Продолжение роста числа буровых установок и рост добычи в США уже не удивляют. В складывающейся ситуации нефтедобывающие страны должны действовать крайне осторожно, если хотят продавать много и за большие деньги. На фоне торговой войны, которая лишь набирает обороты Европа может растерять всякий рост, а вместе с ним и спрос на углеводороды. Поэтому, утверждения о том, что мы прекратим регулирование рынка, могут очень сильно навредить консенсусу в диапазоне 70.00 – 80.00  (хотя вряд ли, ОПЕК это явно понравилось, и уже ихние шейхи во всю лобзают нашего президента).

За возврат к 80.00 за баррель по Brent Саудовская Аравия простит и Сирию, и Катар, и остальное. И это так, поскольку еще год назад правящий клан готов был договариваться с кем угодно лишь бы цены не рухнули, так как в стране на полном серьезе вставал вопрос о необходимости ходить на работу и как-то двигать свой ВВП местному населению. Стране грозило серьезное падение уровня жизни. А сейчас все хорошо.

Будем надеяться, что в Москве порекомендовали не торопиться с заявлениями о том, что рынок выровнялся и цена на нефть теперь справедлива. Для производителя цена справедлива лишь тогда, когда она растет, не так ли? В связи с чем вспоминаются наши внутренние цены на бензин.

Рубль на прошлой неделе ничем не удивил. И это хорошо, на самом деле. Мы ходили следом за нефтью, пытаясь наслаждаться высокими ценами на энергоносители и весьма значительным потеплением во внешней политике. Торговая война между США, Европой и Китаем – это просто праздник какой-то. Из этих игроков победить может только Вашингтон, ведь товары продают ему, а свои он продать порой просто не может. Что-то просто воруют. Сейчас ситуация в торговле должна как-то выровняться, что приведет к ослаблению и Евросоюза, и Китая.  Очень хорошо, будут посговорчивее. Точнее, уже начали разговаривать. И в Сочи приезжали, и в Питер приезжали. Молодцы, так держать. А мы ни к кому не едем, нам ехать не к кому. Разве только в Австрию 5 июня.

На следующей неделе мы ждем снижения нефтяных котировок еще на 3 – 4 доллара, что неизбежно повлияет на рубль. Но более сильное падение нефтяного рынка под вопросом. Отсюда, выше 65.00 рублей за доллар рынок не виден. Продолжаем держать в голове, что ход в район 90.00 по Brent с точки зрения техники пока возможен. Спрос на бензин в сезон будет поддерживать цены.

Brent.  ICE.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные недельной давности, они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Видим резкое падение объемов длинных позиций, что естественно приводит к падению котировок. Шансы на продолжение роста в такой ситуации не велики, поэтому, на следующей неделе будем продолжать смотреть по рынку вниз.

Поддержка – 76.35 (70.58).  Сопротивление – 79.29.

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс, дата экспирации 29 июня. Видим падение котировок, что не удивляет, так как анализ открытого интереса подсказывал подобное развитие событий. Структурно коррекция не закончилась, и мы ждем падения цен в район 71.00, поэтому, покупаем, только при подходе к данному району.

Сценарий падения: быки попытались дать бой в четверг на фоне выхода данных от EIA, но их не пустили выше 79.00. Кто находился в позиции, без сомнения попал в неприятную ситуацию с этой длинной тенью четверга, но на то он и рынок, чтобы испытывать порой нашу принципиальность. На следующую неделю рекомендация одна – продавать пока рынок находится ниже 79.30.

Рекомендация:

Покупка: при касании 71.00. Стоп: 69.80. Цель: 86.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 79.36. Цель: 71.00.

WTI.   NYMEX.

Фундамент: число буровых установок в США выросло на 2 единицы до 861 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -3.62 до 434.512 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 0.534 до 234.431 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 0.634 до 114.629 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -0.556 до 35.544 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.044 до 10.769 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.528 до 7.631 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.431 до 2.179 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.959 до 5.452 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 2.1 до 93.9 процента.

Спрос на бензин не изменился, и составляет 0 остался на уровне 9.689 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.381 до 10.433 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.958 до 0.959 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.3 до 0.656 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.682 до 4.319 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.358 до 5.296 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.213 до 0.237 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.338 до 1.123 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.234 до 20.887 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.434 до 23.628 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.199 до 2.66 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.49 до 4.643 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.083 до 0.968 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.007 до 1.949 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.015 до 0.11 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.248 до 0.799 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные недельной давности, они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

Видим резкий рост коротких позиций. Этот рывок назревал давно, так как сообщения о том, что в регионах добычи нефти в США просто транспортный коллапс из-за недостатка вагонов для перевозки стали поступать еще несколько недель назад. Мы продолжаем ожидать падения нефтяных котировок на следующей неделе.

Поддержка – 63.40.  Сопротивление – 68.85.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 20 июня. Видим, что цены пробили вниз растущий ценовой канал. Теперь, мы можем ожидать весьма сильного хода вниз, вплоть до 60.00, но первоначальная остановка будет на 63.00.  Не покупаем.

