Наблюдаем технический рост к 80.00 с перспективой хода к 85.00 по Brent, а возможно, что и несколько выше, так как толпа, включившись в самый последний момент, как это ей и положено, будет стараться что-то заработать. От района 90.00 будет откат.  На рынке огромная перекупленность в долгосрочном плане. Куда более здравой выглядит ситуация, что мы не берем 80.00 и уходим вниз. Беспокойства по поводу судьбы Иранской нефти напрасны. Китай все заберет, он там рядом. Беспокойства по поводу ливийских вышек и портов также весомыми быть не могут. Удел Ливии двигать нефть на 50 центов, но не на 5 долларов. Наблюдаем ажиотаж во многом создаваемый искусственно. Текущий рост — это блеф, цены выше 90.00 пока не просматриваются.

Встреча Путин – Трамп уже 16 июля. Фокус рынков сместится именно на неё уже через неделю. Трамп может попросить друга Владимира увеличить добычу, и к тем 200-м тысячам баррелей в день, что пообещал Новак после заседания ОПЕК, после кивка головы Путина рынок может увидеть еще 200 тысяч. Например, за признание Крыма. Так что договоренности нас могут ждать весьма интересные.

Хотелось бы на фоне растущей нефти петь дифирамбы рублю, но нет. Национальная валюта не дает повода гордится собой. Нефть растет, а рубль продолжает стоять, хотя и остается угроза пробития поддержки на 62.50 и хода к 60.00. Но при прочих равных мы были бы должны увидеть этот пробой в четверг или пятницу на прошлой неделе. Но его нет! Почему? Реальный сектор не показывает ничего. Более того, перспективы роста ВВП на следующий год уменьшены с 2.2 до 1.4 процента. Иногда складывается такое ощущение, взять последний рост цен на бензин например, что кто-то ездит в Монте-Карло и в рулетку там спускает эшелоны с золотом. Прошу прощения. Странно видеть инертность правительства на протяжении нескольких лет в ситуации, когда требуются более решительные действия. Подъем налогов не станет панацеей. Доить можно здоровое животное, а не больное.

Мы все же склонны считать, что район 62.50 на фоне роста стоимости нефти не устоит, и мы отправимся к 60.00. В противном случае, когда на рынке нефти начнется откат, а он будет неизбежно, представить курс рубля смогут не только не все аналитики, но и не все писатели-фантасты.

Brent.  ICE.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные недельной давности, они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

 

Видим, что деньги управляющих не верят в продолжение роста цен. Или этот рост просто не интересен менеджерам с точки зрения перспектив получения прибыли. Текущие уровни сильно завышены и вряд ли на рынок придут большие объемы спекулятивного капитала.

Поддержка – 71.99.  Сопротивление – 80.20.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 31 июля. Мы без труда преодолели сопротивление на 76.00 и вплотную подошли к уровню 80.00. Возьмут ли быки уровень 80.00, и если да, то насколько быстро. Эти события будут определять будущее рынка на месяцы вперед. Если ход к 85.00 состоится, то затем последует коррекция, не исключено, что и продолжительная, возможно, что и к 60.00, после чего рост цен будет продолжен. В противном случае, разочарование толпы может вернуть этот рынок под 50.00.
Купившие после пробоя 76.00 вверх, держат позиции.

Сценарий падения: для того, чтобы продать, безопаснее всего ждать возврата цен ниже 76.00. Но есть смысл побороться при подходе к 85.80, там результаты торгов могут оказаться и не в пользу быков.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 77.70. Цель: 85.80.

Продажа: при касании 85.80 (судя по WTI мы все же покажем новый максимум). Стоп: 86.80. Цель: 70.00.

WTI.   NYMEX.

Фундамент: число буровых установок в США упало на 4 единицы до 858 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -9.891 до 416.636 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 1.156 до 241.196 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 0.015 до 117.423 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -2.713 до 29.893 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 10.9 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.114 до 8.356 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.626 до 3 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.512 до 5.356 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.8 до 97.5 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.405 до 9.731 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.043 до 10.142 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.138 до 0.988 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.01 до 0.613 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.213 до 3.612 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.072 до 5.396 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.005 до 0.054 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.532 до 1.836 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.067 до 20.295 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.179 до 23.971 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.147 до 2.044 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.321 до 5.544 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.279 до 0.827 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.01 до 1.917 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.008 до 0.088 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.447 до 0.566 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные недельной давности, они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

Яркий разворот на рынке. Управляющие практически полностью избавились от коротких позиций и все, что было, вложили в покупку. Цены подтверждают данное поведение. Не исключено, что свободные средства будут приходить на рынок, но вероятность этого не велика, так как текущие ценовые уровни для среднесрочных сделок (две — четыре недели) не привлекательны.

Поддержка – 72.65 (66.92).  Сопротивление – 82.79.

