Продолжается рост котировок. Уровни, честно признаться, неожиданные. По Brent открылись цели на 88.00. По WTI пока все скромнее. Для того, чтобы проторить себе дорогу к 84.00 надо брать 73.50. И тем не менее, мы высоко.

В данной ситуации, сопротивление Европы выкручиванию рук со стороны США выглядит естественно. Иран, блокировка Северного потока-2, пошлины на сталь и алюминий, обязательство платить за размещение американских войск на своей территории – все это заставляет европейские правительства консолидироваться и сопротивляться.

Что делает Трамп понятно – он пытается сократить дефицит идущей ко дну фирмы, оптимизировать и перенастроить. Но, послушайте, кому сейчас интересны чужие проблемы. Если уж внук королевы взял в жены полукровку тех, кого еще 50 лет назад его бабушка эксплуатировала, и не стеснялась, то, что уж говорить о нравах и темпераментах в Европе, когда у них отнимают деньги или заставляют платить за тот же газ две цены. Судя по тому, что европейцы заявили о том, что подчиняться американскому праву они не намерены, и ни одна из фирм, сотрудничающих с Ираном, никаким санкциям подвергаться не будет, на следующей неделе нас ждет дальнейшее усиление противостояния. И вот тут, основываясь на перспективе застоя и может быть даже очередного кризиса (а время пришло) мы можем увидеть падение цен на нефть, пусть и не в ближайшие дни.

В сети, пару дней назад, начало гулять либеральное злорадство по поводу того, что рубль отвязался от нефти. Это справедливо лишь на моменте, технически же мы видим консолидацию, которая может закончится как ходом вниз, так и вверх. Поэтому, делать вывод о том, что «все пропало», преждевременно. Но если продолжится рост нефти и при этом мы увидим падение рубля, то есть ход куда-то к 65.00, это действительно вызовет вопросы.

Какую фундаментальную угрозу можно выделить? В случае, если Трамп продолжит «пинать» Европу, а впрочем, кавычки здесь можно и не ставить, то она начнет трещать. Узких мест предостаточно. Вот сейчас, например, на сцену выходит долговой кризис в Италии. А есть еще Греция с огромными долгами, есть Испания с безработицей на уровне 35%. Есть Франция, где не осталось французов, есть Швеция, задыхающаяся от социальных выплат мигрантам. И так далее. Любая из этих стран может спровоцировать кризис.
В этом случае, спрос на топливо в Европе упадет и доходы от нефти и газа снизятся. Далее, очень быстро просаживается Китай и, собственно, всё.

Очень интересно будет посмотреть в ближайшие дни как оценит рынок перспективы России в эти непростые времена. Небольшой шанс на то, чтобы стать тихой гаванью у нас пока, как ни странно, есть. И очень бы хотелось, чтобы правительство, э-эх, использовало данный момент противостояния США и Европы. Впрочем, Меркель, вот уже приезжала в Сочи, за цветами, ну и тылы проверить заодно. Очень умно.

Brent.  ICE.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные недельной давности, они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

На переднем плане у нас рост цен, а на заднем, падение длинных позиций и рост коротких со стороны управляющих фондами. На таком фоне рост к 88.00 будет весьма необычным. Пока констатируем, что профессионалы, уже вставшие на сторону медведей, проигрывают рынку.

Поддержка – 78.36 (71.69).  Сопротивление – 88.54.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 31 мая. На прошлой неделе цены, поднявшись выше 78.50 открыли отметку 88.00. Здесь надо быть осторожным и не бросаться следом за рынком, но на малых интервалах, «часовки» и меньше, покупки возможны. Если рынок упадет ниже 78.00 – не покупать.

Сценарий падения: интрига. Что это за рост выше 80.00?  Нервы? Или расчет группы лиц? В случае падения рынка ниже 78.00 возможны продажи на малых интервалах. Если WTI не сможет взять, 75.00, то мы отправимся вниз.

Рекомендация:

Покупка: возможна на малых интервалах пока рынок выше 78.00.

Продажа: на малых интервалах после падения рынка ниже 78.00.

WTI.   NYMEX.

Фундамент: число буровых установок в США осталось на прежнем уровне и составляет 844 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -1.404 до 432.354 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -3.79 до 232.014 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -0.092 до 114.946 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 0.053 до 37.223 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.02 до 10.723 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.278 до 7.601 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.689 до 2.566 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.411 до 5.035 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.7 до 91.1 процента.

Спрос на бензин упал на -0.244 до 9.531 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.488 до 10.462 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.082 до 0.721 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.344 до 0.925 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.085 до 4.222 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.038 до 5.031 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.051 до 0.077 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 897.644 до 899 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -0.021 до 20.527 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.719 до 23.319 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.36 до 2.172 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.176 до 4.639 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.025 до 1.002 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.005 до 1.88 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.009 до 0.129 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.059 до 0.766 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные недельной давности, они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

Продолжается расхождение в поведении цены и разницы между длинными и короткими позициями. Напряжение нарастает. Вряд ли управляющие, имеющие не только штат аналитиков, но и личные связи, ошибаются. Да, все бывает, но по мере усиления изменения настроений цены должны испытывать все большее давление.

