Данные по открытому интересу ясно говорят нам о том, что спекулянты — покупатели на рынке нефти закончились. Можно констатировать, что рынок переварил и Иран, и Венесуэлу, и Ливию, и даже грязную нефть в трубопроводе «Дружба». Новых идей для роста просто нет. Да, мы можем сходить на твите Трампа или после атаки на какую-нибудь баржу на 78.00 по Brent (так как Иран вряд ли успокоится, могут быть и провокации), но выше пройти будет невероятно тяжело. Текущая ситуация на рынке взвешенная. Преимущества нет ни у одной из сторон.

Национальная валюта неплохо чувствует себя на фоне смягчения пресса со стороны американской администрации. Спрос на ОФЗ со стороны зарубежных инвесторов остается, что поддерживает рубль. На данный момент какие-либо риски не просматриваются. Сложно представить сложную ситуацию для рубля в этом году. Даже если нефть завтра окажется на 40.00, выше 70.00 мы вряд ли поднимемся. Скармливая облигации западным фондам Россия получает гарантии отсутствия (задержки) спекулятивной атаки с их стороны в случае ухудшения ситуации. Продолжаем отмечать, что ход ниже 63.00 способен привести к укреплению до 60.00. Так-как упали ниже 65.00, вверх пока не смотрим.

Brent.  ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Покупатели продолжают уходить с рынка. Интереса со стороны продавцов также не наблюдается. Учитывая историю последних лет связать инертность рынка с приближением лета мы не можем, поэтому приходиться принять, что текущие цены сбалансированы, а новых идей-драйверов пока на рынке нет.

Поддержка – 63.79.  Сопротивление – 72.47 (77.85).

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 31 мая. Рост неубедителен. Закрытие недели и вовсе выглядит депрессивно. Ниже 73.50 не покупаем.

Сценарий падения: если понедельник, как и пятница, тоже будет красным, можно продавать. Ход на 63.80 отсюда выглядит очень привлекательно.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 73.50. Стоп: 71.90. Цель: 77.85.

Продажа: в случае если понедельник будет красным. Стоп: 72.55. Цель: 63.80.

WTI.   CME Group

Фундамент: число буровых установок в США упало на 3 единицы и составляет 802 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 5.431 до 472.035 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -1.123 до 225.024 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 0.084 до 125.647 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 1.805 до 47.803 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 12.1 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.919 до 7.612 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 1.025 до 3.347 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.106 до 4.265 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 1.6 до 90.5 процента.

Спрос на бензин упал на -0.723 до 9.148 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.217 до 9.912 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.362 до 0.752 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.294 до 0.785 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.198 до 4.094 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.175 до 5.264 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.07 до 0.041 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.128 до 1.199 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -0.931 до 19.477 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.09 до 23.149 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.377 до 2.157 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.011 до 5.215 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.23 до 0.5 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.052 до 2.115 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.011 до 0.126 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.043 до 1.347 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.057 до 0.73 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.003 до 2.063 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.001 до 0.115 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.037 до 1.304 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

За последние три недели видим небольшой интерес спекулянтов к продажам. На текущих уровнях риск при шортах можно считать оправданным. А вот покупок нет вовсе. Технически ситуация на WTI в большей степени интересна медведям, чем на Brent. Не исключено, что падение, если оно будет, начнется именно с WTI.

Поддержка – 55.77.  Сопротивление – 63.57 (68.55).

Сценарий роста: не зря мы ждали подъема выше 64.00. Да, его так и не было. Значит, покупать нам ничего и не нужно. Продолжаем сохранять осторожность. Пятница была не за быков.

Сценарий падения: свеча понедельника + пятничное закрытие обнадеживают. Вряд ли при такой технической картине кто-то будет рисковать в понедельник и начнет толкать рынок вверх. Пока мы ниже 64.00 – это делать страшно. Рекомендуем продажи.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 64.00. Стоп: 62.90. Цель: 68.50.