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс, дата экспирации 20 июля.  Рынок показал новый максимум и теперь мы смотрим на отметку 82.80 как на что-то само-собой разумеющееся. От 75.00 возможен тактический откат обратно к 70.00. Если он будет, то можно купить тем, кто не стал брать сразу при пробое 70.00.

Сценарий падения: а раз так, то сидим и ждем хода к 82.80 и там продаем с большим энтузиазмом. Второй вариант, это ждать возврата ниже 67.00. Но он выглядит слабо. Да и столь резкий откат вряд ли возможен. До достижения отметки 82.80 смотрим только вверх.

Рекомендация:

Покупка: при касании 70.20. Стоп: 69.70. Цель: 82.80.  Кто в позиции, перенесите стоп на 69.70.

Продажа: при касании 82.80. Стоп: 83.30. Цель: 60.00.

Gas—Oil.   ICE.

Поддержка – 629.20. Сопротивление – 700.99.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 12 июля. Gas-oil практически слепок Brent. Ждем подхода к 700.00, затем роста к 760.00. Быки полностью владеют ситуацией. Посмотрим насколько быстро и уверенно мы будем проходить отметку 700.00. Может показаться, что уже к концу следующей недели мы достигнем 760.00, но на самом деле пока мы не взяли 700.00 думать о 760.00 преждевременно.

Сценарий падения: рынок не стал вести себя адекватно на фоне увеличения добычи стран ОПЕК + Россия. В такой ситуации останемся вне рынка до тех пор, пока мы не достигнем 760.00 или, что менее интересно, но также возможно, уровня 628.00.

Рекомендация:

Покупка: при возврате к 660.00. Стоп: 640.00. Цель: 760.00. Кто в позиции, перенесите стоп на 640.00. Цель: 760.00.

Продажа: при касании 760.00. Стоп: 764.00. Цель: 600.00.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 24020. Сопротивление – 31444.

Сценарий роста: видим откат, который просматривался неделю назад. Скорее всего, прежде чем предпринять очередную попытку роста цены достигнут отметки 25000. Именно это предположение и станет для нас опорным для дальнейшей торговли. Ждем касания 25000 и покупаем.

Сценарий падения: видим коррекционный ход. Он не настолько интенсивен как можно было бы ожидать, но тем не менее снижение есть. Есть смысл держать открытые ранее шорты для того чтобы зафиксировать прибыль при касании 25000.

Рекомендации:

Покупка: при касании 25000. Стоп: 24000. Цель: 35000.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 31600. Цель: 25000.

Natural Gas.  NYMEX.

Поддержка – 2.818. Сопротивление – 2.988.

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс с датой экспирации 27 июля. Рынок пока не может пробиться ниже 2.90. Мы будем ждать падения к 2.82 или роста выше 3.00. Текущее положение дел выглядит равновесным и не дает преимущества ни одной из сторон.

Сценарий падения: цены зажаты в узком ценовом канале. Снизу нас подпирает себестоимость, падать есть куда, но потенциал ограничен разумным уровнем 2.50. Достигнем ли мы его, не ясно. И выяснять это рискуя деньгами не хочется. Не продаем. Есть и другие рынки.

Рекомендация:

Покупка: при касании 2.82. Стоп: 2.79. Цель: 3.26.

Продажа: нет.

Евро-доллар.

Поддержка – 1.1508. Сопротивление – 1.1848.

Сценарий роста: основной фундаментальный фактор, который возник на прошлой неделе, это инфляция в еврозоне на уровне 2%! Такие статистические показатели обяжут ЕЦБ поднять ставку, причем произойдет это возможно уже на ближайшем заседании. Страх перед инфляцией очень силен, и его не стоит недооценивать. Поэтому рост евро в пятницу вполне объясним. Здесь надо покупать. Даже если страшно, даже если надоело (не хочется, не можется) терять деньги.

Сценарий падения: исходя из полученной статистике по инфляции, снимаем все рекомендации по продаже евро. Более того, даже ход к 1.2150 теперь вряд ли заставит нас продавать. Все логично. В начале ФРС начала повышать ставки, за ней, с отставанием в 1 год последует и ЕЦБ.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Можно агрессивно (в рамках разумного). Стоп: 1.1577. Цель: 1.3000.

Продажа: нет. Все шорты закрыть.

Доллар-рубль.

Поддержка – 60.7642. Сопротивление – 63.8666.

Сценарий роста: соваться против рубля, какой бы он не был слабый из-за внутренних проблем, при нефти, идущей вверх к 80.00 (Brent), смысла нет. Поэтому, все покупки откладываем. Если все по уму, то нас ждет падение к 60.70 (59.00), там и будем покупать.

Сценарий падения: удивляет неспособность пробиться ниже района 62.50. Будем рассчитывать, что на новой рабочей неделе рублю все же удастся выйти из пологого растущего ценового канала и упасть. Рекомендуем продажи доллара против рубля в понедельник после падения рынка ниже 62.70.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: при падении рынка ниже 62.70. Стоп: 62.90. Цель: 60.70 (59.00).

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.