Америка не останавливается. Капитализм во всей его красе проявляет себя. Если есть спрос, то предложение рано или поздно появится. Американцы достигли уровня добычи в 11 млн. баррелей в сутки. Такими темпами рынок упадет сам, Трампу даже не придется придумывать закон о том, чтобы штрафовать ОПЕК за сговор, то есть штрафовать государства.  Да, прямо по американским законам. А чего мелочиться. Европейский штраф на Гугл за монополизм в 5 млрд. долларов будет казаться мелочью. Могут ведь потребовать просто половину Абу-Даби, чтобы больше так не делали, не сокращали добычу, и ни в каких Венах не собирались.

На следующей неделе не ждем, что нефть выстрелит к 85.00. Такое еще технически возможно, но вот фундаментально… уже нет. Более того, анализ открытого интереса показывает падение аппетита быков. Если не случится чего-то невероятного – мы в регулярном режиме пройдем вниз процентов на пять.

История с рублем пока еще не начала восприниматься в негативном ключе. Для того чтобы мы поверили в 70.00 надо брать 64.00. Случится это может уже в понедельник, так как рынок начал отыгрывать слухи о возможном запрете покупки долга РФ иностранными банками. Пока доля нерезидентов в нашем долге составляет 30.5% процентов. За месяц доля уменьшилась на 2%, это не критично, но все в руках Вашингтона, и их «голубая мечта» заключается в том, чтобы спровоцировать массовый исход из наших бумаг. Если ставка 1-го августа будет снова поднята ФРС США, то желающих получать премию за риск станет меньше и отток инвесторов с российского рынка продолжится.

Brent.  ICE.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные недельной давности, они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Видим, что группа лиц достаточно резко перевернулась с лонга на шорт. Количество верующих, в то, что мы продолжим рост стремительно падает. Отсюда, ждем продолжения падения цен на следующей неделе.

Поддержка – 71.12.  Сопротивление – 73.91.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 31 июля. Шаг за шагом рынок выставляется на 60.00. Теперь вверх посмотрим только после роста выше 76.00. Если рынка в районе 90.00 мы так и не увидим, то полноценного импульса вверх не будет, а значит, рынок нефти ждут очень непростые времена. И весь наш рост аж от 26.00 это все коррекция к предыдущему падению. А раз так, то и на 20.00 (двадцать) сходить будет не грех. Но пока это все «легкие формы ужаса». Пока мы просто думаем о том, как бы купить после роста выше 76.00. Не ранее.

Сценарий падения: показали на неделе новый локальный минимум. Отсюда надо продавать. Стоп чуть выше 74.00, цель 67.60, для начала. При подходе к 76.00 агрессию можно увеличить. После роста выше 76.20 рынок снова станет бычьим и придется с него уйти.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 76.20. Стоп: 75.70. Цель: 90.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 74.20. Цель: 60.00. Кто в позиции, перенесите стоп на 74.20. Цель: 60.00.

WTI.   NYMEX.

Фундамент: число буровых установок в США упало на 5 единиц и составляет 858 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 5.836 до 411.084 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -3.165 до 235.832 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -0.371 до 121.311 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -0.86 до 24.858 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.1 до 11 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 1.635 до 9.066 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.566 до 1.461 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 2.201 до 7.605 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -2.4 до 94.3 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.433 до 9.708 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.407 до 10.292 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.196 до 0.657 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.452 до 0.734 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.336 до 4.141 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.268 до 5.174 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.036 до 0.14 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.074 до 1.226 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 1.394 до 21.302 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.29 до 23.787 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.162 до 2.055 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.885 до 4.742 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.106 до 1.029 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.004 до 1.944 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.032 до 0.085 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.034 до 0.762 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные недельной давности, они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

Очень многим адептам постоянного роста на прошлой неделе стало плохо. Как видим, количество лонгов резко сократилось. Шорты пока не увеличиваются, но это вопрос всего нескольких дней. Рынок не оставляет нам выбора. Смотрим вниз.

Поддержка – 66.23.  Сопротивление – 69.99.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 21 августа.  Все, что ниже 70.00 теперь принадлежит медведям. Пока рынок находится под данным уровнем, не покупаем. Для того чтобы цены продолжили рост нужен мощный фундаментальный посыл. Пока его нет.

Сценарий падения: продолжаем рекомендовать шорты. Вошедшие ранее, могут несколько подтянуть стоп ордера. На горизонте у нас 53.00 (без смеха абсолютно), а 60.50 практически осязаема.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 71.20. Стоп: 69.80. Цель: 81.80.

Продажа: сейчас. Стоп: 71.20. Цель: 60.50 (53.00).

Gas—Oil.   ICE.