Поддержка – 67.37.  Сопротивление – 73.35.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 20 июня. В отличии от Brent, WTI ведет себя более скромно. 75.00 мы так и не взяли. Давление продавцов на фоне продолжающегося роста добычи в США нарастает. О покупках на малых интервалах можно будет говорить только после роста выше 75.00. Пока не покупаем.

Сценарий падения: и снова говорим о том, что выше 75.00 рынок не виден и здесь надо продавать несмотря на то, что Brent поднялся выше своего ближайшего уровня сопротивления на 79.50.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас и по мере роста цены к 75.00. Стоп: 77.28. Цель: 52.00! Внимательно считаем риски!

Gas—Oil.   ICE.

Поддержка – 690.59 (633.45). Сопротивление – 776.30.

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 12 июня. Те, кто не стал закрывать позиции, на прошлой неделе с надеждой смотрят на 770.00. Рост к данным значениям возможен на фоне летнего сезона и роста потребления автомобильного топлива. Лонги можно открывать здесь только на малых интервалах. На дневных возможна дерзкая покупка со стоп-ордером на 689.00.

Сценарий падения: держим стоп на 712.0 и надеемся на то, что рост четверга был частью плана по срыву стоп-ордеров тех, кто уже вошел в шорт. Здесь можно продать. Стоп-ордер там же на 712.00.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 689.00. Цель: 770.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 712.00. Цель: 500.00. Кто в позиции, держите стоп на 712.00. Цель: 500.00.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 25592 (23956). Сопротивление – 29838 (31032).

Сценарий роста: мы не дошли до 31000 (предыдущий максимум). Рынок продолжает держаться. Касание 31000 возможно, не исключен рост и выше. Поэтому, пока держим длинные позиции, при касании 31000 возможно частичное закрытие с одновременным подтягиванием стоп-ордера до 27500.

Сценарий падения: о продажах пока забываем. Суда по скорости роста рынок может вылететь выше 30000 и закрепиться там. Кроме того, рост поддерживают косвенно цены на газ, бензин и нефть, которые на данный момент растут.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 25600. Цель: 31000 (35000).

Продажа: пока нет.

Natural Gas.  NYMEX.

Поддержка – 2.821 (2.751). Сопротивление – 2.985.

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс с датой экспирации 29 мая. Можно констатировать, что покупкой от 2.70 удалось хорошо войти в рынок.  Теперь надо набраться терпения и ждать.

Сценарий падения: цена движется вверх в широком ценовом канале. Медведям лучше пока остаться в стороне. Посмотрим, как мы будем подходить к 3.00 и уже там будем решать, что нам делать дальше. Не продаем.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, держите стоп на 2.73. Цель: 5.00.

Продажа: нет.

Евро-доллар.

Поддержка – 1.1554. Сопротивление – 1.1823 (1.1998).

Сценарий роста: наша рекомендация с покупкой евро на прошлой неделе была ошибочной. Европейская валюта продолжает разряжаться, рисуя нам полноценную коррекцию к ходу 1.04 – 1.26. Здесь лучше ждать сигналов разворота, чем пытаться угадать, где же конец этому «нелогичному безумию, ведь Америке скоро конец». Не будем создавать ненужных спекулянту теорий, наберемся терпения, не покупаем.

Сценарий падения: хотели мы для продаж 1.2150. Рынок дал только подход к 1.2000. Кто зацепился, наше почтение, кто нет, ничего страшного, не последний тренд в жизни. Провожаем тонущий пароход глазами стоя на берегу.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Доллар-рубль.

Поддержка – 61.37. Сопротивление – 62.81.

Сценарий роста: если Brent рванет к 90.00, а мы останемся стоять, или более того, рубль начнет падать, то это будет, конечно, нечто новенькое. Нельзя не видеть, что перед нами консолидация, выход из которой возможен как вверх, так и вниз. На «вымпел» формация не тянет, волн мало внутри нарисовали, двух не хватает. Поэтому, просто говорим о некоем застое, которому пора куда-то пойти. Рекомендация будет банальной, смотрим на нефть. Если падения котировок нефти не будет, рубль падать не должен. Пока не покупаем.

Сценарий падения: с Америкой у нас торговля мизерная, могут там что угодно творить, особенно после того, как Европа показала зубы. Папу перестали слушаться. Причем все.  Даже Лондон против расторжения сделки с Ираном вместе с Берлином и Парижем. Что случилось? Неужели положение дел таково, что вместе с очередным кризисом США сольют? Иначе бы чего это Елизавета стала так себя вести. Брак внука с гражданкой США был видимо последней уступкой королевского двора. В обычной ситуации, мы должны сходить на 59.00 – 60.00. Не исключено, что рубль будет укрепляться прямо в понедельник. Меркель нам в помощь.

Рекомендации:

Покупка: после спуска к 60.00 и ниже, вплоть до 59.00.  Стоп: 58.00. Цель: 70.00.  Если произойдет рост выше 63.00, покупать доллар только в случае падения цен на нефть.

Продажа: после падения ниже 61.50. Стоп: 62.60. Цель: 59.00.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.