Нефть восстанавливается в рамках фазы роста, которая может продолжиться на следующей неделе. Однако, возврата на рынок рьяных покупателей мы так и не увидим. Максимум чего добьются искатели приключений наверху это рост к 81.00 по Brent. Фондовый рынок на прошлой неделе разочаровал своих поклонников. В случае падения стоимости акций по всему миру, мы можем оказаться в ситуации, когда идея роста потребления нефти, на фоне общего уныния вызовет вопросы у думающих и наблюдающих аналитиков, после чего будет обозначена внизу цель 40.00.

В пятницу ЦБ РФ ставку не поднял (он и не должен был ей заниматься, согласно расписанию, но все же, если на то была бы необходимость мог и вмешаться). Ставка продолжает оставаться выше инфляции, что должно подталкивать участников рынка к покупке российских долговых бумаг. Однако, неопределенность с санкциями возможно будет держать рынок рубля в узком коридоре. Любые слухи и высказывания могут влиять на рынок, если ничего положительного не будет, будем вяло скользить к 70.00. Встреча с Трампом в Париже 11-го числа, через неделю после выборов в конгресс, в случае победы республиканцев и в нижней (под сомнение не ставится) и в верхней (здесь возможны варианты) палатах будет иметь смысл. Если воплей демократов мы слышать не будем, то Трамп получит поле для маневра. Куда интереснее держать в подвешенном состоянии, чем применять дубину, поэтому при полном контроле конгресса торопиться не будут. Для рубля контроль республиканцев над двумя палатами – предварительно позитивный сигнал. «Предварительно позитивный» так-как само решение по санкциям и их объему может оказаться любым. Пара твитов, поругался с женой и пошло-поехало.

Brent.  ICE.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Наблюдаем исход быков. Разочарование от того, что за несколько недель подряд рынок так и не смог пройти выше 85.00 вылилось в бегство. Сейчас нас ждет некий коррекционный ход вверх, после чего падение должно продолжиться просто потому, что почвы для роста нет. Деньги в лонги не идут.

Поддержка – 76.44.  Сопротивление – 79.44.

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 30 ноября. Видим разочарование от собственного бессилия. Судя по цене и открытому интересу во-вторник, кто-то тяжелый и большой вышел из покупки. Расстроился. Мы можем подняться к 81.00, но вряд ли выше.

Сценарий падения: перед нами импульс вниз, а значит, история с падением цен не закончилась. Как минимум будет еще одна волна в район 70.00 и только затем могут быть какие-либо действия примирительного характера, то есть даже возврат после падения куда-то к 78.00.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 81.20. Стоп: 79.90. Цель: 83.60.

Продажа: от 79.90. Стоп: 81.20. Цель: 70.00. Всех с профитом на 76.30.

WTI.   NYMEX.

Фундамент: число буровых установок в США выросло на 2 единицы и составляет 875 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 6.346 до 422.787 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -4.826 до 229.33 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -2.262 до 130.376 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 1.371 до 29.999 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 10.9 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.063 до 7.678 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.398 до 2.18 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.335 до 5.498 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.4 до 89.2 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.142 до 9.324 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.402 до 10.028 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.063 до 0.331 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.195 до 0.969 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.213 до 4.006 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.145 до 4.96 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.002 до 0.163 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.135 до 1.44 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 1.531 до 21.491 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.458 до 23.823 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.403 до 1.705 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.424 до 5.348 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.546 до 1.408 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.003 до 2.015 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.015 до 0.129 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.2 до 0.779 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

Весьма агрессивная перекладка позиций из покупок в продажи привела к продолжению падения цен. Хорошо, когда поведение цены подтверждается открытым интересом. На следующей неделе ждем коррекцию к 70.00 и продолжение падения.

Поддержка – 66.90.  Сопротивление – 68.32.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 19 ноября.  На самом деле структурно рынку не хватает еще одной волны вниз для полного завершения первой фазы падения. То есть, есть предположение, что выше 68.40 мы не поднимемся и будет еще одна волна вниз к 65.00 и лишь затем полноценный коррекционный ход вверх. В любом случае, быкам от этого ни тепло, ни холодно. Им, пока рынок ниже 71.30, надо оставаться в стороне.

Сценарий падения: если мы окажемся в районе 70.00 на следующей неделе, то надо продавать. Открытый интерес подсказывает нам, что народ готов трамбовать рынок дальше, поэтому отдельные взлеты цен надо использовать для открытия шортов.

Рекомендация:

Покупка: только после роста выше 71.30.

Продажа: от 70.00. Стоп: 71.40. Цель: 65.00. Кто в позиции, перенесите стоп на 71.40. Цель: 65.00.

