Американцы продолжают наращивать добычу и продолжают от недели к неделе увеличивать число буровых установок, что создает предпосылки для долгосрочного роста статистических показателей, и обеспечит в перспективе Вашингтону меньшую зависимость от внешних факторов. Никто не знает, где и когда американцы остановятся. Для того, чтобы закрыть свои потребности, США нужно добывать еще 10 млн. баррелей в сутки, почти удвоение.

Ок. Но что делать остальным? Тем, кто добывает, а продать не может, так как Америке больше не надо. Вот уже пошли комментарии, что, мол, нефть по 60.00 будет в самый раз. А почему не по 40.00, и не по 20.00, ведь это все цифры значительно выше себестоимости добычи и транспортировки в странах Персидского залива?  Россия тоже не далеко ушла по себестоимости со своей все время снижающейся (в долларах) стоимостью рабочей силы.

Нефть по 80.00 страшна для основных экспортеров тем, что она позволяет Западу покупать меньше и больше добывать, в том числе и в море, поэтому голоса о цене по 60.00 понять можно. Можно также понять и разговоры о том, что рынок надо прекращать регулировать (ОПЕК+), картель все устраивает. Еще бы. Как только цены рванут к 100.00, вновь вспомнят об электрических машинках, ветряках, солнечных панелях, биотопливе и всем-всем-всем, что может добывать эти самые киловатты.

В Петербурге прошел экономический форум. Приезжали даже некоторые первые лица. Про нефть и газ порассуждали. Высказывания президента о текущей ситуации в экономике выглядели слабо. Хвастаться нечем.  «Мы стабилизировались» — это не то, что хотелось бы слышать. Если экономика тема неудобная, пусть премьер-министр высказывается или еще кто-то.

Рубль чутко отреагировал на падение нефтяных цен, ослабев к доллару в пятницу. Если падение цен на нефть продолжится, рубль пойдет к 70.00 и никакие заявления Орешкина о том, что мы мол искусственно девальвировали рубль 1.5 года (перевод: мы сознательно снижали стоимость труда в стране, чтобы наш рабочий в долларах получал меньше, и это после двукратного падения в 14-м году) не помогут укрепить национальную валюту. Это хорошая мина при плохой игре. Основания для ослабления курса были – это ужас перед санкциями и желание скупить с рынка как можно больше долларов по любой цене. Стоимость нефти ровно 1,5 года назад была на уровне 46.00 долларов за баррель. А еще 6 ме6сяцев назад у вас (у нас) был серьезный дефицит бюджета. Вывод: попытка внушить массам, что у нас все под контролем, и это мы все специально, выглядит слабо. Будем полагаться на дикий рынок, он хотя бы четко показывает нам то, что есть сейчас и ничего не придумывает.

Brent.  ICE.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные недельной давности, они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Рано или поздно, то, что мы видим, должно было произойти. Объем контрактов для входа рынка в коррекцию был накоплен и падение началось. Падение лонгов и рост шортов весьма красноречив. Причем, количество коротких позиций спекулянтов на максимуме с декабря 2017 года. В будущем ждем некоторого замедления роста коротких позиций, тем не менее, цены будут оставаться под давлением.

Поддержка – 75.73 (72.37).  Сопротивление – 78.06 (80.49).

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 31 мая. Судя по открытому интересу, рост к 80.00 обеспечивали именно мелкие спекулянты, так как крупные уже несколько недель последовательно переходили из покупок в продажи. И вот в пятницу нефть упала на два доллара. Если 76.00 по Brent не устоит, то мы пойдем на 72.00. И вот там, и будет решаться вопрос о том закончился ли весь долгосрочный рост или нет.

Сценарий падения: была у нас мысль о том, что рост выше 79.50 это провокация. И пока наше предположение остается верным. Видим коррекцию. Если вы ориентировались на малые интервалы после падения рынка ниже 78.00 (о чем писалось ранее), вы уже в позиции. Остальным трейдерам сейчас надо набраться терпения и подождать роста цен к 78.00, где можно будет продать.

Рекомендация:

Покупка: при касании 72.40. Стоп: 71.80. Цель: 78.00.

Продажа: при касании 77.90. Стоп: 78.30. Цель: 70.10. Кто в позиции, перенесите стоп на 78.30. Цель: 70.10.

WTI.   NYMEX.

Фундамент: число буровых установок в США выросло на 15 единиц до 859 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 5.778 до 438.132 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 1.883 до 233.897 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -0.951 до 113.995 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -1.123 до 36.1 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.002 до 10.725 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.558 до 8.159 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.818 до 1.748 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 1.376 до 6.411 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.7 до 91.8 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.158 до 9.689 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.41 до 10.052 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.72 до 0.001063 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.569 до 0.356 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.585 до 3.637 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.093 до 4.938 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.053 до 0.024 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -897.539 до 1.461 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.126 до 20.653 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.125 до 23.194 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.687 до 2.859 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.494 до 5.133 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.117 до 0.885 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.062 до 1.942 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.034 до 0.095 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.281 до 1.047 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные недельной давности, они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

Не настолько агрессивная картина как по Brent, но все же, желание спекулянтов развернуть рынок вниз видно. Если медведям удастся удержать рынок под 70.00 всю следующую неделю, количество коротких позиций увеличится значительно.

