Несмотря на все проблемы роста мировой экономики, связанные с торговыми войнами, представители ОПЕК не думают пока сокращать собственный прогноз по объемам потребления нефти к концу 2019 г, продолжая утверждать, что спрос на нефть вырастет в 3-м и 4-м кварталах на 1.5 млн. баррелей в сутки. Опасность здесь кроется в том, что факт может быть ниже прогноза. В этом случае, никому не нужные 15 млн. баррелей нефти в день надо будет где-то складировать. Можем легко получить ситуацию конца 15 года, когда под хранилища начинали использовать и танкеры. Если же на этом фоне ситуация с Венесуэлой и Ираном разрешиться в лучшую сторону, то фундаментального давления на рынок не избежать.

Данные о розничных продажах в США за май оказались ниже ожиданий аналитиков, но все же показали рост в мае на 0,5%. В результате, в пятницу вечером доллар окреп против евро, но не смог сделать тоже самое и против рубля. Рубль сейчас в фаворе. Отечественная валюта на фоне нулевой инфляции в РФ (за последнюю неделю) усилила рост несмотря на снижение ставки ЦБ РФ на 0,25%. Текущие долговые бумаги России на таком фоне будут оставаться привлекательными, что может создать условия для укрепления рубля до 60.00 в ближайший месяц.

Негативными для рубля могут быть лишь внешние политические шоки. На данном этапе мы структурно дополняем экономики Китая и Евросоюза, что не позволяет рассчитывать на большую самостоятельность, но и первый удар негативных мировых тенденций мы не себя принимать не будем. В нахождении на периферии есть свои плюсы. Пока на планете есть зима Россия может сводить концы с концами.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Активные действия на рынке остановились. Продавцы продолжают давить, но эти сделки явно носят неудачный характер. Продажи идут по низким ценам. О развороте настроений вверх мы говорить не можем.

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс, дата экспирации 28 июня. Район 60.00 держится. Если хода к 58.00 мы так и не увидим, это придаст силы быкам, так как в этом случае цели импульса вниз не будут выполнены.

Сценарий падения: можно пока терпеливо ждать хода к 65.00 (возможно и 68.00). Продавать с текущих у ровней на фоне формирования локального «двойного дна» считаем делом преждевременным.

Рекомендация:

Покупка: при касании 58.25. Стоп: 56.40. Цель: 64.70. Рассмотреть возможности после роста выше 63.14.

Продажа: при касании 64.80 до достижения 58.25. Стоп: 65.20. Цель: 58.25. Кто в позиции, перенесите стоп на 63.14. Цель: 58.25.

Поддержка – 59.43. Сопротивление – 64.97.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США упало на 1 единицу и составляет 788 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 2.206 до 485.47 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 0.764 до 234.913 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -1 до 128.372 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 2.096 до 52.94 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 12.3 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.316 до 7.611 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.176 до 3.122 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.14 до 4.489 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 1.4 до 93.2 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.436 до 9.877 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.227 до 10.276 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.395 до 0.7 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.148 до 0.531 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.981 до 4.368 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.165 до 5.239 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.011 до 0.123 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.339 до 1.137 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 1.674 до 21.123 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.191 до 23.903 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.045 до 2.561 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.316 до 4.73 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.088 до 0.906 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.031 до 2.177 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.042 до 0.149 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.063 до 1.012 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

В отличии от Brent на WTI продавцы не успокаиваются и продолжают давить. Агрессия сохраняется, что позволяет говорить нам о хороших перспективах достижения новых локальных минимумов.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 20 июня. Нашли поддержку на 50.70, но пятница прошла откровенно слабо. Судя по тому, что участники ОПЕК возлагают большие надежды на встречу в Вене в начале июля у нас есть еще потенциал для падения. С покупками надо быть очень осторожными.

Сценарий падения: продолжаем ждать роста к 56.10 (возможно 59.90). Если его не будет, и мы пойдем на 49.60 без хода вверх, это плюс медведям. Несмотря на то, что за этим падением и последует отскок куда-то к 56.20.

Рекомендация:

Покупка: при касании 49.60. Стоп: 48.40. Цель: 55.80. Сейчас. Стоп: 51.90. Цель: 59.90.

Продажа: при касании 56.10. Стоп: 56.44. Цель: 49.60. Кто в позиции, перенесите стоп на 54.14. Цель: 49.60.

