В течение последних двух дней рынок решил глубоко раскаяться за неспособность взять 72.50. Возобновление роста добычи в США способствовало разрядке. Более того, стоит смотреть на индекс SP500, так как его падение — это прямой приказ участникам рынка уходить в золото и облигации, что уже происходит, а также это предвестник начала кризиса. А в кризис цены на нефть склонны искать новое дно. Что послужит причиной, кто рухнет первым на этот раз неизвестно. Можно лишь предполагать, что для глобального кризиса нужен и глобальный игрок. И очень вероятно, что это Китай с его триллионным долларовым долгом.

Размер экономики 13.5 трлн. долларов, государственный долг 50% ВВП. Итого получаем совокупный долг в районе 7 трлн. долларов. Корпоративный долг оценивается в 34 трлн. долларов (250% ВВП). В случае роста ставок в США обслуживание этого монстра окажется невозможным. Brent может сходить и на 12.00 (двенадцать) в самом неблагоприятном варианте.

Тут не надо ходить к гадалке для того, чтобы понять, что при столь агрессивном падении цен на нефть рублю в понедельник и далее ничего хорошего не светит. Отъевшиеся и переставшие нервничать за последний год эффективные менеджеры прямо с 3 июня будут вынуждены надувать щеки и скрипеть портфелями. Мол, у нас все под контролем, мы непобедимы. Пока да, пока нефть не ушла под 40.00, можно рассчитывать (точнее, надеяться) на то, что мы останемся под уровнем 70.00 рублей за доллар. Ну, а реально, при кивке к 40.00 мы получим 75.00 очень быстро. То есть, вместе с падением цен на нефть сам доллар должен сильно страдать, например от мягкой политики ФРС. По рублю только шорт.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Предположения прошлой недели насчет разворота вниз подтвердились. Теперь мы видим это явно. Можем предположить, что приток продавцов на рынок продолжится и на следующей неделе. А вот новые покупатели появятся теперь не скоро.

Поддержка – 58.22. Сопротивление – 64.97.

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс, дата экспирации 28 июня. При касании 58.50 купить обязательно. Мы вправе рассчитывать на откат 65.00. А вот выше рынок может и не пойти. 50.00 очень круглая и очень заманчивая отметка.

Сценарий падения: без сомнения мы идем к 58.00. Дальше возможен проход к 47.50. Хотя пока о нем говорить и преждевременно. Рынок не смог накопить критической массы негатива по перспективам добычи для того, чтобы пройти выше 72.50. Видим разочарование покупателей в недостижении цели на 78.00.

Рекомендация:

Покупка: при касании 58.50. Стоп: 56.40. Цель: 64.70.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 68.30. Цель: 58.50. кто взял прибыль на 65.00 – можно войти вновь в шорт при касании 64.80 до достижения 58.25.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США выросло на 3 единицы и составляет 800 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -0.282 до 476.493 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 2.204 до 230.944 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -1.615 до 124.8 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -0.016 до 49.053 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.1 до 12.3 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.081 до 6.862 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.395 до 3.317 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.476 до 3.545 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 1.3 до 91.2 процента.

Спрос на бензин упал на -0.035 до 9.394 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.02 до 9.863 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.263 до 1.087 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.301 до 0.717 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.495 до 4.282 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.024 до 5.182 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.075 до 0.177 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.103 до 1.308 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 1.797 до 21.458 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.172 до 23.578 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.195 до 2.562 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.101 до 5.246 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.425 до 0.921 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.024 до 2.055 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.009 до 0.117 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.001 до 1.262 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

Покупатели последовательно покидали рынок на протяжении пяти недель. К чему это привело видим на экранах. Очень симптоматичный сигнал, так как он сформировался не спонтанно, а накапливался. Продавцов, прорвало. Продолжаем рекомендовать стоять в шортах.

Поддержка – 49.56. Сопротивление – 56.24.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 20 июня. В случае касания 50.00 купить обязательно. Ниже у нас только 39.00, но вряд ли мы отправимся туда без передышки. Есть только одно, что может обрушить цены – сильное падение фондового рынка в США.