Поддержка – 66.00 (63.34).  Сопротивление – 71.09 (72.89).

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 20 июня. С падением всегда так. Не следили за рынком – получите, распишитесь. Отметку 66.00 посещать мы обязаны. 63.34 также можем достичь всего за пару дней. Если медведи возьмут район 63.00, то это будет означать конец долгосрочного роста нефтяных котировок.

Сценарий падения: наша настойчивость дала плоды. Мы продавали, и вот результат, рынок не выдержал и полетел вниз (конечно, все зависело не только от наших действий, но и от тех, кто думает также, как и мы). Большая красная страшная свечка. Можем и к 50.00 сходить. Но прежде должен быть второй шанс для тех, кто опоздал, поэтому подъема к 70.00 перед продолжением падения мы не можем исключать.

Рекомендация:

Покупка: при касании 63.40. Стоп: 62.80. Цель: 69.80.

Продажа: при касании 69.90. Стоп: 70.40. Цель: 52.00. Кто в позиции, перенесите стоп на 71.20. Цель: 52.00.

Gas—Oil.   ICE.

Поддержка – 660.97 (635.86). Сопротивление – 688.42 (705.68).

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 12 июня. Рынок топлива последовал за падением нефтяных котировок. Не исключено, что мы посетим район 630.00 – 635.00, где будет борьба за будущее. Учитывая весьма долгую историю роста, быкам будет непросто удержать рынок выше 630.00, но, если им это удастся, нас может ждать новая ветка роста к совсем уж неприличным максимумам в районе 800.00.

Сценарий падения: мы были правы со своими предложениями продавать и держать стоп на 712.0. Что теперь? Тот, кто уже в позиции, стоит, кто не успел, ждет возврата цен к 700.00 и только там продает.

Рекомендация:

Покупка: при касании 635.00. Стоп: 590.00. Цель: 770.00.

Продажа: при касании 687.0. Стоп: 704.00. Цель: 500.00. Кто в позиции, перенесите стоп на 704.00. Цель: 500.00.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 25578. Сопротивление – 31238.

Сценарий роста: увидели касание 31000. Кто зафиксировал прибыль, наши поздравления. Возможно, что рынок вернется к нижней границе ценового канала – район 25000, после чего рост будет продолжен. Мы можем, пока с осторожностью, говорить о 35000.

Сценарий падения: есть определенный соблазн продать, учитывая начавшееся падение цен на энергоносители на внешних рынках. Однако, пока цены находятся в растущем ценовом канале рисковать не будем.

Рекомендации:

Покупка: при подходе к 25000. Стоп: 24000. Цель: 35000. Кто остался в позиции, перенесите стоп на 25600. Цель: 35000.

Продажа: нет.

Natural Gas.  NYMEX.

Поддержка – 2.818. Сопротивление – 2.983.

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс с датой экспирации 29 мая. Цены практически дошли до своего первого серьезного сопротивления на 2.98. Не исключено, что мы не сможем сразу преодолеть данный барьер и цены откатятся к 2.82. И именно данная отметка, в складывающихся обстоятельствах, будет наиболее комфортна для покупки.

Сценарий падения: небольшая спекулятивная продажа с расчетом на откат до 2.82 при касании 2.983 возможна. Больше никаких идей для шортов нет. Рынок растет.

Рекомендация:

Покупка: при касании 2.82. Стоп: 2.78. Цель: 5.00. Кто в позиции, перенесите стоп на 2.78. Цель: 5.00.

Продажа: при касании 2.98. Стоп: 3.02. Цель: 2.82.

Евро-доллар.

Поддержка – 1.1533. Сопротивление – 1.1826.

Сценарий роста: прекрасно. Иногда лучше ждать (что мы и рекомендовали делать), чем тратить деньги на авантюры. Рынок подходит к 1.540, где и надо купить.

Сценарий падения: если вы, так же, как и мы, к сожалению, не продали от района 1.2000, ничего страшного. Продолжаем ничего не делать. После касания 1.1533 будет рост цен, минимум до 1.1900, где желающие смогут воплотить свой шорт в жизнь.

Рекомендации:

Покупка: при касании 1.1540. Стоп: 1.1480. Цель: 1.3000!

Продажа: нет.

Доллар-рубль.

Поддержка – 61.02 (59.99). Сопротивление – 62.81 (63.80).

Сценарий роста: рубль в пятницу отправился вслед за нефтью. Рисуем сегодня чуть более широкую консолидацию, чем она была на прошлой неделе. Как видим, риски роста к 70.00 сохраняются. Подъем выше 63.00 откроет дорогу именно к 70.00.

Сценарий падения: Орешкину следует заявить, что рубль искусственно девальвирован не на 20%, а на все 50%. Так, в качестве эксперимента. Боюсь ни к чему это не приведет. Пятничный рост доллара для рубля выглядит очень плохо (длинная зеленая свеча без теней). К рассуждениям о походе на 59.00 вернемся только после падения ниже 61.00.

Рекомендации:

Покупка: если произойдет рост выше 63.00, покупать доллар в случае продолжения падения цен на нефть.

Продажа: после падения ниже 61.00. Стоп: по усмотрению. Цель: 59.00. Кто вошел в шорт, держите стоп на 62.60. Цель: 59.00.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.