Обращает на себя внимание резкое падение числа буровых установок в США. Сокращение за неделю составило 17 единиц. Пока добыча находится на рекордных уровнях, данный фактор будет оставаться в тени. Но если мы пойдем вниз от 12.6 млн. баррелей в день, то цены на нефть безусловно получат поддержку со стороны американских статистических данных.

Пока мы не видим беспокойства со стороны аналитиков в том, что нефти перестанет хватать. Ведущие экспортеры могут нарастить добычу при необходимости на 2 млн. барреля в день в течение 1 – 2 месяцев, тем более при росте цен. Поэтому, текущий рост котировок воспринимаем как поиск некоего равновесия, которое, на самом деле, устраивает всех основных игроков.

В пятницу ЦБ РФ снизил ставку на 0.5%. При этом есть большие шансы на то, что ставка в этом году будет снижена еще раз. На фоне низкой инфляции, экономике в первый раз за тридцать лет могут дать длинные дешевые деньги. Это шанс на нормальное классическое развитие, которое было пройдено странами Западной Европы, США и Японии начиная с середины 80-х годов прошлого века (см. историю процентных ставок Центральных Банков). Такой шанс упускать нельзя. Поэтому, ждем продолжения снижения ставки, и даже можем глубоко в душе порассуждать о росте ВВП в 2020-м.

Продолжаем отмечать удобные, с технической точки зрения, уровни для покупок доллара против рубля.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Продолжаем отмечать, что рынок для спекулянтов пока не представляет какого-либо интереса. Идет вялая позиционная борьба. В данной ситуации технические факторы имеют больший вес.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 31 октября. Мы идем на 63.50. Более сильный рост без соответствующего фундаментального фона считаем невозможным.

Сценарий падения: от 63.50 нужно встречать рынок продажами. Если пройдем выше, то тогда можно будет говорить о неких новых бычьих идеях. Пока преимущество остается за медведями.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 59.90. Цель: 63.40.

Продажа: при касании 63.40. Стоп: 64.40. Цель: 50.00.

Поддержка – 60.67. Сопротивление – 63.50.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США упало на 17 единиц и составляет 696 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -1.699 до 433.151 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -3.107 до 223.094 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -2.715 до 120.786 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 1.506 до 44.459 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 12.6 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.438 до 5.857 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.435 до 3.683 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.873 до 2.174 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 2.1 до 85.2 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.236 до 9.59 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.1 до 10.098 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.046 до 0.697 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.156 до 0.625 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.29 до 4.076 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.077 до 4.765 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.064 до 0.133 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос до 0.001209 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.259 до 21.164 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.089 до 22.755 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.234 до 2.141 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.049 до 4.936 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.224 до 1.277 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.107 до 2.059 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.008 до 0.106 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.303 до 0.954 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

Отмечаем, что несмотря на рост цен продавцы не сдаются и продолжают надеяться на разворот рынка. То есть, идет приток денег в короткие позиции. Это позволяет нам рассчитывать на возобновление падения цен в ближайшем будущем.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 20 ноября. Прошли выше 55.00. Выше 59.00 вылететь не должны. Более реально выглядит максимум на 58.00, после чего может начаться очередная затяжная волна падения цен.

Сценарий падения: при подходе к 58.00 можно начинать продавать. Рост к 60.00 будем считать гипертрофированным. Для этого придется взорвать очередной саудовский завод.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 54.90. Цель: 57.80.

Продажа: при касании 57.80 и вплоть до 59.00. Стоп: 59.30 (60.30?). Цель: 42.00.

Поддержка – 54.54. Сопротивление – 57.34.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 12 ноября. Скромный рост. В случае прорыва выше 610.0 будем покупать. Учитывая, что потребление топлива в зимние месяцы падает, к покупкам относимся скептически.

Сценарий падения: продолжаем считать, что здесь надо продавать. То, что мы видим никак не похоже на импульс вверх, поэтому, шорт от линии сопротивления нормальная рабочая идея.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 610.0. Стоп: 589.0. Цель: 700.0?

Продажа: сейчас и вплоть до роста к 610.0. Стоп: 628.0. Цель: 500.0. Кто в позиции, держите стоп на 628.0. Цель: 500.0.

Поддержка – 582.50. Сопротивление – 627.00.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Сценарий роста: закрепились мы выше 25000 и даже пытались пройти 30000. Сейчас видим откат. В случае падения цен к 25000 можно нарастить покупки. Цель остается у нас в районе 35000.

Сценарий падения: только в случае возврата рынка в диапазон 35000 – 40000 будем думать о продажах. Текущий шорт от линии сопротивления ментально понимаем и принимаем, но деньгами не поддерживаем, считая его преждевременным.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 23400. Цель: 35000.

Продажа: при касании 37000. Стоп: 39000. Цель: 25000.

Поддержка – 24802. Сопротивление – 33600.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс с датой экспирации 26 ноября. Продолжаем удерживать лонги. Впереди зима. Рост запасов газа в США идет по графику, но сам факт его прекращения с наступлением холодов должен поддержать цены.

Сценарий падения: ждем более высоких уровней. Видим, что рынок нашел поддержку на 2.20. Хотелось бы говорить о продажах, например, от 5.00. Текущие уровни занижены.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, держите стоп на 2.18. Цель: 5.00?.

Продажа: нет.

Поддержка – 2.200 (2.026). Сопротивление – 2.443.

Евро/доллар

Сценарий роста: 30-го числа у нас заседание ФРС США. Возможно, что ставка останется неизменной, так как есть примеры положительной отчетности компаний за 3-й квартал. В этом случае будут интересен комментарий к решению.

Сценарий падения: ниже 1.1000 рынок не виден. Америка не заинтересована в сильном долларе. Это сковывает собственную промышленность. Нас ждет некоторый период валютных войн пока, наконец, реальный безумный жесточайший кризис не сотрет текущую финансовую систему.

Рекомендации:

Покупка: при касании 1.1010. Стоп: 1.0980. Цель: 1.2000. Кто в позиции, перенесите стоп на 1.0980. Цель: 1.2000.

Продажа: нет.

Поддержка – 1.1071. Сопротивление – 1.1196.

Доллар/рубль

Сценарий роста: после снижения ставки ЦБ РФ на 0.5% игроки попытались продавить вниз 63.50, но у них ничего не получилось. Если простоим еще понедельник и вторник, шансы на рост усилятся. В среду заседание ФРС США, могу быть продергивания вверх – вниз различного рода. Сохраняйте концентрацию.

Сценарий падения: пока мы над 63.50 рассуждать о продажах смысла нет. А вот если мы в понедельник или вторник свалимся под 63.50, то дорога к 63.00 будет открыта независимо от того, что решит в среду ФРС.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 63.38. Цель: 70.00.

Продажа: думать после падения ниже 63.50.

Поддержка – 63.55. Сопротивление – 64.56.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Baker Hughes. Количество буровых установок в США. Данные на 25.10.2019