Министр энергетики РФ Новак сказал, что на встрече ОПЕК, которая прошла в выходные, не рассматривались вопросы по увеличению добычи. На моменте данный шаг со стороны экспортеров можно признать разумным. Это должно поддержать цены на нефть и теперь рывок к 85.00 (Brent) становится вполне осязаемой вещью.

В более длительной перспективе договаривающиеся стороны доиграются до того, что будет реализован ряд дорогих проектов на шельфе и предложение снова превысит спрос. Начнется откат, как и в 2014 году. Почему нельзя держать рынок на уровне 60.00 не допуская развития шельфовых проектов остается не ясным. Видимо, банальная жадность. Да, и Трамп это не оценит. Но так ли он страшен?

Пока все сюрпризы рынка по паре доллар/рубль находятся в рамках наших ожиданий. На следующей неделе касаемся 65.20 и рвем наверх. Или второй более коварный, он же менее очевидный вариант, касание 64.00 и рывок вверх. На рынке перепроданность. Повышение ставки на 0,25% пункта не вызывает укрепление на 7% никогда, нигде и ни при каких обстоятельствах.  Текущее укрепление рубля, это результат нескольких факторов, в том числе и такого как прекращение скупки долларов со стороны ЦБ. Не возвращайтесь на рынок. Не покупайте. Пусть будет так, как будет. Отправьте рубли в реальный сектор. Но нет. Видимо религия не велит, или округ Колумбия.

Brent.  ICE.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные недельной давности, они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Давление покупателей слабеет, но не иссякает. Четыре недели подряд виден рост объемов, что подразумевает прорыв выше 80.50. Нужен какой-то сильный фундаментальный фактор. Например, отказ ОПЕК распределять между участниками еще 1 млн. баррелей в день. Трамп будет в ярости.

Поддержка – 78.30.  Сопротивление – 80.44.

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 28 сентября. Быки лезут вверх. Покупателям все сложнее их выпроваживать. Да, свеча пятницы четко медвежья, вот только локально (последние пять дней) тренда вверх нет, и новый максимум в ней нам поставить так и не удалось. Поэтому, как сигнал, она выглядит слабо. Но её подкрепляет агрессивная линия поддержки. Позиции быков будут сильны только до того пока мы выше 78.30. Даже небольшой заход под данный уровень вызовет сброс к 75.60.

Сценарий падения: вы не должны были входить в шорт согласно нашим рекомендациям ( продажа после падения ниже 77.45, минимум был 77.47), но если вы все же вошли и вас выбило по стоп-ордеру после продажи, не стоит переживать. Шансы на движение вниз есть. И с каждой неудачей взятия 80.50 потенциал последующего падения лишь растет. В случае хода ниже 78.30 – продавать.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 78.24. Цель: 85.00.

Продажа: после падения рынка ниже 78.24. Стоп: 78.83. Цель: 75.70 (60.00).

WTI.   NYMEX.

Фундамент: число буровых установок в США упало на 1 единицу и составляет 866 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -2.057 до 394.137 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -1.719 до 234.15 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 0.839 до 140.122 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -1.25 до 22.333 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.1 до 11 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.433 до 8.024 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.539 до 2.367 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.106 до 5.657 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -2.2 до 95.4 процента.

Спрос на бензин упал на -0.115 до 9.534 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.114 до 10.27 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.56 до 0.561 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.016 до 0.696 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.864 до 4.152 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.079 до 5.457 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.091 до 0.141 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.092 до 1.326 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.564 до 21.134 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.742 до 23.953 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.599 до 2.329 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.363 до 5.223 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.07 до 1.179 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.019 до 2.016 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.032 до 0.154 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.282 до 0.975 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные недельной давности, они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

В отличии от Brent по WTI дела для покупателей обстоят куда хуже. Давно никто не стремится раскачать рынок вверх. За последнюю неделю удалось пройти уровень сопротивления, но если на рынок не будет поступать свежая кровь, то откуда возьмется рост. В данном случае анализ открытого интереса говорит нам о том, что на рынке равновесие.

Поддержка – 69.83.  Сопротивление – 71.78.

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 22 октября.  Показали новый локальный максимум, испугались и побежали проверять тылы – тестировать сверху только что пробитое сопротивление. Подсказали нам критически важный уровень для стадии роста – это 69.80. Если цены будут оставаться над ним – мы будем расти к 76.00.

Сценарий падения: когда две попытки подряд зашортить оканчиваются неудачно, не все же нам верно-то писать, то стоит отойти в сторону и переосмыслить. Понятно, что на прошлой неделе всех продавцов вынесли вперед ногами. В такой ситуации надо дать быкам сделать все, что они задумали и пытаться, в будущем, продавать с более высоких уровней. В случае падения ниже 69.80 – снова входим в шорт. Реакция на итоги встречи ОПЕК может быть нестандартной.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 69.70. Цель: 80.00. Уже всех с профитом.

Продажа: после падения ниже 69.70. Стоп: 70.83. Цель: 62.20 (56.00).

Gas—Oil.   ICE.

Поддержка – 672.50. Сопротивление – 698.50.

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 11 октября. «Если покупатели не смогут на следующей неделе протолкнуть рынок выше 700.00, он упадет». Вот так мы писали на прошлой неделе. Рынок не пробил 700.00 и не упал. Интрига сохраняется. Но стоит учитывать, что запасы топлива теперь будут расти, сезон закончился, и не факт, что мы будем расти вслед за нефтью.  Для быков текущая картина тяжела для поисков новых точек входа. Можно осторожно что-то пробовать после роста выше 700.00. Но желательно уже быть в покупке.

