Американо-Китайская дружба становится с каждым днем все токсичнее и токсичнее. После того как Китай объявил, что введет пошлины на американские товары, Трамп вдруг заявил о готовности начать новый раунд переговоров. Фондовый рынок хорошо тряхануло в пятницу. Судя по всему, понедельник будет очень мрачным.

Надежда на улучшение ситуации, которая была в начале недели, исчезла к её концу. Не исключено, что зазывание России в G8 это не от хорошей жизни. Семерке нужно использовать любые рычаги и ресурсы, чтобы удержать ситуацию. В то время как Китай, явно подумав, прежде чем сделать свой ход, объявил о ввозных пошлинах. Присадить слишком поднявшийся Запад это не просто мечта, это глобальная азиатская идея, и не только азиатская.

На таком фоне не ждем роста нефтяных котировок на следующей неделе.

Очень жаль, но если нефть пойдет вниз, то рубль не сможет извлечь полноценные дивиденды из раздрая между двумя экономическими лидерами и останавливающейся Европой. Будь мы менее зависимы от углеводородов рубль шел бы на 40.00, если не на 30.00. Тем не менее, даже в текущей ситуации мы ожидаем укрепления национальной валюты до 65.00 на следующей неделе, при условии, что цены на нефть (Brent) не рухнут и останутся над 55.00

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Бегство быков продолжается. С другой стороны, покупатели не спешат переходить в наступление. В целом, картинка сохраняет медвежий потенциал. Учитывая глобальные негативные новости можем рассчитывать на продолжение падения нефтяных цен.

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 30 августа. Быкам не удалось пройти выше 61.60 и создать угрозу прохода к 64.00. В складывающихся обстоятельствах ждем продолжения падения. Не покупаем.

Сценарий падения: продолжим стоять в продаже. Жесткое сопротивление на 61.44 способно сыграть хорошую службу медведям. Если темп падения цены сохранится, можем рассчитывать на проход ниже 55.00.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции, держите стоп на 61.60. Цель: 50.00.

Поддержка – 56.26. Сопротивление – 61.44.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США упало на 16 единиц и составляет 754 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -2.732 до 437.778 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 0.312 до 234.072 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 2.61 до 138.123 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -2.485 до 42.336 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 12.3 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.496 до 7.218 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.12 до 2.803 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.616 до 4.415 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 1.1 до 95.9 процента.

Спрос на бензин упал на -0.306 до 9.626 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.306 до 9.897 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.087 до 0.892 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.223 до 0.676 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.101 до 3.758 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.263 до 5.34 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.084 до 0.21 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на 0 до 0.001419 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -1.091 до 20.987 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.684 до 24.076 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.42 до 2.223 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.232 до 5.285 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.062 до 0.938 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.068 до 2.191 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.041 до 0.134 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.075 до 0.818 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

Беремся предположить, что спекулянты – продавцы вернутся на рынок. Эта картинка начала прошлой недели лишь подтверждает наши ощущения, что была надежда на восстановление нефтяных цен, но на текущий момент, когда Китай ввел контрмеры, её уже нет. И у Ирана нефть Пекин продолжит покупать, судя по всему.

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 20 сентября. 57.80 так и осталась непокоренной, а значит, все мы правильно делали, что не торопились с покупками. Фон остается негативным. Не покупаем.

Сценарий падения: продолжаем стоять вниз. Так бы и стояли, и стояли, честное слово. Рынок может провалиться к 40.00 в случае продолжения торговых войн. Но цена 40.00 никак не сможет устроить ОАЭ, для них это крах в течение двух лет, там в бюджете 70.00. Поэтому, ждем инициатив от ОПЕК+.

Рекомендация:

Покупка: подумать после роста выше 58.00.

Продажа: нет. Кто в позиции, держите стоп на 58.16. Цель: 48.30 (45.00).

Поддержка – 50.48. Сопротивление – 57.73.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 12 сентября. Вопрос на следующую неделю только один: что должно произойти, чтобы быки подняли голову. Ответить на него непросто. Летний сезон подходит к концу, запасы автомобильного топлива начнут расти.