Продажа: сейчас. Стоп: 64.10. Цель: 55.77 (45.00). Кто в позиции, держите стоп на 64.10. Цель: 55.77 (45.00)!

Gas—Oil.   ICE

Поддержка – 648.50. Сопротивление – 692.50.

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 12 июня. После пробоя 650.0 вынуждены были войти в лонг. Теперь буем стоять. Стоп рядом. Желающие могут присоединиться. Пробили широкий падающий канал, обязаны реагировать.

Сценарий падения: очень возможно, что мы придем к 692.0. Если это произойдет, оттуда надо вставать в шорт обязательно. Альтернативная область для продаж – 630.00.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 648.00. Цель: 692.00. Кто в позиции, держите стоп на 648.0. Цель: 692.0.

Продажа: при касании 692.0. Стоп: 707.0. Цель: 600.0. Или, рассмотрите возможности после падения ниже 630.0.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 24927. Сопротивление – 29684.

Сценарий роста: рынок разрядился. Здесь можно брать с небольшим стоп-ордером. Вряд ли обвал продолжится безоткатно.

Сценарий падения: наша рекомендация продавать от 33500 была верной. А вот касания 34000 мы так и не увидели. Жаль, но сильно картину этот факт не портит. Ждать ли хода ниже 25000? Можно и подождать. Только не торопитесь сильно подтягивать стоп-ордера. Возможен откат к 30000, где удобно будет увеличить шорт.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 24800. Цель: 42000?!

Продажа: при касании 30000. Стоп: 33300. Цель: 20000. Кто в позиции, перенесите стоп на 33300. Цель: 20000.

Natural Gas.  CME Group

Поддержка – 2.507. Сопротивление – 2.750.

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс с датой экспирации 29 мая. Нашли сопротивление на 2.700. Пока не ясно, что будет дальше, так как за неделю рынок ничем нас не порадовал, кроме того, что по достижении 2.67 мы были вынуждены перевернуться вверх.

Сценарий падения: приходиться маневрировать, а это обычно дорого обходится, но тем не менее, если упадем к 2.57 перевернемся вниз. Если быки на следующей неделе так и не смогут синтезировать ветку вверх, и не нарисуют импульс от 2.45, среднесрочно падение будет продолжено.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, держите стоп на 2.57. Цель: 2.91.

Продажа: при касании 2.57. Стоп: 2.68. Цель: 1.61 (1.00).

Евро-доллар

Поддержка – 1.1127. Сопротивление – 1.1173 (1.1306).

Сценарий роста: Америка задавила своими экономическими успехами ЕС. Четверг с пятницей уничтожили всякую надежду на рост. Теперь, пока мы ниже 1.1250 покупать не будем.

Сценарий падения: шорт прямо с понедельника оказался весьма уместным. Теперь буем стоять, не исключено, что вплоть до 1.0400. Риторика ФРС просто обязана будет смениться летом на куда более жесткую, чем сейчас. В США перегрев экономики. Ставки будут расти и дальше.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 1.1253. Цель: 1.0400.

Доллар-рубль

Поддержка – 63.66. Сопротивление – 64.99.

Сценарий роста: считаем диапазон 64.00 – 65.00 нейтральным. События могут развиваться отсюда как вверх, так и вниз с равной вероятностью. Можно просто ждать, или роста выше верхней границы диапазона, или падения ниже нижней. Фундаментально рубль весьма стабилен.

Сценарий падения: не будем ругать тех, кто продал сразу после падения ниже 65.00. Стопа на 65.33 в такой ситуации вполне достаточно. Быки по рублю могут выбить дух из жаждущих крепкого доллара. Если бы не покупки Минфина, были бы мы уже на 55.00.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто давно в позиции, держите стоп на 63.90. Цель: 67.00.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 65.33. Цель: 55.00?!

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Baker Hughes. Количество буровых установок в США. Данные на 17.05.2019