Поддержка – 625.32. Сопротивление – 655.83.

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс, дата экспирации 10 августа. Кто так растет? Показали новый минимум. Быков на таком рынке ничего не ждет. Не покупаем пока рынок ниже 680.00.

Сценарий падения: продолжаем рекомендовать продажи. Ближайшая цель у нас на 593.00, далее 520.00. Ощущается, в хрустальном шаре, просто на 20-летнем опыте, острое желание игроков прокатиться вниз за недельку сразу на 530.00. Просто весело будет. И все.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 680.0. Стоп: 645.0. Цель: 760.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 680.0. Цель: 593.00 (530.00). Кто в позиции, перенесите стоп на 680.00. Цель: 593.00 (530.00).

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 30958. Сопротивление – 35293.

Сценарий роста: в том, что мы не рекомендовали покупки на прошлой неделе, мы были правы. Продолжим придерживаться мнения о том, что импульс вверх завершен и нужна коррекция. Хотя бы к 27000.

Сценарий падения: вас могло выбить из продажи, но здесь можно войти еще раз. Продолжаем настаивать на том, что рынок должен упасть. Отметка 24000 будет вполне равновесным уровнем, устраивающим и покупателей, и продавцов.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 34200. Цель: 24000.

Natural Gas.  NYMEX.

Поддержка – 2.703 Сопротивление – 2.818.

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс с датой экспирации 27 июля. Быки обнаружили себя на 2.70, пытаясь организовать подобие сопротивления. Пока смотрятся данные усилия не очень. Мы слишком глубоко отступили чтобы теперь говорить о продолжении роста. Предлагаем подождать хода выше 2.90, тогда вернемся к рассуждениям о покупках. Если данный ход вверх состоится, то откроются весьма высокие отметки 5.00 и выше.

Сценарий падения: если Германия дрогнет и начнет покупки американского газа, то цена на него поползет вверх. А если нет, то и отметка 2.000 будет вполне адекватной. Продолжаем удерживать шорты.

Рекомендация:

Покупка: только после роста выше 2.90.

Продажа: возможна, стоп на 2.84. Цель: 2.60. Кто в позиции, держите стоп на 2.84. Цель: 2.60.

Евро-доллар.

Поддержка – 1.1586. Сопротивление – 1.2075.

Сценарий роста: 26-го числа ЕЦБ выскажется по поводу процентных ставок.  Если Европа не хочет лечь под США, реально вопрос политики сейчас на первый план выходит, то продешевить Брюсселю никак не можно. Модель Трампа, это не модель Путина, единое Северное полушарие преимущественно белых людей. Да, по сути верно, но столица полушария не в Брюсселе, а в Вашингтоне, в этом разница. Если Брюссель отступит, будет нам всем очень нехорошо. Хотим евро на 1.3800 в перспективе.

Сценарий падения: Трамп засомневался в необходимости сильного доллара, и вот уже в пятницу мы видим небольшой всплеск. Поведение американского президента укладывается в нашу модель. (Не слишком фраза? Нет. Нормально. Едем дальше). Посмотрим, что предпримет ЕЦБ, пока ставим на то, что как минимум риторика будет агрессивной. Евро не продаем.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1.1577. Цель: 1.3888. Кто в позиции, держите стоп на 1.1557. Цель: 1.3888.

Продажа: нет.

Доллар-рубль.

Поддержка – 61.6666. Сопротивление – 63.8666.

Но фоне того, что «Роснефть» может теперь не переводить выручку внутрь страны,

Сценарий роста: в общем, командир нас не назвал любимой женой (Хельсинки). Как не крути Тереза Мэй им милей. А раз так, то, что ж… Если мы берем на следующей неделе 64.00, то полный вперед на 70.00. И хорошо, если моченьки хватит там сдержать рынок. А если его не держать, то 100.00. Издержки вырастут, на обменниках табло менять. А учитывая, что «Роснефть» может теперь не переводить выручку внутрь страны, это 60 млрд. долларов в год, то и еще один разряд можно предусмотреть. Там планы по открытию заправок в Германии. И то верно. Чего уж.

Сценарий падения: здесь рассуждения очень простые будут. Глядя на такую соблазнительную конструкцию, спекулянты сдержаться не смогут. Нужно только чуть нажать, и мы выше 64.00.  И полетели. Хотелось бы написать, что продать тут можно с небольшим риском, но рука не поднимается. Обождем.

Рекомендации:

Покупка: после роста ваше 64.00. Стоп: 62.80. Цель: 69.00. Кто в позиции, перенесите стоп на 62.80. Цель: 69.00. (100.00 – дальняя, это не паника, это просто философские размышления в воскресенье, и цифра красивая. Один доллар – сто рублей).

Продажа: нет!

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.