Десять дней назад нефть нагнала страху на производителей. Пока мы видим коррекцию к падению и отскок от локальных минимумов на пару долларов вверх. Основной сюрприз прошлой недели, это продолжение наращивания объемов добычи в США. И данный процесс вряд ли будет прекращен. Скорее, наоборот, рост объемов добычи будет продолжен. Вряд ли ценам удастся вернуться к росту в ближайшее время на сером фоне перспектив развития мировой экономики. Порой складывается такое ощущение, что у всех уже все есть, а у кого нет, то и наплевать. Рынок акций хороший опережающий индикатор, который за 6 месяцев предупреждает нас о новом кризисе в реальном секторе. Надо смотреть на SP500, если падение данного индекса продолжится, то ни о каком росте стоимости нефти и речи быть не может.

Данные по росту промышленности за январь на 2,9% поддержали рубль. Несколько парадоксально на фоне падения загрузки мощностей до 62%, то есть треть мощностей простаивает, но тем не менее, факт остается за РосCтатом в данной ситуации. Если рубль и дальше продолжит укрепление, то мы увидим снижение ставки ЦБ РФ еще минимум на 0,25% пункта 23 марта, при условии, конечно, что нефть не отправится к 50.00.

На самом деле, мы становимся все более зависимыми от импорта, включая производство той же колбасы, например. Поэтому, падение цен на сырье рано или поздно приведет к отрицательному сальдо платежного баланса. Что сильно ударит по рублю. Мы не росли при 100.00 долларах за бочку в 14-м году, почему должны расти сейчас при 70.00 на фоне того, что некоторые владельцы некоторых федеральных сетей продают свою долю ВТБ, то есть вешают убыточный актив на налогоплательщиков и выходят в кэш. Красиво. Что сказать. Это я про «Магнит», кто не знает. Меркель, молодец, она газопровод защищает от поляков там всяких, привет ей от пионерии, но на одной трубе и на распиливании зарплат мигрантов из южных стран в столице, далеко не уедешь. Можно конечно заводы у американцев отжимать, но это, как мы видим, не всегда получается. После чего начинается депрессия и непонимание, как такое может быть. Рубль оказался сильнее, чем представлялось на первый взгляд. Но это и неплохо. Только несколько пугает волатильность. Но куда без неё.

Brent.  ICE.

Поддержка – 61.87.  Сопротивление – 65.35 (66.37).

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 28 февраля.  Бычьего ничего в данной картинке нет. Пытаться тут выдумывать 80.00 на фоне падения рынка акций по всему миру не стоит. Да, сейчас индексы (S&P, Dow и другие) как-то восстановились, но перспективы не очень. Пока не покупаем.

Сценарий падения: «новые продажи возможны только при возврате к 65.00». Цитата прошлой недели. Мы оказались, однако, точны. Возможно продергивание к 66.30, это надо учитывать, но в целом вниз.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 66.40. Цель: 56.30. Кто в позиции, перенести стоп на 66.40. Цель: 56.30.

WTI.   NYMEX.

Фундамент: число буровых установок в США выросло на 7 единиц и составляет 798 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 1.841 до 422.095 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 3.599 до 249.073 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -0.459 до 141.367 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -3.642 до 32.667 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.02 до 10.271 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.004 до 7.888 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.035 до 1.322 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.039 до 6.566 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -2.7 до 89.8 процентов.

Спрос на бензин упал на -0.051 до 9.059 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.493 до 9.592 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.108 до 0.638 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.19 до 0.639 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.304 до 4.082 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.318 до 4.811 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.077 до 0.236 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.072 до 1.031 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -0.559 до 20.284 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -1.63 до 21.694 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.325 до 1.946 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.517 до 4.952 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.467 до 1.54 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.014 до 1.891 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.034 до 0.243 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.369 до 1.065 млн. баррелей в день.

Поддержка – 59.84.  Сопротивление – 62.28.

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 20 марта. Надо понимать, что на рынке бывает всё, в том числе и чудеса, и да, мы можем уйти выше 68.00 просто потому, что это прикольно. Но, народ, призывать вас покупать здесь я не могу. Разве только доллар начнет стремительно дешеветь… Стремительно… не, пока это байки из склепа.

Сценарий падения: классическая медвежья картинка. Немного агрессивная, но вполне съедобная. Внизу нас ждет 52.90. Учитывая данный расклад, так и торгуем. Продаем сейчас, стоп на 63.40.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 63.40. Цель: 52.90.  Кто в позиции, перенесите стоп на 63.40. Цель: 52.90.

Gas—Oil.   ICE.

