борьба в районе 16700 ожидаема, но технические предпосылки для продолжения роста остаются, поэтому, купившие от 14000 стоят в позиции. Цели: 17700 и 21000.

Сценарий падения: в случае падения цен ниже 14950, они выйдут из растущего ценового канала, и мы окажемся перед угрозой сброса к 13000. Если цены снова будут подходить к районам 17000 и 17700 есть смысл продавать в расчете на падение.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции, держите стоп на 14900. Цель: 17700 (21000).

Продажа: при касании 17000. Стоп: 17280. Цель: 13000.

Natural Gas.  NYMEX.

Поддержка – 2.99. Сопротивление – 3.23.

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс с датой экспирации 27 декабря. Рынок кое-как держится выше триггерного уровня 3.00. Учитывая количество ложных движений в данном районе для открытия позиций на покупку, мы рекомендуем ждать взятия уровня 3.23.

Сценарий падения: текущая структура похожа на что угодно, но только не импульс вверх. Остается угроза сброса цен в район 2.50, что на фоне пока мягкой зимы выглядит, весьма вероятно. Если декабрь в США окажется теплее средних значений на 3 – 4 градуса, а судя по прогнозам именно так и будет, мы можем ожидать снижения цен.

Рекомендация:

Покупка: после роста цен выше 3.23.

Продажа: сейчас. Стоп: 3.26. Цель: 2.50. Стоп далеко, внимательно считайте риски.

Евро-доллар.

Поддержка – 1.1860 (1.1811). Сопротивление – 1.1960 (1.2049).

Сценарий роста: продолжается борьба на весьма значимом техническом уровне 1.1960. Если рынок не пройдет выше, это будет четким сигналом слабости быков. Впрочем, возможности для разворота вниз останутся вплоть до 1.2050. Если же цены перейдут и через этот уровень, откроется отметка 1.2360. Уход цен ниже 1.1860 может стать для быков фатальным, так как цены выйдут из растущего ценового канала.

Сценарий падения: кто зацепился точно от 1.1960, как мы и рекомендовали, наше уважение. Продолжаем рекомендовать продажи с текущих уровней. Фундаментально над рынком нависает ожидание повышения ставки ФРС США на 0.25 процента 13-го декабря, что несомненно уже оказывает давление на евро. Предвыборная идея Трампа, задрать ставки на фоне низкой инфляции, скупить долговые бумаги за 70% их стоимости и дать рынку взамен чуть более дорогие облигации, для того чтобы значительно сократить государственный долг, похоже обретает реальные черты.

Рекомендации:

Покупка: искать возможности после роста рынка выше 1.1960.

Продажа: сейчас. Стоп: 1.1975. Цель: 1.1230! Кто в позиции, держите стоп на 1.1975. Цель: 1.1230.

Доллар-рубль.

Поддержка – 58.57 (57.79). Сопротивление – 60.19.

Сценарий роста: если рынок в понедельник погонит нефть вверх, мы рискуем увидеть укрепление рубля вплоть до 55.00. В противном случае, мы будем постепенно продвигаться к отметке 64.00, которую можем достигнуть в конце декабря. Имеет смысл покупать после роста рынка выше 59.50, при условии, что параллельно будет дешеветь нефть.

Сценарий падения: пока рынок находится ниже 60.00 у медведей есть все шансы продолжить давление. Видим весьма долгосрочную консолидацию цен, которая в большей степени напоминает коррекционную волну, нежели импульс, подразумевая возможность хода на 55.00.

Рекомендации:

Покупка: искать возможности выше уровня 59.50. Кто в покупке, держать (передвинуть) стоп-ордер на 58.40. Цель: 64.00.

Продажа: при касании 59.65. Стоп: 60.20. Цель: 55.00.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.