Сценарий падения: стоим вниз. Цены находятся внутри падающего широкого канала. Мы у его верхней границы. Вполне комфортное положение дел. Кто добавился при подходе к 580.0 – молодец.

Рекомендация:

Покупка: подумать после роста выше 600.0.

Продажа: нет. Кто в позиции, держите стоп на 586.0. Цель: 492.0.

Поддержка – 529.50. Сопротивление – 582.75.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Сценарий роста: понятно, что кто-то встретит на 20 000. Однако, как видим, ничего быкам не удается. Зеленых свечей нет. Мы продолжаем сползать вниз. Движение неагрессивное, но тем хуже для быков. Покупатели должны были бы уже предпринять атаку. А так как её нет, значит, смело можем писать о слабости.

Сценарий падения: продолжаем считать, что медведям надо дожимать ситуацию. Текущая остановка и попытка хода от 20000 вверх, это локальный негатив, которому нельзя позволять развиваться. Продолжаем хотеть хода к 17560.

Рекомендации:

Покупка: рассмотреть возможности в случае роста выше 26200.

Продажа: нет. Кто в позиции, держите стоп на 26200. Цель: 17560.

Поддержка – 20242. Сопротивление – 23630.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс с датой экспирации 29 августа. Быки не могут ничего сделать. Мы не смогли пройти выше 2.30, что предполагает продолжение движения в канале, а он у нас смотрит вниз. Покупать будем только после роста выше 2.40.

Сценарий падения: продолжаем стоять в шортах. Встали так, что небольшого кивка вниз будет достаточно для того, чтобы движение на юг продолжилось. Цель на 1.68 не воспринимается как нечто нереальное.

Рекомендация:

Покупка: подумать после роста выше 2.40.

Продажа: нет. Кто в позиции, держите стоп на 2.34. Цель: 1.72 (1.00).

Поддержка – 1.97. Сопротивление – 2.27.

Евро/доллар

Сценарий роста: после того как Пекин шлепнул Трампа по щеке и объявил о пошлинах на американские товары объемом 75 млрд. долларов, американский президент порвал Твиттер, что привело трейдеров к нежеланию держать доллар на выходных. Чем дело теперь кончится совсем не ясно. Евро пытается извлечь из всего этого балагана профит. Торопиться с покупками не будем. Подождем.

Сценарий падения: Пауэлл в пятницу был мягок. Ничего страшного рынку он не сообщил. На самом деле, американская экономике на данную секунду вполне себе в тонусе, поэтому мы не ждем, что евро сможет пройти выше 1.1200. Опираясь на факт нахождения цены в падающем канале, будем продолжать стоять в шортах.

Рекомендации

Покупка: подумать после роста выше 1.1200.

Продажа: сейчас. Стоп: 1.1211. Цель: 1.0860 (1.0555). Кто в позиции, держите стоп на 1.1211. Цель: 1.0860 (1.0555).

Поддержка – 1.1061. Сопротивление – 1.1199.

Доллар/рубль

Сценарий роста: «с точки зрения техники, рост выше 67.00 рублю совсем не нужен», — писали мы неделей ранее. Пока его и нет. Переживаем за нефть. Как там она. Если увидим признаки падения нефти придется покупать доллар, но только после роста выше 66.50.

Сценарий падения: «структурно после хода к 67.00 должен быть откат к 65.00», – еще одна цитата прошлой недели. В случае хода ниже 64.50 откроются некие новые обстоятельства. Придется думать о покупке рубля против доллара. Но для того, чтобы это произошло, американец должен сам себя разорвать в клочья на глазах всего мира. Сейчас идет встреча G7. Может быть Трамп наконец оторвет на ней кому-то руку. Например, Меркель. Да, это жестокий мир.

Рекомендации:

Покупка: думать после роста выше 66.50. Кто в позиции, держите стоп на 64.80. Цель: 70.00.

Продажа: думать после падения ниже 64.50. Смотреть на нефть.

Поддержка – 64.86. Сопротивление – 67.00.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Добыча, импорт, экспорт нефти. США. EIA. Данные на 21.08.2019