Сценарий падения: наш расчет на ускорение падения оправдался. Вряд ли это конец движения. Кто зафиксировал прибыль на 56.20, в случае отката к 55.90 можете открыться снова.

Рекомендация:

Покупка: при касании 50.10. Стоп: 48.40. Цель: 55.80.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 61.20. Цель: 50.10.

Gas-Oil. ICE

Поддержка – 480.00. Сопротивление – 587.25.

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 12 июня. Ушли ниже 580.0, а это слом бычьей тенденции. Теперь никакого полноценного импульса вверх не будет пока мы, судя по всему, не сходим ниже 480.0. О лонгах пока не думаем.

Сценарий падения: тут надо стоять хотя бы до 550.0. Дальше смотрим на нефть. Если там будут признаки отката, стоит взять текущую прибыль. Если же ситуация будет оставаться неопределенной, держите шорты.

Рекомендация:

Покупка: рассмотреть возможности при касании 550.0.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 630.0. Цель: 550.0 (480.0).

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 23630. Сопротивление – 30044.

Сценарий роста: рынок ищет равновесие. Открытые ранее лонги держать. Новые покупки возможны пока мы не упали ниже 26000.

Сценарий падения: у медведей некоторое тактическое преимущество после ретеста пробитой линии поддержки. Для подтверждения продолжения падения нужен ход ниже 23500.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 25800. Цель: 40000? Кто в позиции, перенесите стоп на 25800. Цель: 40000.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 30600. Цель: 20000.

Natural Gas. CME Group

Поддержка – 2.464. Сопротивление – 2.507.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс с датой экспирации 26 июня. Ушли ниже 2.50. Это шорт. Рассчитывать на то, что мы вернемся выше 2.50 смысла нет. Вернемся, будем рассуждать. Вероятно, что нефть затащит газ на дно.

Сценарий падения: пятничное ослабление перерастет в падеж крупно рогатого скота в случае хода ниже 2.40. Там не выдержат нервы у последних бойцов, что стоят в лонг, и мы пойдем на 1.61.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 2.68. Стоп: 2.57. Цель: 2.91 (3.28).

Продажа: нет. Кто в позиции, держите стоп на 2.68. Цель: 1.61 (1.00). При прорыве вниз 2.40 – можно аккуратно добавить к шортам.

Евро-доллар

Поддержка – 1.1127. Сопротивление – 1.1306.

Сценарий роста: покупатели продолжают держать рынок над 1.1100. 6-го июня ЕЦБ расскажет нам очередную историю о том, что просматривается лишь вялый рост несмотря на стимулирующие меры. Это может и не позволить евро расти. Другое дело, что евро это резервная валюта номер два, и если падение фондового рынка в США продолжится, у евройпейца появятся шансы. Ох, сурово мы стоим над 1.1100. Прям монструозно.

Сценарий падения: если останемся под 1.1210 – упадем. Возможны тени вверх и вниз на фоне решения ЕЦБ, это дергает, но в будущее не посмотришь. Можно только в прошлое. И как правило с тоской. Нельзя сказать, что у медведей нет шансов. Рынок в равновесии.

Рекомендации:

Покупка: при росте выше 1.1210. Стоп: 1.1140. Цель: 1.1400.

Продажа: сейчас. Стоп: 1.1210. Цель: 1.0400.

Доллар-рубль

Поддержка – 64.99. Сопротивление – 67.37.

Сценарий роста: ну вот голубчик вам и подурнело. Подурнело от дешевеющей нефти. Есть техническая угроза падения на 50.00 по Brent в течение июня. Сам же рубль нарисовал нам перевернутую «голову с плечами» с основанием на 65.50. Это лонг.

Сценарий падения: да, мы не сможем игнорировать падение цен на нефть. Банки сейчас начнут переворачиваться в лонг по доллару, это может привести к росту на 70.00. Не продаем.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 64.70. Цель: 70.00. Кто давно в позиции, перенесите стоп на 67.70. Цель: 70.00.

Продажа: нет.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Коммерческие запасы нефти в США, EIA. Данные на 30.05.2019