Поддержка – 50.69. Сопротивление – 56.24.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 11 июля. Если пробьемся выше 565.0, отправимся на 590.0. Что нам и нужно, если опираться на лонг, открытый в начале недели.

Сценарий падения: ход ниже 530.0 мгновенно не произойдет. Восстановление в район 600.0 просматривается. Текущее локальное падение выглядит законченным. Если пойдем ниже с текущих уровней, это может вызвать панику. Тогда получим ралли вниз.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 565.0. Стоп: 549.0. Цель: 590.0. Кто в позиции, перенесите стоп на 549.0. Цель: 590.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 565.60. Цель: 492.0. Кто остался в позиции, перенесите стоп на 565.60. Цель: 480.0. При касании 594.0. Стоп: 604.0. Цель: 492.0.

Поддержка – 533.75 (491.75). Сопротивление – 597.25.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Сценарий роста: продолжаем стоять. Тактически преимущество у медведей, так как последним существенным событием был пробой поддержки в районе 28000. Быкам надо поднимать рынок выше 30000 для того, чтобы он стал интересен покупателям.

Сценарий падения: пока мы не взяли вверх 30000 – картинка медвежья. Ход к 20000 в данной ситуации воспринимается как нечто весьма вероятное. Можно продавать с текущих уровней.

Рекомендации:

Покупка: рассмотреть возможности после роста выше 30000.

Продажа: сейчас. Стоп: 29400. Цель: 20000 (18000). Кто в позиции, держите стоп на 29400. Цель: 20000.

Поддержка – 23630. Сопротивление – 29612.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс с датой экспирации 26 июня. Временно нашли себя на 2.30. Медведи продолжают контролировать ситуацию. Пятничный рост может перерасти в движение к 2.50, но возможность подняться выше вряд ли будет. Напомним, что себестоимость добычи газа в некоторых регионах США отрицательная. То есть это побочный продукт добычи нефти, который попросту сжигается.

Сценарий падения: пока мы продолжаем считать движение к 1.70 нашей главной целью. На данный момент никакой агрессии на рынке нет, можно спокойно сидеть в позиции. При возврате к 2.50 можно нарастить шорт.

Рекомендация:

Покупка: только после роста выше 2.55. Стоп: 2.47. Цель: 2.91 (3.28).

Продажа: нет. Кто в позиции, держите стоп на 2.53. Цель: 1.70 (1.00).

Поддержка – 2.302 (2.152). Сопротивление – 2.507.

Евро-доллар

Сценарий роста: розничные продажи порадовали поклонников доллара. Несмотря на то, что ждали +0,7% и +0,5% оказались вполне уместными. Можем дойти до 1.1170. Там будет борьба, которая может преподнести сюрприз в виде пробоя ниже 1.1150. Это надо учитывать. Ситуация будет нейтральной до объявления решения по ставке ФРС США 19-го июня.

Сценарий падения: несмотря на пробой линии поддержки двумя неделями ранее, последние пять дней рынок завершил хорошим, даже очень хорошим откатом. Тем не менее, продавать здесь не торопимся. У быков здесь тактическое преимущество. Они могут включиться в любой момент.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1.1134. Цель: 1.1560.

Продажа: нет.

Поддержка – 1.1167. Сопротивление – 1.1282.

Доллар-рубль

Поддержка – 63.66. Сопротивление – 64.71 (64.99).

Сценарий роста: бычий рынок низвергнут. Если пройдем ниже 63.60, то он просто перестанет существовать. О покупках не помышляем. Посмотрим, что скажет ФРС США 19-го числа. Из-за отсутствия роста инфляции в Америке ждать роста ставки не приходится.

Сценарий падения: несмотря на снижение ставки на 0,25%, рубль остается крепким, так как инфляционное давление в России на нуле. Впервые за долгое время создается ощущение найденного баланса. Если Brent не уйдет ниже 60.00, можем получить год или два для развития. Есть понимание того, что Трамп выдыхается со своими резкими идеями. Главная его мысль: «Сделаем Америку снова великой» никого во внешнем мире не интересует. Можете спросить у Меркель. Она вам на русском ответит.

Рекомендации:

Покупка: рассмотреть возможности после роста выше 65.20.

Продажа: сейчас. Стоп: 65.15. Цель: 60.00.

Поддержка – 63.66. Сопротивление – 64.71 (64.99).

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Коммерческие запасы нефти в США, EIA. Данные на 12.06.2019