Сценарий падения: картинка с продажами по WTI более чем приятна глазу. Новые позиции здесь уже не открыть, а вот держать старые, двухнедельной давности, можно и нужно. В районе 63.50 можно частично или полностью зафиксировать прибыль.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 70.20. Цель: 63.40 (56.00).

Gas—Oil.   ICE.

Поддержка – 634.40. Сопротивление – 692.49.

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 12 июня. Прежде чем, мы начнем думать о продолжении роста, нам надо сходить на 635.00 и осмотреться. Данная отметка устраивает и быков, и медведей, так как и у тех, и у других останутся шансы на продолжение своих тенденций в будущем. Рекомендация: покупать только в районе 635.00.

Сценарий падения: рассчитываем на продолжение коррекции. Продолжаем удерживать шорты открытые две недели назад. Открытие новых позиций вниз возможно только на малых интервалах. Ближайшая цель 635.00, дальняя 530.00. На 635.00, можно полностью или частично зафиксировать прибыль.

Рекомендация:

Покупка: при касании 635.00. Стоп: 629.00. Цель: 770.00.

Продажа: нет. Кто в позиции, держите стоп на 704.00. Цель: 635.00 (530.00).

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 28859. Сопротивление – 31480.

Сценарий роста: рынок пока не может взять 31000. Исходя из перспектив падения стоимости энергоносителей на мировых рынках, рекомендуем поджать стоп-ордера до 28000. Прорыв вверх к 35000 пока еще возможен.

Сценарий падения: рынок стабилизировался на прошлой неделе, что подталкивает нас к рекомендации «продавать». Риск не велик. Мы рассчитываем, что рынок не сможет взять 31000 и откатит к 25000.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто остался в позиции, перенесите стоп на 28000. Цель: 35000.

Продажа: сейчас. Стоп: 31700. Цель: 25200.

Natural Gas.  NYMEX.

Поддержка – 2.818. Сопротивление – 2.983 (3.090).

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс с датой экспирации 27 июня. Если в понедельник мы не пройдем выше 2.983, то мы увидим откат к 2.818. В противном случае, мы полетим на 3.262 с небольшой задержкой на 3.090 и нас вряд ил что-то остановит.

Сценарий падения: продолжаем рекомендовать продажи. Здесь можно увеличить агрессию. Стоп очень близко, на 2.993.

Рекомендация:

Покупка: при касании 2.82. Стоп: 2.78. Цель: 5.00. Кто в позиции: закрыть 30% позиции, держать стоп на 2.78. Цель: 3.262 (5.000).

Продажа: сейчас и агрессивно. Стоп: 2.993. Цель: 2.82.

Евро-доллар.

Поддержка – 1.1533. Сопротивление – 1.1826.

Сценарий роста: мы прямо рекомендовали покупки на 1.1540. Кто вошел может передвинуть стоп-ордера в область безубыточности. Цены пробили узкий падающий ценовой канал и направились к 1.1800. Рост к 1.2000 пока под вопросом, но до 1.1800 на следующей неделе определенно должны дойти.

Сценарий падения: если рынок резко дернется к 1.2000 можно продавать. Шансов на взятие уже на следующей неделе отметки 1.2000 крайне мало. Рынок к концу недели уже будет сконцентрирован на заседании ФРС 13-го и на заседании ЕЦБ 14-го июня. Вряд ли на таком фоне рост к 1.2000 состоится вообще. Дело очень легко может ограничиться ходом к 1.1800 и откатом к 1.1650.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп-ордер на 1.1540. Цель: 1.1800 (1.1990; 1.3000!)

Продажа: от 1.1990. Стоп: 1.2030. Цель: 1.1810.

Доллар-рубль.

Поддержка – 60.56 (58.86). Сопротивление – 63.86.

Сценарий роста: с точки зрения техники мы встали страшно красиво с перспективами хода на 70.00. Почему это произойдет неизвестно: нефть, реформы, третья сила, но 70.00 смотрится просто как само собой разумеющееся. Самое интересное, что даже ход в летние месяцы, например, к 59.00 не отменит сценария ослабления рубля. И только падение ниже 59.00, сломает бычью картинку по доллару.

Сценарий падения: посмотрите-ка, мы еще бодрячком. Выше 63.00 слабеть не хотим. Надуваем щеки на значительно улучшающемся политическом фоне. Ход к 59.00 возможен, если нефть не выкинет что-то совсем неразумное, и не упадет на 20 долларов. В случае хода ниже 59.00, нас ждет укрепление национальной валюты, может быть и до 50.00 (нефть к 100.00). Но пока это воспринимается как будущее в параллельной реальности. Следим за ситуацией.

Рекомендации:

Покупка: если произойдет рост выше 63.00, покупать доллар в случае продолжения падения цен на нефть.

Продажа: сейчас. Стоп: 62.70. Цель: 59.00.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.