Сценарий падения: благодаря превратностям судьбы, нам удалось зацепиться за парадоксальный шорт от 688.0 и остаться в живых после этого со стоп-ордером на 702.0. Надо признать, что за быками здесь преимущество и по структуре мы должны увидеть ход на 730.0 после чего начнется хорошая фаза падения. Но этой последней фазы импульса может и не быть. Так что стоим.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 678.00. Цель: 730.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 702.0. Цель: 600.00. Кто в позиции, держите стоп на 702.00. Цель: 600.00.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 35853. Сопротивление – 40367.

Сценарий роста: продолжаем стоять в диапазоне 36000 – 40000.  Данная пауза не в пользу быков. Отсутствие роста говорит о том, что покупателей более нет, то есть они закончились, а раз так, то надо бы нам на следующей неделе немного припасть. Например, к 31000. Более сильное падение также возможно, но о нем пока рассуждать рано. Уровни для покупок завышены. Ждем падения цен.

Сценарий падения: остаемся со своими прежними рекомендациями: с текущих уровней и по мере роста к 43000 можно продавать. Цель для падения находится на уровне 31000.

Рекомендации:

Покупка: при касании 31000. Стоп: 28000. Цель: 45000.

Продажа: сейчас и вплоть до 43000. Стоп: 43300. Цель: 31000.

Natural Gas.  NYMEX.

Поддержка – 2.888. Сопротивление – 2.994.

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс с датой экспирации 29 октября. Мы были правы, вот рекомендация прошлой недели: «Не стоит паниковать. Нужно удерживать открытые ранее позиции. Более того, тут можно купить».  Наше и ваше упрямство сдвинуло рынок с мертвой точки. Господа и дамы, это импульс. Мы идем вверх.

Сценарий падения: мишек очень сильно потоптали. Вот для этого ставим стоп-ордера. Хотя бы в голове. Если вы боитесь их ставить на сервере брокера. Можем и не увидеть рынок теперь на 2.70 еще очень долгое время. Можем никогда не увидеть. Ставьте стоп-ордера. Считайте риск в процентах от капитала на каждую позицию.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 2.82. Цель: 5.00.

Продажа: нет.

Евро-доллар.

Поддержка – 1.1746. Сопротивление – 1.1896.

Сценарий роста: цитата с прошлого прогноза: «Да, есть угроза формирования «головы с плечами» и резкого хода вверх». Получите, распишитесь. Положа руку на сердце, думалось, но слабо верилось. Тем не менее, банкиров нельзя недооценивать. Они знают больше нашего, и если скупка евро пошла уже сейчас, то нам светит некоторый передел мира между Брюсселем и Вашингтоном в ближайшие пару лет. Помните, что рынок валют мыслит вперед минимум на полгода. Что же будет происходить с евро, когда европейцы также начнут повышать свою ставку?  ФРС скажет свое слово 26-го сентября и очень вероятно повысит ставку на 0,25%. И мы, похоже, отправимся выше 1.2000. Вот такой легкий парадокс.

Сценарий падения: так…батенька, после того как Вы выросли выше 1.1750, нарисовали нам и «голову – плечи», и вернулись в растущий канал, кто ж тут будет продавать? Оставим медвежьи забавы до лучших времен. И честно сказать, пока даже не ясно, при текущем раскладе, когда они наступят.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1.1690. Цель: 1.2100. Кто в позиции, держите стоп на 1.1690. Цель: 1.2100.

Продажа: нет.

Доллар-рубль.

Поддержка – 65.14. Сопротивление – 67.38.

Сценарий роста: меня не пугают ни буря, ни ветер, плыву я к единственной тете на свете. Тетю зовут Эльвира. Это понятно. Честно говоря, не ясно почему нельзя сыграть на опережение. И не избавиться от доллара просто принципиально. Есть масса других валют. То есть, не надо ждать, когда тебе съездят по лицу. Только начались разговоры, мы, мол, вас накажем — наказывай сам. Иначе уважать не будут. А вот сейчас и не уважают. Зачем скупать то, что у тебя могут отнять?

Теперь к технике: придем мы на 65.20. Там и купим. Здесь пока без сюрпризов. Неожиданна лишь скорость падения, но для псевдорынка на котором регулятор регулирует реалии, все в рамках. Быки по рублю могут усилить положение национальной валюты лишь протолкнув рынок ниже 64.00 – если это произойдет, то снова взвоют экспортеры, судьба у них такая, выть, зато откроется уровень 60.00. И тут уже те, кто покупал по 70.00, понесут злые чужие деньги обратно.

Сценарий падения: вот прошлый прогноз: «если в понедельник мы пробиваем 67.40, то перед нами будет «шип», который должен привести нас на 65.20 очень быстро». Пока все как надо. Немного не дошли до цели, но дойдем. Встречать начнут на 66.00 и это объяснимо. Если увидим какой-то коррекционный ход вверх, то скорее всего он закончится на 67.40, после чего все-таки пойдем на 65.20. Поэтому, от 67.40 можно продавать.

Рекомендации:

Покупка: при касании 65.20 и вплоть до 64.00 наращивать. Стоп: 63.80. Цель: 80.00.

Продажа: при касании 67.35. Стоп: 67.55. Цель: 65.20.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Отчет по открытому интересу. WTI+Brent. CME Group и ICE на 22.09.2018