Поддержка –541.51. Сопротивление – 575.78.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 12 марта.  Очень слабенький отскок. Ничего хорошего в нем нет, поэтому пока не покупаем. Если рынок так или иначе на следующей неделе удержится в диапазоне и не упадет ниже 540.00, то тогда можно будет подумать о покупках.

Сценарий падения: возможен ход к 585, и даже псевдоштурм отметки 600.00, но не более. Будем продавать. Внизу хорошая цель на 490.00. Америка продолжит докладывать о росте запасов нефти на следующей неделе, поэтому медведям будет намного лучше, чем быкам.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Добавить на 584.00 и на 596.00. Стоп: 616.67. Кто в позиции, перенесите стоп на 616.67. Цель: 490.00.

ПБТ-Сургут (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 13823. Сопротивление – 16000.

Сценарий роста: продолжаем утверждать, что надо ждать роста рынка выше 16000, для того чтобы рассматривать покупки как здоровую спекулятивную идею. Другая крайность, это падение рынка к 10000. Там рассуждения о покупках будут носит куда более соблазнительный характер.

Сценарий падения: чем сменится застой, ростом или падением сложно сказать, пытаться гадать, смысла нет. Если рынок упадет ниже 13500, можно было бы продать, но учитывая скромные перспективы самого падения, в сделку входить не будем. Не продаем. Уровни низки.

Рекомендации:

Покупка: после роста выше 16000.

Продажа: нет.

Natural Gas.  NYMEX.

Поддержка – 2.520. Сопротивление – 2.869.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс с датой экспирации 26 февраля. Тут уже кое-какие газовые компании в Канаде вместо добычи газа переключаются на добычу Биткоина. И это не шутка. А что делать с таким рынком? Кому денег не жалко, могут здесь купить. Стоп: 2.48. А может и стрельнет.

Сценарий падения: рынок продолжает угрожать быкам формированием фигуры «шип» с полетом на 1.5. Если мы действительно упадем ниже 2.50, то можно будет на малых интервалах поискать точки входа в продажу с целями на 1.5.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 2.48. Цель: 5.00. Рынок учит быть наглым. Скромным тут денег не сыскать.

Продажа: нет.

Евро-доллар.

Поддержка – 1.2352. Сопротивление – 1.2604.

Сценарий роста: если все останется так как есть, и мы выше не пойдем, то это «неудача быков» с двойной вершиной в конце тренда. Если касания 1.2604 не будет, и вместо этого мы упадем ниже 1.2350, то движение вниз будет лишь только усиливаться день ото дня.  Пока рынок выше 1.2400 можно отрабатывать идеи роста на часовках.

Сценарий падения: надо признать, что предлагали мы шорт от 1.2350, со стоп-ордером на 1.2380. Не прошло.  Тем не менее, предлагаем не упускать из виду уровень 1.2350, и если цены вернуться под него, то имеет смысл продавать с весьма благородными целями на 1.1000 и 1.0000. Не зря же в русскоязычном интернете появились переводные буржуйские пасквили о том, что мол, доллар упадет до 2.20 чуть ли не к концу года. Полностью отрицать сей бред не будем, но как правило после таких проплаченных быками по доллару выходок, все происходит с точностью до наоборот.

Рекомендации:

Покупка: отрабатывать варианты пока рынок выше 1.2400.

Продажа: после спуска ниже 1.2350. Стоп: 1.2420. Цель: 1.2000 (1.1000).

Доллар-рубль.

Поддержка – 55.62. Сопротивление – 56.97.

Сценарий роста: двоякие ощущения от поведения рубля. Вверху он сорвал 58.00 и прошил отметку вверх, потом шлепнулся и пробил 57.00, где и закрепился. Стоит признать, что расчет на ослабление рубля оказался не верным. Текущая ситуация требует пояснения касающегося бычьего настроя, в виде возврата рынка выше 58.00. Тогда можно будет вновь задуматься о покупках.

Сценарий падения: что это такое? Это деньги, возвращающиеся в Россию под угрозой санкций? Да, нефть немного восстановилась, но… Приходится верить своим глазам. Где же тут продать доллары? Фраза какая-то… Ладно. Итак, где будем продавать доллары и покупать рубли: при откате к 57.80, вряд ли раньше.

А все ж чудно, 4% укрепления доллара за неделю перед снижением ЦБ РФ ставки на 0,25%, и после этого укрепление рубля скажем так, по факту, на 3,5% за следующую неделю на фоне начинающегося медвежьего тренда на рынке нефти. Да, в прошлую среду все посбрасывали доллары на фоне сомнений в росте инфляции в США, но… посмотрим по данной ситуации больше вопросов чем ответов. Ясно одно, намедни быкам дали в морду.

Рекомендации:

Покупка: только после роста выше 58.00.

Продажа: при касании 57.80. Стоп: 58.20. Цель: 55.00.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.