Растем очень тяжело. Несмотря на перспективы снижения (стабилизации) добычи нефти в США, рынок не видит причин для сильного роста. Результат по добыче на уровне 12.8 млн. баррелей в сутки можно расценивать как хороший, но он ниже заявленных ранее ожиданий. Как минимум американцы недоберут 1 млн. тонн в сутки к концу года по сравнению с прогнозами. В ситуации снижения активности в применении технологии ГРП рассчитывать на 14.0, не то, что на 15.0 в 2020-м году нам не приходится. И это, так или иначе, поддерживает рынок.

С другой стороны, у нас ожидается рост добычи в других станах не входящих в ОПЕК. +2.0 млн. баррелей в сутки. Если к середине следующего года ситуация в Ливии нормализуется рост может быть и больше. Поэтому, текущие сомнения трейдеров в способности ОПЕК и дальше урезать собственный пирог в угоду высоким ценам, теряя при этом долю рынка, вполне объяснимы.

ЦБ РФ снизил ставку на 0.25%. Мы ждали 0.5%, но и такой шаг можно принять. Иного пути кроме как снижения стоимости заимствования для развития (поддержания) экономики у нас нет, тем более что и инфляция, и ситуация, складывающаяся в мире, позволяют это сделать.

Будет ли ход в район 60.00? Для экспортеров он нежелателен. Тот же «ГАЗПРОМ» уже начал страдать от падения цен на газ в Европе и начал готовить почву для внутреннего повышения цен. Тем не менее, на моменте укрепление к 60.00, при условии, что нефть уйдет к 70.00, можно держать в голове. Текущая ситуация отличается неопределенностью. После противоречивой пятницы, для подтверждения разворота вверх пары доллар/рубль нужен рост в понедельник.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Видим, что спекулянты поверили в светлое будущее рынка в районе 70.00. Исходя из того, что на прошедшей неделе были показаны новые максимумы можно констатировать, что давление имело определенный позитивный эффект. Однако, пятница закрылась крайне невнятно. В случае неудачи быков нас ждет сильный разворот вниз.

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 30 декабря. Очень вяло. Неделя закончилась длинной тенью вверх. Покупки возможны, однако, перспективы роста пока туманны.

Сценарий падения: если упадем ниже 63.00 можно будет вернуться к размышлениям о продажах. Пока мы в растущем канале, покупатели контролируют рынок.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 63.70. Цель: 69.70.

Продажа: нет.

Поддержка – 60.27. Сопротивление – 65.84.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США выросло на 4 единицы и составляет 667 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 0.822 до 447.918 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 5.405 до 234.768 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 4.118 до 123.587 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -3.393 до 40.429 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 12.8 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.898 до 6.887 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.265 до 3.4 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.633 до 3.487 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -1.3 до 90.6 процента.

Спрос на бензин упал на -0.15 до 8.882 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.188 до 9.753 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.18 до 0.579 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.043 до 0.916 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.175 до 3.731 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.035 до 5.228 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.019 до 0.162 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.341 до 1.071 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -2.73 до 18.359 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -1.278 до 22.859 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.164 до 2.198 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.259 до 5.537 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -1.017 до 0.756 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.165 до 2.423 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.013 до 0.117 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.699 до 1.538 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Немалые ставки сделаны на рост рынка на фоне завершения IPO Saudi Aramco. Переключение объемов впечатляет. Однако, объемы есть, а роста как такового нет. Пятница кое -как подросла, но этого мало для такой смены настроений. Смотрим вверх с большой осторожностью.

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 21 января. Продолжаем считать, что рост выше 62.00 приведет к тому, что на рынке не останется медведей. Данный уровень для следующей недели ключевой. Покупать здесь непросто, цены слишком высоко. Ждем роста выше 62.00.

Сценарий падения: при подходе к району 62.00 можно продавать если будет хотя бы один красный день от 62.00. Будем защищать линию сопротивления, рассчитывая на неудачу быков.

Рекомендация:

Покупка: думать после роста выше 62.00.

Продажа: при подходе к 62.00 и появлении сигналов движения вниз. Стоп: 62.60. Цель: 50.00.

Поддержка – 54.64. Сопротивление – 61.34.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 10 января. Задели 603.0, нас затянуло в покупку, однако дальнейший рост вызывает вопросы, поэтому поднимем стоп-ордер почти вплотную.

Сценарий падения: в случае провала под 570.0 вернемся к продажам. Пока держим паузу, смотрим за развитием событий.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 588.0. Цель: 700.00.

Продажа: думать после падения ниже 570.0.

Поддержка – 564.25. Сопротивление – 627.00.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Сценарий роста: продолжаем стоять выше 30000. Однако и укрепление рубля, и падение цен на газ в Европе могут повлиять на рынок. Продолжим удерживать стоп на 28200, осторожно рассчитывая на продолжение хода к 37700.

Сценарий падения: будем придерживаться плана и встречать рынок от 37700. Если роста не будет, будем ждать пробоя вниз линии поддержки в районе 28000, после чего задумаемся о продажах.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции, держите стоп на 28200. Цель: 37700 (42700)!

Продажа: при касании 37700. Стоп: 38300. Цель: 26000.

Поддержка – 30656. Сопротивление – 34287.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс с датой экспирации 27 декабря. По мере торможения добычи с помощью ГРП в США, уменьшится предложение природного газа и цены на него поднимутся. Обозначили поддержку на 2.200. Можно купить.

Сценарий падения: цены продолжают находиться на низких уровнях. С точки зрения спекуляций данный рынок абсолютно неинтересен.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 2.210. Цель: 3.120.

Продажа: нет.

Поддержка – 2.200. Сопротивление – 2.473.

Евро/доллар

Сценарий роста: после решения ФРС оставить ставку без изменений на уровне 1.75% и слабого комментария о состоянии европейской экономики от Лагард евро еле жив. Пятница закончилась просто плохо. Мы, конечно, как-то еще подержимся, и от 1.1100 надо покупать, но картинка далека от оптимистичной.

Сценарий падения: если как-то, например из-за торговой войны с Китаем, в США начнется инфляция, и ФРС будет вынуждена поднимать ставку, то тогда евро рухнет. В остальных случаях рассчитывать на укрепление доллара не приходится.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1.1040. Цель: 1.1350 (1.2000). Кто в позиции, перенесите стоп на 1.1040. Цель: 1.1350 (1.2000).

Продажа: нет.

Поддержка – 1.1104. Сопротивление – 1.1356.

Доллар/рубль

Сценарий роста: ЦБ РФ снизил ставку на 0,25% до 6,25%. Прошили рынок до 62.00. Игра началась перед пятницей. Не исключено, что её цель выбить тех, кто стоял в лонгах давно и имел стоп-ордера как раз ближе к 62.00. Попросим рынок вырасти выше 64.00 или упасть к 60.70 для того, чтобы возобновить разговоры о покупках.

Сценарий падения: ход к 60.70 видится возможным. А вот пройти ниже будет крайне тяжело. Движение в два рубля лучше отработать на «часовках». Для дневного масштаба столь короткий ход интереса не представляет. Не продаем.

Рекомендации:

Покупка: думать после роста выше 64.00 или после падения к 60.70.

Продажа: нет.

Поддержка – 60.61. Сопротивление – 63.11.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Baker Hughes. Количество буровых установок в США. Данные на 13.12.2019