У кого нервы не выдержали и была зафиксирована прибыль. Наши скромные поздравления.

Gas—Oil.   ICE.

Поддержка – 702.00. Сопротивление – 720.75.

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 12 ноября. Застой сменился разборками. Не кровавыми, но все же. Рост запасов топлива будет продолжать давить на цены, поэтому сильно обольщаться текущим ростом не нужно. Если рынок как-то переберется выше 730.0, то это заставит задуматься о том, что мы можем расти и дальше. До этого момента о лонгах не думаем.

Сценарий падения: видим ретест линии поддержки после пробоя растущего канала, хорошее место для продажи. Есть вероятность, что рынок нефти пока не успокоился и падение продолжится без каких-либо коррекционных реверансов, разве только в понедельник немного подрастем. Как раз, продажа от 720.0 будет самым прекрасным, что есть на белом свете.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при касании 720.0. Стоп: 733.0. Цель: 650.0. Кто в позиции, перенесите стоп на 733.0. Цель: 650.0.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 33345. Сопротивление – 37644.

Сценарий роста: находятся желающие брать по 35000. Однако сильного влияния на котировки от данных покупок мы не видим. Разумнее пока воздерживаться от покупок и ждать снижения рынка к 27000.

Сценарий падения: ничего существенного за неделю не произошло, а раз так, то продолжим рекомендовать удерживать шорты и стоять вниз с целями на 27000 в рамках складывающейся коррекции.

Рекомендации:

Покупка: при касании 27000. Стоп: 24800. Цель: 45000.

Продажа: нет. Кто в позиции, держите стоп на 40400. Цель: 27000.

Natural Gas.  NYMEX.

Поддержка – 3.05. Сопротивление – 3.25 (3.369).

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс с датой экспирации 29 ноября. Здесь нужно проявлять твердость. Тем более, зима на носу. Удерживаем лонги и смотрим вверх. Любое снижение цен к 3.00 можно использовать для покупок.

Сценарий падения: должны мы увидеть еще рывок к 3.50 для того, чтобы медведи попробовали оттуда вернуться обратно к 3.00, но это в теории, на практике, природный газ может долго идти однонаправленно и не думая корректироваться. Поэтому, до касания 5.00 мысли о продажах считаем крамольными.

Рекомендация:

Покупка: можно добавить. Кто в позиции, держите стоп на 2.87. Цель: 5.00.

Продажа: нет.

Евро-доллар.

Поддержка – 1.1297. Сопротивление – 1.1444.

Сценарий роста: если представить, что какое-либо из агентств присвоит итальянским облигациям статус «мусорных», то начнется новое шоу с неизвестным концом. На самом деле человечество обленилось, причем давно, поэтому ждать, что новое правительство Италии, что-то там поменяет за счет неких мифических инвестиций… куда в итальянский биткоин? Уж фирменные сумки шьют тетьки на дому, причем официально, что уж тут писать об остальном. Евро фундаментально подвис. Англичане отгребли в сторону не на пустом месте. Посыпать голову пеплом рано, но для покупок нам нужен ход выше 1.1600.

Сценарий падения: есть конструктивное предложение – быстро сходить на 1.1000, где мы возьмем прибыль, после чего можно и корректироваться вверх. Услышат нас или нет, посмотрим. Однако, стоит отметить, что ход на 1.1400 весьма глубок, и он никак не предполагает разворота вверх.

Рекомендации:

Покупка: только после роста выше 1.1600.

Продажа: нет.  Кто в позиции, держите стоп на 1.1620. Цель: 1.1000.

Доллар-рубль.

Поддержка – 64.90. Сопротивление – 67.38.

Сценарий роста: до введения новых санкций против РФ осталось 19 рабочих дней. Рубль на прошлой неделе выпустил инициативу из собственных рук и не удержался внутри падающего канала. Четверг и пятница стали маленькими победами быков, хотя преимущество поклонников доллара на данный момент очень зыбко. Нам надо возвращаться выше 66.00 для того, чтобы говорить о возможности роста к 70.00.

Сценарий падения: есть некоторая неопределенность. Серьезную поддержку от нефти мы вряд ли получим. А тут еще и Китай, который может лечь в одночасье. И тем не менее, если простоим ниже 66.00, то можем постепенно сползти к 64.00. Но для этого нужны положительные фундаментальные вещи. А до выяснения вопроса с санкциями они вряд ли появятся. Таким образом, в шорт с точки зрения техники интересно, но страшно.

Рекомендации:

Покупка: после роста выше 66.34. Стоп: 65.20. Цель: 80.00.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 66.34.  Цель: 60.00.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Отчет по открытому интересу. WTI+Brent. CME Group и ICE на 27.10.2018